Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) είναι το όργανο που ρυθμίζει και εποπτεύει το χρηματιστήριο των ΗΠΑ και την αγορά επιλογών. Είναι ένα ανεξάρτητο ίδρυμα, μεγάλης σημασίας παγκοσμίως.
Δημιουργήθηκε το 1974 από το Νόμος περί ανταλλαγής κινητών αξιών και η κύρια αποστολή του είναι να προστατεύει τους επενδυτές και να διασφαλίζει την ορθή λειτουργία του χρηματιστηρίου.
Η SEC είναι ένα ίδρυμα που αγωνίζεται για δωρεάν και διαφανή χρηματοοικονομική πληροφόρηση μεταξύ εταιρειών και επενδυτών. Αυτό το όργανο, δεδομένης της ύπαρξης κακών πρακτικών χρηματιστηρίου, έχει την εξουσία να επιβάλλει πρόστιμα, αλλά δεν έχει κυρώσεις, αν και μπορεί να αναφέρει και να θέσει τις υποθέσεις που εξετάζει στο Υπουργείο Δικαιοσύνης για συζήτηση.
Με τη σειρά του, αυτό το ίδρυμα καταπολεμά την απάτη από όλους τους οικονομικούς παράγοντες που παρεμβαίνουν στην αγορά, όπως οι χρηματοπιστωτικές οντότητες, έμποροι, μεσίτες, εταιρείες κινητών αξιών, ασφαλιστικοί μεσίτες και επενδυτικά κεφάλαια.
Επί του παρόντος, τα πρόστιμα εναντίον ατόμων περιορίζονται σε μέγιστο ποσό περίπου 200.000 $ και εταιρείες εντός ορίου 800.000 $.
Οι πιο σημαντικές περιπτώσεις, όπως το παράδειγμα των Fannie Mae, Freddie Mac ή Aig κατά τη διάρκεια της κρίσης, μεταξύ αυτών, έχουν αυξηθεί σε υψηλότερα επίπεδα. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτό το ίδρυμα ελέγχει περίπου 31.000 ιδρύματα, με αυτόν τον αριθμό μπορούμε να συνειδητοποιήσουμε τη σημασία αυτού του ιδρύματος.
Λειτουργίες SEC
Μέσω του Dodd Frank Act, οι λειτουργίες της SEC είναι πολύ πιο αυστηρές και συγκεκριμένες, καθώς σκοπεύουν να εποπτεύουν την κερδοσκοπία και τη ρύθμιση σε μη οργανωμένες αγορές (OTC) και να αποφύγουν τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου κατασκευαστής αγοράς ή κατασκευαστές της αγοράς, χάρη στην ύπαρξη κεντρικών εκκαθαριστικών γραφείων (κεντρικών αντισυμβαλλομένων).
Επομένως, οι πιο αξιοσημείωτες λειτουργίες του είναι οι εξής:
- Έλεγχος των πληροφοριών που παρέχονται από χρηματοοικονομικές εταιρείες μέσω πιο περιοδικών ελέγχων.
- Αποφύγετε τη χειραγώγηση των τιμών, λόγω της ύπαρξης θέσεων που μπορούν να απομακρύνουν μεγάλο αριθμό επενδυτών και που περιλαμβάνουν εξαιρετικά υψηλό όγκο επενδύσεων.
- Ελέγξτε τις μη οργανωμένες αγορές καθώς και την αποτίμησή τους. Περιορίστε την αγορά και ρυθμίστε την μέσω του νόμου Dodd Frank και της ύπαρξης κεντρικών γραφείων εκκαθάρισης όπου υπάρχουν σχολιασμοί που είναι ορατοί στα δύο μέρη της επιχείρησης (αγοραστής και πωλητής) και οι κινήσεις τους ρυθμίζονται, καθώς και εγγύηση κατατέθηκε.
- Προώθηση της διαφάνειας στη διαμόρφωση των τιμών.
- Σκλήρυνση των προστίμων για την αποφυγή απάτης, καθώς και τη λήψη πολιτικών αγωγών κατά ανθρώπων σε περίπτωση παραβίασης των νόμων.
- Παρακολούθηση οργανωμένων αγορών.
- Έλεγχος των εσωτερικών εργασιών ή διευθυντές εταιρειών για τη χρήση εμπιστευτικών πληροφοριών.