Το ταμειακό έλλειμμα είναι η κατάσταση στην οποία οι πληρωμές υπερβαίνουν τις εισπράξεις σε μια δεδομένη περίοδο.
Όταν μια εταιρεία έχει ταμειακό έλλειμμα, αυτό σημαίνει ότι δεν μπορεί να καλύψει τις πληρωμές μιας περιόδου με τις αποδείξεις της ίδιας περιόδου. Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία πρέπει να στραφεί σε άλλες πηγές χρηματοδότησης για να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της.
Η αντίθετη κατάσταση είναι το πλεόνασμα μετρητών.
Ερμηνεία του ταμειακού ελλείμματος
Το έλλειμμα σε μετρητά δεν πρέπει απαραίτητα να είναι αρνητικό. Λαμβάνοντας υπόψη τη διαφορά μεταξύ εισοδήματος και εσόδων, και μεταξύ εξόδων και πληρωμών, βλέπουμε πώς μια εταιρεία μπορεί να αποφέρει κέρδη παρά το γεγονός ότι έχει ελλείμματα σε μετρητά.
Το ταμειακό έλλειμμα θα είναι πρόβλημα όταν θέτει σε κίνδυνο τη φερεγγυότητα της εταιρείας. Αυτό θα συμβεί εάν δεν υπάρχουν διαθέσιμες πηγές χρηματοδότησης για την κάλυψη αυτού του ελλείμματος. Αυτές οι πηγές χρηματοδότησης μπορεί να είναι εξωτερικές (δάνεια ή άλλες υποχρεώσεις) ή εσωτερικές (ίδια κεφάλαια και αποθεματικά).
Κατά την αξιολόγηση της επίδρασης των ελλειμμάτων σε μετρητά, η εταιρεία πρέπει να εξετάσει το κόστος χρηματοδότησης, το κύριο συστατικό του οποίου θα είναι το επιτόκιο που πληρώνει για την πρόσβαση στα κεφάλαια.
Για να μειωθεί το έλλειμμα σε μετρητά, η εταιρεία μπορεί να επιλέξει να αυξήσει την περίοδο πληρωμής στους προμηθευτές της ή να μειώσει την περίοδο παραλαβής στους πελάτες της. Και οι δύο επιλογές έχουν συνήθως κόστος. Εάν αποφασίσετε να καθυστερήσετε την πληρωμή σε προμηθευτές, είναι πιθανό να προσφέρουν χαμηλότερες τιμές. Και εάν αποφασιστεί να προωθηθεί η πληρωμή στους πελάτες, ενδέχεται να απαιτήσουν λιγότερη ποσότητα ή τιμή. Ανάλογα με τη διαπραγματευτική ισχύ της εταιρείας, αυτά τα κόστη θα είναι υψηλότερα ή χαμηλότερα.
Κατά τη λήψη απόφασης σχετικά με το ταμειακό έλλειμμα, η εταιρεία θα πρέπει να εξετάσει και να συγκρίνει το κόστος που αναφέρεται παραπάνω. Κανονικά, εταιρείες με πολλή διαπραγματευτική ισχύ, όπως μεγάλες εταιρείες, επιλέγουν να καθυστερήσουν την πληρωμή σε προμηθευτές και να χρεώσουν τους πελάτες τους σε μετρητά. Αλλά σε άλλες περιπτώσεις μπορεί να είναι πιο ωφέλιμο να έχουμε μια φτηνή γραμμή χρηματοδότησης.