Το Commodity Channel Index είναι ένας ταλαντωτής που χρησιμοποιείται στην τεχνική ανάλυση. Χρησιμοποιείται κυρίως σε περιουσιακά στοιχεία που έχουν εποχική ή κυκλική συμπεριφορά, όπως πρώτες ύλες. Δημιουργήθηκε από τον Donald Lambert και είναι γνωστό από το ακρωνύμιο CCI.
Η μετάφραση του ονόματος ταλαντωτή είναι «Commodity Channel Index». Ο ταλαντωτής έγινε δημοφιλής γύρω στο 1980 χάρη στο βιβλίο που εκδόθηκε από τον Donald Lambert με τίτλο «Commodities Channel Index: Tools for Trading Cyclical Trends».
Αν και αρχικά χρησιμοποιήθηκε (και στην πραγματικότητα είναι το πιο συνιστώμενο) σε πρώτες ύλες, κατέληξε να χρησιμοποιείται σε άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Πολλοί έμποροι χρησιμοποιούν αυτόν τον δείκτη σε μετοχές, ομόλογα, ακόμη και σε νομίσματα. Πρέπει να σημειωθεί ότι, παρά το γεγονός ότι είναι ταλαντωτής, χρησιμοποιείται επίσης ως δείκτης τάσης. Στη συνέχεια, θα δούμε πώς υπολογίζεται. Και τέλος, θα βάλουμε παραδείγματα για το πώς πρέπει να χρησιμοποιείται σύμφωνα με τα εγχειρίδια συναλλαγών.
Γραφική αναπαράσταση του ευρετηρίου καναλιών εμπορευμάτων (CCI)
Η εμφάνισή του έχει ως εξής:
Στο γράφημα μπορείτε να δείτε την τιμή του λαδιού Brent σε ιαπωνικά κεριά. Κάθε κερί αντιπροσωπεύει μια μέρα. Ο ταλαντωτής CCI είναι προεπιλεγμένος σε 14 περιόδους. Με την οποία ρίχνεται η τρέχουσα τιμή με βάση τα δεδομένα των τελευταίων 14 περιόδων. Το ITC έχει δύο σημαντικές γραμμές. Το ένα με +100 και το ένα με -100.
Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;
Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.
Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com
Θέλω να επενδύσω με τον EtoroΌταν ο δείκτης είναι πάνω από 100, δείχνει ότι το περιουσιακό στοιχείο είναι υπεραγορά. Ομοίως, όταν ο δείκτης είναι κάτω από -100 δείχνει ότι το περιουσιακό στοιχείο έχει υπερπωληθεί. Επιπλέον, ορισμένοι έμποροι χρησιμοποιούν τη μηδενική γραμμή. Εάν το CCI είναι πάνω από το μηδέν, η τάση είναι ανοδική. Εάν το CCI είναι κάτω από το μηδέν, η τάση είναι ανοδική.
Υπολογισμός δείκτη καναλιού εμπορευμάτων (CCI)
Ο υπολογισμός του CCI είναι πολύ απλός. Ένας τύπος εφαρμόζεται στις περιόδους που έχουν καθοριστεί και που αποδίδει ένα αποτέλεσμα. Αυτό το αποτέλεσμα είναι το CCI. Ο τύπος CCI είναι:
Η τρέχουσα τυπική τιμή είναι το άθροισμα της τιμής κλεισίματος, της μέγιστης τιμής και της ελάχιστης τιμής διαιρούμενη με τρία. Ο κινητός μέσος όρος της τυπικής τιμής του Χ είναι ο κινητός μέσος όρος των τυπικών τιμών των τελευταίων περιόδων Χ. Η μέση απόκλιση του Χ είναι η τυπική απόκλιση των τελευταίων περιόδων Χ. Τέλος, η σταθερά 0,015 είναι μια σταθερά που πρόσθεσε ο Donald Lambert έτσι ώστε μεταξύ 70% και 80% των τιμών CCI να κυμαίνονται μεταξύ -100 και +100.
Ερμηνεία του ICC
Το CCI μετρά τη διαφορά μεταξύ της μεταβολής στην τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου και της μέσης μεταβολής τιμής του. Οι έμποροι χρησιμοποιούν συνήθως τον δείκτη με τρεις διαφορετικούς τρόπους: απόκλιση, τάση και επίπεδα υπεραγοράς και υπερπώλησης. Οι πιο προηγμένοι έμποροι μπορούν, μέσω του CCI, να ερμηνεύσουν την ισχύ της τάσης, καθώς και την πιθανότητα αντιστροφής της κύριας τάσης.
Επίπεδα αγοράς και υπερπώλησης
Τα επίπεδα υπεραγοράς και υπερπώλησης είναι τα επίπεδα +100 και -100 αντίστοιχα. Με βάση αυτήν τη χρήση του δείκτη, ένας έμπορος θα πρέπει να είναι σε εγρήγορση κάθε φορά που ο δείκτης υπερβαίνει την τιμή +100. Εκείνη τη στιγμή, το περιουσιακό στοιχείο είναι υπεραγορά και ανά πάσα στιγμή μπορεί να αντιστρέψει την τάση του. Αντίθετα, εάν το CCI είναι κάτω από -100, το εν λόγω περιουσιακό στοιχείο θεωρείται ότι έχει υπερπωληθεί. Ο έμπορος ή ο αναλυτής πρέπει να είναι προσεκτικοί σε αυτές τις τιμές, καθώς ανά πάσα στιγμή η καθοδική τάση θα μπορούσε να μετατραπεί σε ανοδική τάση. Ακολουθεί ένα παράδειγμα με αυτήν τη χρήση στην τιμή του πετρελαίου Brent.
Όπως βλέπουμε, ο δείκτης δίνει πολλές αποτυχίες στην ερμηνεία αυτού του τύπου σημάτων. Αυτό δεν σημαίνει ότι αυτά τα σήματα δεν λειτουργούν, αλλά ότι σε αυτό το στοιχείο πιθανότατα δεν λειτουργούν. Αποκαλύπτει, ωστόσο, την αιτιολόγηση της ερμηνείας που έγινε από πιο προηγμένους εμπόρους. Όπως έχουμε αναφέρει προηγουμένως, οι πιο προηγμένοι έμποροι μπορούν να ερμηνεύσουν τη δύναμη μιας τάσης με αυτόν τον δείκτη. Η ερμηνεία του διέπεται ακριβώς από χρήση αντίθετη με την τρέχουσα. Εάν ο δείκτης είναι πάνω από 100, η ανοδική τάση είναι ισχυρή. Εάν είναι κάτω από -100, η πτωτική τάση είναι ισχυρή.
Δείκτης τάσης
Σύμφωνα με αυτήν την ερμηνεία, ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο βρίσκεται σε ανοδική τάση εάν ο CCI είναι πάνω από το μηδέν. Εν τω μεταξύ, εάν το CCI είναι κάτω από το μηδέν, η τάση είναι προς τα κάτω. Όσο πιο μακριά από το μηδέν είναι, τόσο ισχυρότερη θα είναι η τάση. Στο παρακάτω γραφικό μπορούμε να δούμε ένα παράδειγμα αυτής της χρήσης.
Τα σήματα τάσης φαίνεται, κατ 'αρχήν, αξιόπιστα σήματα, με το πρόβλημα ότι σε πλευρικές περιόδους μπορούμε να εντοπίσουμε πολλά ψευδή σήματα.
Αποκλίσεις
Τέλος, οι αποκλίσεις στο CCI μπορούν να δώσουν έγκυρα σήματα αγοράς ή πώλησης. Αυτό, λαμβάνοντας πάντα υπόψη, ναι, τη δυσκολία που συνεπάγεται οι λειτουργικές αποκλίσεις. Υπό αυτήν την έννοια, θα θεωρηθεί ότι υπάρχει μια πτωτική απόκλιση όταν υπάρχουν νέα υψηλά στην τιμή και δεν συνοδεύονται από νέα υψηλά του δείκτη. Ομοίως, υπάρχει ανοδική απόκλιση όταν υπάρχουν νέα χαμηλά στην τιμή και δεν υπάρχουν νέα χαμηλά στον δείκτη.
