Ο δείκτης ρευστότητας μετρά την ικανότητα μιας εταιρείας να καλύψει τα βραχυπρόθεσμα χρέη της με διαθέσιμα βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία, δείχνοντας την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας.
Ο τρέχων λόγος είναι ο λόγος των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας προς τις τρέχουσες υποχρεώσεις της. Με αυτό, μπορούμε να πάρουμε μια ιδέα για την ικανότητα μιας εταιρείας να αντιμετωπίσει την πληρωμή των χρεών της βραχυπρόθεσμα.
Ερμηνεία του δείκτη ρευστότητας
Όταν ο λόγος ρευστότητας είναι:
- Μεγαλύτερο από 1: Διασφαλίζει τη δυνατότητα ικανοποίησης αυτών των βραχυπρόθεσμων χρεών και υποχρεώσεων.
- Λιγότερο από 1: Υπάρχει η πιθανότητα αθέτησης υποχρεώσεων χρέους.
Παρόλο που είναι αλήθεια, λέγεται, ότι για να συγκρίνουν δύο συντελεστές ρευστότητας πρέπει να είναι δύο εταιρείες στον ίδιο τομέα και συγκρίσιμοι. Λοιπόν, εάν συγκρίνουμε τον δείκτη ρευστότητας μιας εταιρείας που ανήκει σε έναν τομέα με υψηλή μόχλευση με μια εταιρεία από έναν άλλο τομέα που δεν έχει ένταση κεφαλαίου, μπορούμε να καταλήξουμε σε λανθασμένα συμπεράσματα σχετικά με την οικονομική τους υγεία.
Τύπος για τη σχέση ρευστότητας
Ο τρέχων δείκτης μετρά τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία σε σχέση με τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Με αυτόν τον τρόπο, η τρέχουσα αναλογία αποκαλύπτει την οικονομική σταθερότητα μιας εταιρείας.
Ο τύπος για τη σχέση ρευστότητας έχει ως εξής:
Λόγος ρευστότητας = Τρέχον ενεργητικό / Τρέχουσες υποχρεώσεις
Αποτελείται από δύο διαχωριστικά στοιχεία. Αφενός, κυκλοφορούν ενεργητικό (αριθμητής) και, αφετέρου, τρέχουσες υποχρεώσεις (παρονομαστής).
Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, που ονομάζονται επίσης κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, είναι τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας που μπορεί να γίνει ρευστή (μετατραπεί σε χρήμα) σε λιγότερο από δώδεκα μήνες.
Οι τρέχουσες υποχρεώσεις ή οι τρέχουσες υποχρεώσεις, από την άλλη πλευρά, είναι το τμήμα της υποχρέωσης που περιέχει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μιας εταιρείας. Δηλαδή, χρέη και υποχρεώσεις διάρκειας μικρότερης του ενός έτους.
Παράδειγμα της αναλογίας ρευστότητας
Η εταιρεία «Α» ανέφερε κυκλοφορούν ενεργητικό 12 δισεκατομμυρίων $ και τρέχουσες υποχρεώσεις 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Από την άλλη πλευρά, η εταιρεία «Β» ανέφερε ένα κυκλοφορούν ενεργητικό 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων και μια τρέχουσα υποχρέωση 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ποια εταιρεία πιστεύετε ότι έχει καλύτερη οικονομική θέση λαμβάνοντας υπόψη την ανάλυση του δείκτη ρευστότητας;
Λόγος ρευστότητας "A" = 12.000 $ / 6.000 $ = 2,0
Λόγος ρευστότητας "B" = 3.000 $ / 5.000 $ = 0.6
Λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα ανάλυση του λόγου, η εταιρεία "Α" είναι πιο οικονομικά υγιής από την εταιρεία "Β". Αλλά γιατί το ξέρουμε αυτό; Πώς ερμηνεύονται τα δεδομένα που έχουμε υπολογίσει; Ας το δούμε.
Η εταιρεία Α έχει τρέχουσα αναλογία 2,0. Δηλαδή, μπορείτε να αντισταθμίσετε τις τρέχουσες υποχρεώσεις σας για 2 φορές λαμβάνοντας υπόψη τα τρέχοντα περιουσιακά σας στοιχεία.
Αντίθετα, η εταιρεία Β έχει τρέχουσα αναλογία 0,6. Αυτό δείχνει ότι με τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία του μπορεί να καλύψει μόνο το 60% των τρεχουσών υποχρεώσεών του.
Ως εκ τούτου, θα πούμε ότι η εταιρεία "Α" έχει καλύτερη κατάσταση ρευστότητας από την εταιρεία "Β". Αυτό, επειδή μπορεί να αντιμετωπίσει τα χρέη και τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις του, λαμβάνοντας πιο εύκολα υπόψη τη χρήση των βραχυπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας.
Η τρέχουσα αναλογία χρησιμοποιείται κυρίως για τραπεζικά ιδρύματα.
