Διεθνές Νομισματικό Σύστημα

Το Διεθνές Νομισματικό Σύστημα (IMS) είναι το σύνολο θεσμών, συμφωνιών και κανονισμών που διέπουν εμπορικές και χρηματοοικονομικές συναλλαγές μεταξύ διαφορετικών χωρών.

Το Διεθνές Νομισματικό Σύστημα καθορίζει τους κανόνες που ρυθμίζουν τις διασυνοριακές νομισματικές ροές (δηλαδή, μεταξύ διαφορετικών χωρών). Οι κύριοι στόχοι του περιλαμβάνουν την εγγύηση της ελευθερίας των διεθνών συναλλαγών και την πρόληψη των νομισματικών ανισορροπιών που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την αξιοπιστία του συστήματος.

Δεν πρέπει να συγχέουμε το ακρωνύμιο "SMI" του διεθνούς νομισματικού συστήματος, με τον διεπαγγελματικό ελάχιστο μισθό που επίσης αναφέρεται ως "SMI". Η χρήση του θα εξαρτηθεί κυρίως από το περιβάλλον.

Στόχοι του Διεθνούς Νομισματικού Συστήματος

Οι κύριοι βασικοί στόχοι που επιδιώκει η SMI είναι οι εξής:

• Κοινό πλαίσιο: Παρέχετε ένα ευρέως αποδεκτό σύστημα κανόνων και κανόνων έτσι ώστε οι χώρες να μπορούν να κατανοούν η μία την άλλη και να ανταλλάσσουν ελεύθερα εμπορικές και χρηματοοικονομικές ροές
• Μετατρεψιμότητα: Διασφάλιση της μετατρεψιμότητας των νομισμάτων μέσω ενός διεθνούς συστήματος συναλλάγματος (όπου η συναλλαγματική ισοτιμία είναι η σχετική τιμή των νομισμάτων)
• Ρευστότητα: Παροχή και διασφάλιση επαρκούς ρευστότητας, ώστε οι ροές μεταξύ χωρών να μην περιορίζονται τεχνητά
• Προσαρμογή: Διορθώστε, στο μέτρο του δυνατού, τις ανισορροπίες στο ισοζύγιο πληρωμών των χωρών. Τα προηγούμενα μπορεί να περιλαμβάνουν τη χορήγηση χρηματοδοτικών διευκολύνσεων
• Τρόποι πληρωμής παγκοσμίως: Δημιουργία και ανάπτυξη διεθνώς αποδεκτών τρόπων πληρωμής

Θεσμοί του Διεθνούς Νομισματικού Συστήματος

Στο SMI συμμετέχουν ορισμένα περιφερειακά και παγκόσμια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Αυτά είναι τα ακόλουθα:

Διεθνές (παγκόσμιο)

• Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ)
• Παγκόσμια Τράπεζα (WB)
• Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (BIS)

Περιφερειακό

• Διαμερικανική Τράπεζα Ανάπτυξης (IDB)
• Αφρικανική Τράπεζα Ανάπτυξης (AFDB)
• Ασιατική Τράπεζα Ανάπτυξης (ADB)
• Andean Development Corporation (CAF)
• Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ)
• Οργανισμός Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης (ΟΟΣΑ)

Πώς λειτουργεί το Διεθνές Νομισματικό Σύστημα

Επί του παρόντος, η SMI έχει δύο βασικά χαρακτηριστικά:

• Γενικευμένο float με ορισμένες εξαιρέσεις: Οι περισσότερες από τις προηγμένες χώρες και η Λατινική Αμερική έχουν ευέλικτες συναλλαγματικές ισοτιμίες, αυτό σημαίνει ότι η αγορά προσαρμόζει συνεχώς την αξία των νομισμάτων χωρίς να υπάρχει σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία. Ωστόσο, η Κίνα και ορισμένες χώρες της Μέσης Ανατολής συνδέουν τα νομίσματά τους στο δολάριο. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι ορισμένες χώρες (συμπεριλαμβανομένων των αναδυόμενων χωρών στην Ασία, την Ιαπωνία και την Ελβετία, μεταξύ άλλων) παρενέβησαν στην αξία των νομισμάτων τους άμεσα ή έμμεσα σε περιόδους κρίσης ή σε περιόδους στις οποίες υπάρχει έντονη διακύμανση.

Εν ολίγοις, δεν υπάρχει επί του παρόντος γενική συμφωνία σχετικά με τον τρόπο καθορισμού της σχετικής αξίας των νομισμάτων διαφορετικών χωρών.

• Εμπιστοσύνη: Τα νομίσματα δεν υποστηρίζονται από μέταλλα, περιουσιακά στοιχεία ή άλλα νομίσματα. Η αξία του καθορίζεται από την εμπιστοσύνη που έχουν οι άνθρωποι στην εκδούσα Κεντρική Τράπεζα (η οποία με τη σειρά της καθορίζεται από το πολιτικο-οικονομικό περιβάλλον). Σε κάθε περίπτωση, το δολάριο και το ευρώ (ως δεύτερο νόμισμα) χρησιμοποιούνται ως αποθεματικά και καθορίζουν σε μεγάλο βαθμό τη ρευστότητα του συστήματος.
• Διεθνείς συμφωνίες: Οι οργανισμοί που απαρτίζουν το SMI διαπραγματεύονται και συνάπτουν συμφωνίες σχετικά με τους διεθνείς κανονισμούς και λαμβάνουν αποφάσεις σχετικά με το επίπεδο των διεθνών αποθεματικών, την πρόσβαση σε πιστώσεις, τη δημιουργία ενός μη εθνικού αποθεματικού νομίσματος (όπως το SDR) και άλλες πτυχές που επηρεάζουν τις διεθνείς σχέσεις ανταλλαγής.

Ιστορία και εξέλιξη του Διεθνούς Νομισματικού Συστήματος

Κατά τη διάρκεια της ιστορίας υπήρχαν διάφοροι τύποι Διεθνών Νομισματικών Συστημάτων. Παρακάτω περιγράφουμε τα δύο που εφαρμόστηκαν από το 1870 έως το 1971.

• Χρυσό μοτίβο: Ήταν το σύστημα που εφαρμόστηκε κατά την περίοδο 1870 έως τον Πρώτο Παγκόσμιο Πόλεμο. Συνίστατο στο ότι οι Κεντρικές Τράπεζες μπορούσαν να εκδώσουν μόνο χρήματα που υποστηρίζονταν από αποθέματα χρυσού. Υπήρχε μια σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία των νομισμάτων διαφορετικών χωρών σε σχέση με το χρυσό και οι πολίτες μπορούσαν ελεύθερα να ανταλλάξουν τα χρήματά τους με το αντίστοιχο ισοδύναμο. Η ανάπτυξη του διεθνούς εμπορίου, η ανακάλυψη νέων μεταλλείων χρυσού και το αυξανόμενο κόστος του πολέμου (που ώθησαν να εκδώσουν περισσότερα χρήματα) ήταν μερικοί από τους παράγοντες που κατέληξαν στην κατάρρευση του συστήματος.
• Bretton Woods: Αυτό το σύστημα ίσχυε από το 1944 έως το 1971. Καθορίστηκε μια σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία χρυσού-δολαρίου (35 $ / ουγγιά χρυσού), αλλά οι χώρες δεν έπρεπε να μετατρέψουν το νόμισμά τους σε χρυσό αλλά σε δολάρια ΗΠΑ. Το δολάριο έγινε το νόμισμα αναφοράς του κόσμου και οι χώρες έπρεπε να ορίσουν την αξία του νομίσματός τους σε σχέση με αυτό, προσπαθώντας να παρέμβουν σε περίπτωση σχετικών διακυμάνσεων (μεγαλύτερη από 1%, θετική ή αρνητική). Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου δημιουργήθηκαν το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και η Παγκόσμια Τράπεζα. Το σύστημα κατέρρευσε κατά τη διάρκεια του πολέμου του Βιετνάμ, οι Ηνωμένες Πολιτείες αποφάσισαν μονομερώς να αναστείλουν τη δυνατότητα μετατροπής προκειμένου να χρηματοδοτήσουν τον πόλεμο και να προωθήσουν τις εξαγωγές τους.
• Τρέχον σύστημα: Αποτελείται από τον καθορισμό της αξίας των συναλλαγματικών ισοτιμιών λόγω διακυμάνσεων στην αγορά συναλλάγματος (στις περισσότερες χώρες της Ευρώπης και της Αμερικής). Τα χρήματα δεν υποστηρίζονται από μέταλλα, περιουσιακά στοιχεία ή άλλα μετατρέψιμα περιουσιακά στοιχεία.