Είναι περίεργο το γεγονός ότι ο Warren Buffett, ένας από τους μεγαλύτερους υποστηρικτές της ενεργού διαχείρισης, συνιστά την αγορά κεφαλαίων ευρετηρίου στο S & P500.
Ο Warren Buffett, γνωστός ως Oracle of Omaha, ζούσε στο ίδιο σπίτι για περισσότερα από 60 χρόνια. Έχει πρωινό στο McDonald's και λατρεύει τον Coke. Είναι αρκετά πανό. Σεβαστός και κολακευμένος από πολλούς, έχει επιτύχει κερδοφορία 70.000% τα τελευταία 40 χρόνια.
Η επιχείρησή σας έχει ένα τέχνασμα, αλλά δεν το γνωρίζουν όλοι. Η ρευστότητα των ασφαλίστρων του ασφαλιστή που διαθέτει του δίνει ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα σε ελάχιστες δυνατότητες. Τόσο πολύ, που το 2004 δήλωσε ότι η Berkshire θα είχε τη μισή αξία, αν όχι για την πρώτη ασφαλιστική εταιρεία που απέκτησε: National Indemnity. Τούτου λεχθέντος, θα ήταν ακόμα πολύ τολμηρό να υποβαθμιστεί από τον Μπάφετ.
Το 2000, η επενδυτική κοινότητα, επιδεικνύοντας την αδιάκοπη αλαζονεία της, τόλμησε να πει ότι είχε ήδη εκνευριστεί, ότι η μη επένδυση στο Διαδίκτυο θα τους κόστιζε ακριβά. Το 2008, συνέβη ξανά. Η περίφημη επιστολή του με την οποία δήλωσε ότι αγόραζε την Αμερική δέχθηκε μεγάλη κριτική. Αλλά για άλλη μια φορά ξεπέρασε το κοπάδι. Άλλαξε γνώμη και το 2016 αγόρασε την Apple (25% του τρέχοντος χαρτοφυλακίου του). Παραδέχεται ότι είναι λάθος με το Google και το Amazon, αλλά εξακολουθεί να αλλάζει γνώμη.
Ο άνθρωπος πρέπει να σκοντάψει δύο φορές στην ίδια πέτρα. Θα σκοντάψετε ξανά και θα σας επικρίνουν ξανά. Εν τω μεταξύ, πολλοί διαχειριστές αγοράζουν μετοχές στο Berkshire. Ένα είδος ευρετηρίου στο φυλαχτό του Buffett.
Ο Warren Buffett συνιστά παθητική διαχείριση
Έτσι, παρά το ότι είναι ένας από τους τελευταίους προμαχώνες της ενεργητικής διαχείρισης που πραγματικά κερδίζει χρήματα για τους μετόχους, ο Warren Buffett συνιστά χρηματικά ποσά ευρετηρίου.
Σε συνέντευξή του στο CNBC, ρωτήθηκε για την ετήσια συνάντησή του με επενδυτές της Berkshire Hathaway. Λογικά, οι επενδυτές θα σας ρωτούσαν για το τι συμβαίνει σήμερα: αυτονομιστικές τάσεις, γεωπολιτικές εντάσεις, εμπορικοί πόλεμοι, στρατιωτικές συγκρούσεις, μη βιώσιμα κυβερνητικά χρέη.
Ωστόσο, σε μια λάμψη της μεγαλοφυίας, ο Warren Buffett τους πήρε στην αρχή. Συγκεκριμένα, τη στιγμή του 1942 στην οποία επένδυσε για πρώτη φορά σε μια εταιρεία. Τρομερά γεγονότα έχουν συμβεί από τότε, και όμως η αμερικανική οικονομία (ή η αμερικανική επιχείρηση όπως του αρέσει να το αποκαλεί) συνέχισε να αναπτύσσεται. Οι Ηνωμένες Πολιτείες συνέχισαν να δημιουργούν πλούτο, δημιουργήθηκαν νέες θέσεις εργασίας, νέοι τομείς, το Διαδίκτυο, κινητά τηλέφωνα, υπολογιστές, πολύ ισχυρό λογισμικό, ασύρματα ακουστικά, η πτώση των πύργων Twin Towers και κουβανών, μεταξύ πολλών άλλων.
Υπήρξαν πολλές αλλαγές και πολύ απότομες, ειδικά για την παλαιότερη γενιά. Και πάλι, ενάντια σε όλες τις πιθανότητες, ο Warren Buffett δηλώνει ότι αν είχατε επενδύσει 10.000 $ το 1942 σε ένα ταμείο δείκτη που επανεπένδυσε μερίσματα, θα έχετε σήμερα 50 εκατομμύρια $.
Η χρηματιστηριακή αγορά δεν πρόκειται να γίνει πλούσια μια μέρα στην άλλη και δεν χρειάζεται να βασανίσει το μυαλό της αναζητώντας φτηνές εταιρείες. Αυτό δεν αφορά το 99% του πληθυσμού. Κυρίως επειδή χρειάζεστε πολύ χρόνο, πολλή γνώση και, το πιο δύσκολο πράγμα, που σας αρέσει να το κάνετε. Ωστόσο, αυτό που θα μπορούσε (και θα έπρεπε) να είναι η επένδυση στην παγκόσμια οικονομία και να αφήσει την εξέλιξη να συνεχίσει να κάνει τα πράγματα. Δεν θα σας κάνει πλούσιους, αλλά θα σας κάνει να ζήσετε καλύτερα από το να μην κάνετε τίποτα.