Το South Seas Bubble εμφανίστηκε σε μια αρκετά ταραχώδη στιγμή. Αυτό συνέβη στις αρχές του 18ου αιώνα, όταν η επιθυμία των βασιλιάδων να κατακτήσουν τον νέο κόσμο ήταν σε πλήρη εξέλιξη. Παραδίνω Στην Ευρώπη υπήρχαν αδιάκοποι πόλεμοι μεταξύ διαφορετικών χωρών για τον έλεγχο της Αμερικής και την κυριαρχία στον κόσμο.
Όλα αυτά οδήγησαν τα βασίλεια της Αγγλίας, της Γαλλίας και της Ισπανίας να φέρουν τεράστιο δημόσιο χρέος. Αυτό οδήγησε τις μεγάλες δυνάμεις εκείνης της εποχής, κυρίως την Αγγλία, να υποστούν μία από τις σημαντικότερες οικονομικές φυσαλίδες στην ιστορία, οδηγώντας σε μια πολύ ισχυρή οικονομική κρίση και μια βαθιά οικονομική ύφεση.
Εάν σας λένε να επενδύσετε τα χρήματά σας σε μια εταιρεία και υπόσχονται ότι θα σας δώσει πολλά οφέλη, αλλά δεν σας λένε ακριβώς τι κάνει αυτή η εταιρεία, θα επενδύσετε; Αυτό συνέβαινε λίγο πολύ με αυτήν τη φούσκα. Η εταιρεία ήταν η South Seas Company. Αυτή η εταιρεία πρακτικά δεν άσκησε καμία δραστηριότητα, αλλά παρόλα αυτά, οι μετοχές της αυξήθηκαν περισσότερο από 900% σε λιγότερο από ένα χρόνο. Βασισμένο, όπως σε όλες τις φυσαλίδες, από την ψευδαίσθηση ότι η τιμή θα συνέχιζε να αυξάνεται, καθώς και από τις προσδοκίες ότι αυτή η εταιρεία θα κάνει εξαιρετικές επιχειρήσεις με την Αμερική.
Ανάπτυξη φυσαλίδων
Ένας από τους οργανισμούς που αγόρασαν μέρος του χρέους του Βασιλείου ήταν η Εταιρεία της Νότιας Θάλασσας. Αυτή η εταιρεία εξέδωσε μετοχές για τη χρηματοδότησή της και με αυτά τα χρήματα δανείστηκε στο κράτος με αντάλλαγμα ευνοϊκές συμφωνίες. Και αυτό που ήταν πιο σημαντικό, σε αυτή τη συμφωνία καθιερώθηκε ότι η εταιρεία της Νότιας Θάλασσας θα είχε την αποκλειστικότητα να είναι η μόνη εταιρεία με τη δύναμη να διαπραγματεύεται με τις αποικίες της Νότιας Αμερικής της Ισπανίας.
Η χορήγηση εμπορικής αποκλειστικότητας προκάλεσε το ενδιαφέρον των αγγλικών επενδυτών. Επενδυτές που είδαν μια μεγάλη επιχειρηματική ευκαιρία στον νέο κόσμο. Τι τους οδήγησε να αγοράσουν μαζικά τις μετοχές της εταιρείας από τη Νότια Θάλασσα. Το 1717 η εταιρεία απέκτησε και πάλι χρέος από την Αγγλία.
Ταυτόχρονα, οι σχέσεις μεταξύ Αγγλίας και Ισπανίας επιδεινώθηκαν ολοένα και περισσότερο, έτσι το όνειρο του αποκλειστικού εμπορίου με την Αμερική ήταν όλο και πιο μακρινό και η εταιρεία ήταν σχεδόν ενεργή.
Το 1719 το επιχειρηματικό μοντέλο αντιγράφεται από τη Γαλλία
Το 1719 το γαλλικό κράτος παραχώρησε παρόμοια αποκλειστικότητα έναντι των υποτιθέμενων καταθέσεων χρυσού στη Λουιζιάνα στην εταιρεία Μισισιπή. Η αξία των μετοχών αυτής της γαλλικής εταιρείας αυξήθηκε κατά 1900% σε λίγους μήνες, γεγονός που προσέλκυσε μεγάλο αριθμό ξένων επενδυτών, συμπεριλαμβανομένων πολλών αγγλικών.
Ωστόσο, η εταιρεία του Μισισιπή, όπως και η αγγλική ομώνυμη, δεν έκανε σχεδόν καμία δραστηριότητα και τα χρήματα χρησιμοποιήθηκαν από τη γαλλική κυβέρνηση για τη χρηματοδότησή της. Αφήνοντας στην άκρη την πραγματική οικονομία, να επενδύσουμε τα χρήματα ενός μεγάλου μέρους των πολιτών σε απλές εικασίες που εκδίδουν οι κυβερνήσεις. Αυτό συνέβαλε στην αύξηση της αξίας αυτών των εταιρειών, χωρίς τέτοια αύξηση να έχει την παραμικρή σχέση με την δραστηριότητα που προωθείται. Με αυτόν τον τρόπο, δεν υπήρχε τίποτα πραγματικό για να διατηρηθεί αυτή η αύξηση της αξίας.
Η κυβέρνηση της Αγγλίας, προσπαθώντας να σταματήσει την εκροή κεφαλαίων στη Γαλλία, προσπάθησε να δημιουργήσει μια αγγλική έκδοση της εταιρείας Μισισιπή, παρέχοντας πιο αποκλειστικές παραχωρήσεις στην εταιρεία South Seas. Και σαν να μην ήταν αρκετό, η εταιρεία South Seas προσφέρθηκε να αγοράσει όλο το αγγλικό δημόσιο χρέος. Με αυτόν τον τρόπο, οδήγησε στην τεράστια απογείωση της τιμής της μετοχής της εταιρείας.
Επιπλέον, η αγγλική κυβέρνηση εικάζει επίσης ότι η Ισπανία θα ελευθερώσει το εμπόριο της επιτρέποντας την είσοδο της αγγλικής εταιρείας, με σκοπό την αύξηση της αξίας των μετοχών της εταιρείας. Από το να αξίζει λιγότερο από 130 κιλά στις αρχές της δεκαετίας του 1720, να αξίζει πάνω από 550 λίρες την άνοιξη.
Η τελική φάση της φυσαλίδας: ευφορία
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές κατακλύστηκαν από μια μεγάλη ευφορία αγοράς. Πρέπει να θυμόμαστε ότι όλα αυτά υποκινούνταν από κερδοσκοπία, εκπομπές σε άνετες δόσεις και άλλα κόλπα που οργανώθηκαν από την αγγλική κυβέρνηση για να χρηματοδοτηθεί.
Στη Γαλλία, η εταιρεία Μισισιπή, παρά τις επίπονες προσπάθειες για να φαίνεται ομαλή, εισήλθε σε μια σκληρή κρίση. Οι επενδυτές άρχισαν να χάνουν την εμπιστοσύνη τους και να συρρέουν για να ανταλλάξουν τους λογαριασμούς τους, οι οποίοι, καθώς η εταιρεία δεν είχε ποτέ λειτουργήσει, κηρύχθηκαν σύντομα μη μετατρέψιμοι, προκαλώντας σοβαρή οικονομική κρίση.
Εν τω μεταξύ, στην Αγγλία συνεχίστηκε η αύξηση των τιμών των μετοχών, η οποία προσέλκυσε περισσότερους κερδοσκόπους και αυτό οδήγησε στη δημιουργία διαφορετικών εταιρειών που, πολύ μακριά από την έναρξη της λειτουργίας τους, κατέληξαν να εξαπατήσουν ανυποψίαστους επενδυτές οι οποίοι, καθοδηγούμενοι από την κερδοσκοπία, αγόρασαν οποιαδήποτε μετοχή που φαινόταν κερδοφόρα σε αυτούς. Ήδη τον Ιούνιο οι μετοχές της εταιρείας από τη South Seas έφτασαν την υψηλότερη αξία τους φθάνοντας τις 1000 λίρες.
Εσκασε η φούσκα
Στη συνέχεια, και συνεχίζοντας με τη χρηματοοικονομική διαδικασία που βλέπουμε σε όλες τις οικονομικές φυσαλίδες, τον Ιούλιο του ίδιου έτους, ορισμένοι επενδυτές στην εταιρεία άρχισαν να πωλούν τις μετοχές τους, δημιουργώντας έτσι μια ασταμάτητη αποδυνάμωση των τιμών. Τον Αύγουστο, η εταιρεία της Νότιας Θάλασσας για να ανακτήσει ανακοινώνει την πληρωμή των χυμώδεις μερισμάτων. Δεν έδωσε το αναμενόμενο αποτέλεσμα και στις αρχές Σεπτεμβρίου ξέσπασε πανικός και μαζί του η έκρηξη της φούσκας. Η κατάσταση ήταν ανεξέλεγκτη, η αξία των μετοχών αυξήθηκε από 725 λίβρες στις 3 Σεπτεμβρίου, σε 150 λίρες στις 30 Σεπτεμβρίου.
Παρά τις προσπάθειες της αγγλικής κυβέρνησης να σώσει την εταιρεία, κατέρρευσε τον Δεκέμβριο του ίδιου έτους, με την τιμή των μετοχών της να φτάνει στα αρχικά επίπεδα. Ακόμα, η εταιρεία συνέχισε να λειτουργεί παρόλο που το εισόδημά της ήταν μέτριο. Λίγο λίγα χρόνια αργότερα.
Αυτή η κρίση δημιούργησε την καταστροφή χιλιάδων ανθρώπων, από επαγγελματίες επενδυτές έως μικρούς αποταμιευτές που είχαν επενδύσει όλα τα χρήματά τους στο σκοπό αυτών των εταιρειών. Πολλοί από αυτούς έχασαν ολόκληρη την επένδυσή τους. Οι διευθυντές και οι εργαζόμενοι της εταιρείας κατηγορήθηκαν για απάτη και καιΗ χώρα εισήλθε σε μια βαθιά οικονομική κρίση.
Ένα περίεργο ανέκδοτο αυτής της κρίσης είναι ότι οι μεγάλοι χαρακτήρες της εποχής συμμετείχαν σε αυτήν. Μεταξύ αυτών, πρέπει να σημειωθεί ότι ένας από τους ανθρώπους που έχασαν τα περισσότερα χρήματα - που τον οδήγησαν στην καταστροφή - ήταν ο διάσημος επιστήμονας Isaac Newton.