Η φύλαξη των τίτλων είναι η διατήρηση διαφόρων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων από οντότητες αφιερωμένες σε αυτήν. Λειτουργούν ως μεσολαβητές και εγγυητές των χρηματοπιστωτικών αγορών.
Η φύλαξη των κινητών αξιών συνεπάγεται τη δράση διατήρησης και προστασίας διαφόρων τύπων περιουσιακών στοιχείων και εμπορεύσιμων τίτλων στον τομέα της χρηματοδότησης.
Αυτή η οικονομική και χρηματοοικονομική δραστηριότητα καλύπτει τη φύλαξη επενδυτικών χαρτοφυλακίων σε όλο τον κόσμο, που αποτελείται από μετοχές και συμμετοχές, σε άλλα προϊόντα όπως επενδυτικά ομόλογα ή ταμειακούς λογαριασμούς.
Αυτός ο τύπος υπηρεσιών φύλαξης ασφαλείας συνήθως προέρχεται από προμήθειες ή έξοδα φύλαξης. Οι οντότητες, ή οι επαγγελματίες που είναι επιφορτισμένοι με την επιμέλεια, τα χρεώνουν στους αντίστοιχους πελάτες τους για την ικανοποίηση της υπηρεσίας.
Αυτός ο τύπος δράσεων διαχείρισης και φύλαξης πραγματοποιείται από θεματοφύλακες. Για αυτόν τον λόγο, είναι σύνηθες να είναι η κοινή πρακτική μεγάλων τραπεζών και πιστωτικών οντοτήτων, ταμιευτηρίων και εξειδικευμένων οργανισμών κινητών αξιών.
Επιπλέον, η αρχή του πρέπει να περιλαμβάνει την ομαλοποίηση και την υπογραφή της αντίστοιχης σύμβασης φύλαξης μεταξύ της οντότητας και του πελάτη, η οποία μπορεί να είναι διαφορετική οντότητα ή πολλοί άλλοι τύποι επενδυτών που υπάρχουν στη χρηματοοικονομική αγορά.
Εκκρεμείς εργασίες της θεματοφυλακής κινητών αξιών
Η δραστηριότητα της φύλαξης τίτλων συνεπάγεται την εκπλήρωση ορισμένων ευθυνών που αναλαμβάνονται από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ή οικονομικούς επαγγελματίες που εκτελούν αυτήν τη λειτουργία.
Μεταξύ αυτών:
- Διαμεσολάβηση: Κατά τη φύλαξη τίτλων, αναλαμβάνεται ταυτόχρονα μια εργασία αναπαράστασης. Ο ρόλος του διαμεσολαβητή των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων είναι βασικός, δεδομένου ότι καθιστούν δυνατή την αγορά και πώληση τίτλων στις αγορές.
- Λειτουργία αγοράς: Ο θεματοφύλακας δεν περιορίζεται μόνο στην αποθήκευση ή τη συναρμολόγηση τίτλων, αλλά λειτουργεί και διαχειρίζεται. Για παράδειγμα, παρέχει άλλες λειτουργίες όπως παρακολούθηση της αγοράς, εμφάνιση επενδυτικών ευκαιριών ή φορολογική διαχείριση περιουσιακών στοιχείων.
- Ασφάλεια και εγγύηση: Οι θεματοφύλακες προσφέρουν στους επενδυτές ηρεμία και ασφάλεια προστατεύοντας και διατηρώντας τα χαρτοφυλάκια και τα χρηματοοικονομικά τους περιουσιακά στοιχεία.
- Εξωτερική ανάθεση: Η πιο συχνή επιλογή είναι ο θεματοφύλακας και ο διαχειριστής κινητών αξιών να είναι εξωτερικοί. Για αυτό, υπάρχει ένας μεγάλος αριθμός χρηματοοικονομικών εταιρειών και διαχειριστών πλούτου που είναι αφιερωμένοι σε μια τέτοια εργασία. Αυτό βοηθά στην αποφυγή καταστάσεων σύγκρουσης συμφερόντων.
- Πληροφορίες: Η σωστή φύλαξη και συντήρηση ενός χαρτοφυλακίου κινητών αξιών απαιτεί υψηλό επίπεδο διαφάνειας πληροφοριών, καθώς και μεγάλη ευχέρεια στην επικοινωνία με τον ιδιοκτήτη ή τον πελάτη.
Η φύλαξη των κινητών αξιών ρυθμίζεται διεξοδικά και εποπτεύεται από τα διάφορα οικονομικά ιδρύματα, καθώς και από τις διοικήσεις των χωρών σε χρηματοοικονομικά θέματα και θέματα ανταγωνισμού.
Υπό αυτήν την έννοια, η δραστηριότητα επιμέλειας ρυθμίζεται, επομένως πρέπει να έχει δημόσια άδεια και απαιτεί ειδική ακαδημαϊκή και επαγγελματική κατάρτιση.