Η Securities Agency (AV) είναι μια εταιρεία επενδυτικών υπηρεσιών (ESI) που έχει τις εξουσίες να παρέχει δραστηριότητες χρηματοοικονομικής διαμεσολάβησης και επενδυτικές υπηρεσίες για λογαριασμό τρίτων στην Ισπανία.
Πρώτα απ 'όλα, πρέπει να σημειωθεί ότι ο χρηματιστής δεν μπορεί να ενεργήσει μόνος του. Μπορείτε να πραγματοποιήσετε λειτουργίες μόνο για λογαριασμό των πελατών σας. Επομένως, οι εξουσίες των εμπόρων κινητών αξιών είναι περιορισμένες σε σύγκριση με αυτές των εταιρειών κινητών αξιών.
Από την άλλη πλευρά, οι οργανισμοί κινητών αξιών γεννιούνται με σκοπό την παροχή εξειδικευμένης υπηρεσίας. Καταρχήν, προσπαθούν να είναι μια εναλλακτική λύση έναντι των πιστωτικών ιδρυμάτων που παρέχουν επενδυτικές υπηρεσίες. Επιπλέον, για να εξουσιοδοτηθεί μια VA να παρέχει επενδυτικές υπηρεσίες, απαιτείται, από το νόμο, τα εκτελεστικά μέλη να έχουν αναγνωρίσει την επαγγελματική ακεραιότητα στον τομέα. Για το λόγο αυτό, ο βαθμός εξειδίκευσης αυτού του τύπου εταιρείας είναι συνήθως αρκετά υψηλός.
Εποπτεία του Οργανισμού Κινητών Αξιών (AV) στην Ισπανία
Σύμφωνα με τους κανονισμούς, το CNMV επιβλέπει όλα αυτά εξουσιοδοτημένες οντότητες για την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών:
- Εταιρείες επενδυτικών υπηρεσιών.
- Εταιρεία κινητών αξιών (SV).
- Μετοχικό πρακτορείο (AV).
- Εταιρεία διαχείρισης χαρτοφυλακίου (SGC).
- Ανεξάρτητη Χρηματοοικονομική Συμβουλευτική Εταιρεία (EAFI).
- Εταιρείες Διαχείρισης Συλλογικών Επενδυτικών Ιδρυμάτων (SGIIC).
- Εθνικά πιστωτικά ιδρύματα (πάροχοι επενδυτικών υπηρεσιών).
- Ξένα πιστωτικά ιδρύματα (εξουσιοδοτημένα να λειτουργούν στην Ισπανία).
Επιπλέον, ο επενδυτής μπορεί να συμβουλευτεί στα επίσημα μητρώα του CNMV ποια πραγματικά εξουσιοδοτημένα πρακτορεία κινητών αξιών Η Εθνική Επιτροπή Αγοράς Κινητών Αξιών (CNMV) είναι το αρμόδιο εποπτικό όργανο που επιτρέπει αυτές τις υπηρεσίες επενδυτικής πρότασης σε εταιρείες και ιδιώτες.
Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;
Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.
Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com
Θέλω να επενδύσω με τον EtoroΤύποι εταιρειών επενδυτικών υπηρεσιών στην Ισπανία
Αφενός, ρυθμίζονται στον Νόμο περί Αγοράς Αξιών και, αφετέρου, στο RD 217/2008, της 15ης Φεβρουαρίου, σχετικά με το νομικό καθεστώς των εταιρειών επενδυτικών υπηρεσιών:
- Εταιρεία κινητών αξιών (SV): Νομιμοποιούνται να προσφέρουν κάθε είδους επενδυτικές υπηρεσίες, τόσο για τους άλλους όσο και για τις δικές τους.
- Χρηματιστήριο (AV): Είναι εξουσιοδοτημένοι να λειτουργούν μόνο για λογαριασμό άλλων.
- Εταιρεία διαχείρισης χαρτοφυλακίου (SGC): Οι λειτουργίες της περιορίζονται στη διακριτική διαχείριση και συμβουλές των επενδυτικών χαρτοφυλακίων. Στην περίπτωση της διακριτικής διαχείρισης, ο επενδυτής μεταβιβάζει τις δικές του εξουσίες στην εταιρεία, η οποία λαμβάνει επενδυτικές αποφάσεις για τα περιουσιακά του στοιχεία. Κατά την παροχή συμβουλών, ο ίδιος ο επενδυτής παίρνει την τελική απόφαση.
- Χρηματοοικονομική συμβουλευτική εταιρεία (EAFI): Είναι αποκλειστικά εξουσιοδοτημένοι να παρέχουν χρηματοοικονομικές συμβουλευτικές υπηρεσίες.
Δραστηριότητες και υπηρεσίες που παρέχονται από τον Οργανισμό Κινητών Αξιών
Αυτές είναι οι δραστηριότητες που μπορούν να πραγματοποιήσουν οι οργανισμοί κινητών αξιών:
| Δραστηριότητες και υπηρεσίες (AV) |
|---|
| Οικονομικές συμβουλές σε εταιρείες και επενδυτές |
| Διακριτική διαχείριση χαρτοφυλακίου |
| Λήψη, διαβίβαση και εκτέλεση παραγγελιών από τρίτους |
| Εγγραφή εκδόσεων και Δημόσιων Προσφορών Πώλησης (OPV) |
|
| Κατάθεση και διαχείριση χρηματοοικονομικών μέσων |
Δείτε τη σύγκριση μεταξύ όλων των εταιρειών επενδυτικών υπηρεσιών.
Εκπρόσωποι του οργανισμού κινητών αξιών
Οι οργανισμοί κινητών αξιών μπορούν να ασκούν τη δραστηριότητά τους μέσω της έδρας ή μέσω υποκαταστημάτων. Επιπλέον, έχουν τη δυνατότητα να εξουσιοδοτούν τους αντιπροσώπους να εμπορεύονται τις υπηρεσίες του AV. Οι εν λόγω εκπρόσωποι διατηρούν εμπορική σχέση με το AV. Με άλλα λόγια, οι εκπρόσωποι δεν είναι μισθωτοί εργαζόμενοι του AV, αλλά παρέχουν ορισμένες υπηρεσίες σε αντάλλαγμα για μια μεταβλητή αμοιβή ή προμήθεια. Οι πληρωμές γίνονται με τιμολόγια και όχι μέσω μισθοδοσίας.
Από την άλλη πλευρά, οι εκπρόσωποι δεν είναι εξουσιοδοτημένοι να παρέχουν όλες τις υπηρεσίες του AV. Σε καμία περίπτωση, μπορούν να ενεργούν για ίδιο λογαριασμό, αλλά όλες οι δραστηριότητές τους πραγματοποιούνται στο όνομα και για λογαριασμό του Οργανισμού Κινητών Αξιών.
Στον παρακάτω πίνακα, εμφανίζονται οι δραστηριότητες και οι υπηρεσίες που, εν πάση περιπτώσει, πρέπει να εκτελούνται από τα AV (κεντρικά γραφεία και υποκαταστήματα) των οποίων οι εκπρόσωποι είναι κατάλληλοι
| Δραστηριότητες και υπηρεσίες (SV) | Εξουσιοδοτημένοι αντιπρόσωποι |
|---|---|
| Οικονομικές συμβουλές σε εταιρείες και επενδυτές | Ναί |
| Διακριτική διαχείριση χαρτοφυλακίου | Δεν |
| Λήψη, διαβίβαση και εκτέλεση παραγγελιών από τρίτους | Ναι (αλλά όχι εκτέλεση) |
| Εγγραφή εκδόσεων και Δημόσιων Προσφορών Πώλησης (OPV) | |
| Ναί |
| Κατάθεση και διαχείριση χρηματοοικονομικών μέσων | Δεν |
