Η μέθοδος των τεσσάρων τρελών είναι ένα εργαλείο για τη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου επενδύσεων. Κυκλοφόρησε στα μέσα της δεκαετίας του 1990 από τον ιστότοπο The Motley Fool.
Ο στόχος αυτής της μεθόδου είναι να επιλέξετε τέσσερις μετοχές από το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE). Αυτό, λαμβάνοντας υπόψη αυτούς που έχουν καλύτερη σχέση μεταξύ της τιμής τους και του μερίσματος που προσφέρουν.
Τα βήματα της μεθόδου των τεσσάρων τρελών
Τα βήματα της τρελός τεσσάρων μεθόδων είναι τα εξής:
- Προσδιορίστε τις πέντε μετοχές του δείκτη Dow Jones με τη χαμηλότερη τιμή και την υψηλότερη απόδοση μερίσματος. Για να γίνει αυτό, χρησιμοποιείται η ακόλουθη αναλογία και επιλέγονται οι τιμές με τα υψηλότερα αποτελέσματα.
- Το απόθεμα με τη χαμηλότερη τιμή απορρίπτεται. Αυτό, επειδή ο τίτλος μπορεί να είναι πολύ φθηνός λόγω διαρθρωτικών προβλημάτων της εταιρείας που επηρεάζουν την αξία της.
- Εκχωρήστε το 40% του κεφαλαίου του επενδυτή στη δεύτερη μετοχή με τη χαμηλότερη τιμή. Το υπόλοιπο 60% κατανέμεται μεταξύ των άλλων τριών τιμών που παρέμειναν από την αρχική επιλογή. Αυτό, αναλογικά, δηλαδή 20% σε κάθε τίτλο.
- Ως τελευταίο βήμα, αυτή η μέθοδος επανεξετάζεται και επαναλαμβάνεται ετησίως, ανακατατάσσοντας τις μετοχές της Dow Jones.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της τρελής μεθόδου τεσσάρων
Τα πλεονεκτήματα της μεθόδου των τεσσάρων τρελών είναι τα εξής:
- Σας επιτρέπει να λαμβάνετε επενδυτικές αποφάσεις γρήγορα και εύκολα, χωρίς να απαιτείτε περίπλοκους μαθηματικούς υπολογισμούς.
- Το Motley Fool τόνισε ότι ήταν μια τεχνική ελάχιστου κινδύνου, επενδύοντας μόνο στις πιο ισχυρές εταιρείες του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης.
Ωστόσο, υπάρχουν επίσης ορισμένα μειονεκτήματα:
- Δεν έχει σταθερή θεωρητική βάση, βασίζεται μόνο στην παρατήρηση. Εάν η μέθοδος είναι κερδοφόρα, μπορεί να είναι τυχαία
- Περιορίζεται στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ. Σε άλλες αγορές, η ίδια συμπεριφορά ενδέχεται να μην παρατηρείται στα αποθέματα.
- Αγοράζοντας μόνο τίτλους του δείκτη Dow Jones, ο επενδυτής δεν μπορεί να διαφοροποιήσει το χαρτοφυλάκιό του σε αναδυόμενες χώρες ή άλλες περιοχές.
- Ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από τέσσερα αποθέματα, όπως προτείνεται με τη μέθοδο των τεσσάρων τρελών, δεν μπορεί καταρχήν να θεωρηθεί διαφοροποιημένο. Δείτε τη διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου
- Η επένδυση του 40% του κεφαλαίου σε μία μετοχή, ακόμη και αν είναι "ασφαλής", συνεπάγεται τη λήψη υψηλού κινδύνου.
Αχρησιμοποίηση της μεθόδου των τεσσάρων τρελών
Η τρελή μέθοδος Fours έχει πλέον χρησιμοποιηθεί. Αυτό, επειδή άλλα εργαλεία όπως η τεχνική ανάλυση είναι πιο αξιόπιστα.
Ως απόδειξη των παραπάνω, το βιβλίο «Ο έξυπνος επενδυτής» του Benjamin Graham αναφέρει ότι το 2000, ακολουθώντας τη μέθοδο των τεσσάρων τρελών, έπρεπε να επιλεγούν οι Caterpillar, Eastman Kodak, SBC και General Motors. Αυτές οι τιμές έχασαν 14% κατά μέσο όρο εκείνο το έτος. Ωστόσο, ο δείκτης Dow Jones υποχώρησε μόνο 4,7%.
Αν και τα παραπάνω δεν είναι αποφασιστικά, δεν συμμορφώνεται με αυτό που υποσχέθηκε η μεθοδολογία The Motley Fool, η οποία εξασφάλισε ότι τα αποτελέσματα της χρηματιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ θα μπορούσαν να υπερβαίνουν κάθε χρόνο.