Οι ευρωπαίοι επόπτες έχουν αρχίσει να εφαρμόζουν ένα ταμείο που θα απαιτήσει περισσότερα κεφάλαια από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα σε μια εποχή που τα δάνεια είναι πολύ υψηλά σε σχέση με το ΑΕΠ. Ένα μέτρο που συνδέεται με την παρατήρηση των τιμών των ακινήτων και του ιδιωτικού χρέους.
Η παράμετρος που προκύπτει μεταξύ του δανείου και του ΑΕγχΠ (Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν), κοινό σε ολόκληρη τη ζώνη του ευρώ, θα καθοριστεί από τον επόπτη κάθε χώρας μία φορά κάθε τρίμηνο. Ωστόσο, για τους πρώτους τρεις μήνες του 2016, δεν θα απαιτούνται περισσότερα κεφάλαια λόγω του επιπέδου του πίστωση Είναι από τα χαμηλότερα σε ολόκληρη την ιστορική σειρά, σύμφωνα με την Τράπεζα της Ισπανίας.
Είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι τον Ιούλιο του 2010, στο τέλος της πρώτης δοκιμής φερεγγυότητας - στην οποία δεν εντοπίστηκε η τρύπα της Bankia - ο τραπεζικός τομέας είχε ακόμη συσσωρευμένη ροή 20.000 εκατομμύρια ευρώ για να αντιμετωπίσουν μια οικονομική κρίση που ξεκίνησε τρία χρόνια νωρίτερα. Αυτό το ποσό έφτασε τα 35.000 εκατομμύρια που συμπίπτει με την άνοδο της φούσκας των ακινήτων, αλλά το οποίο, όπως αργότερα επαληθεύτηκε, δεν είχε καμία χρησιμότητα έναντι των παραπτώσεων που προήλθαν.
Έτσι, τα πράγματα, και πριν από το τρέχουσα μείωση του πιστωτικού όγκου - στο 2,1% στην Ισπανία μέχρι τον περασμένο Νοέμβριο - η εκκίνηση αυτού του ταμείου δεν μπορεί να απαιτήσει περισσότερα χρήματα. Στην πραγματικότητα, πηγές από το ίδρυμα με επικεφαλής τον Luis Linde επιβεβαιώνουν ότι "θα χρειαστεί χρόνος για να ενεργοποιηθεί το μαξιλαράκι κεφαλαίου που αποτρέπει τους κινδύνους λόγω της κατάστασης στην οποία βρίσκεται η πίστωση."
Από την άποψη αυτή, οι ειδικοί διαβεβαιώνουν ότι "αυτό το αντικυκλικό απόθεμα ορίζεται στο μέγιστο 2,5% του πρόσθετου κεφαλαίου, αν και η Τράπεζα της Ισπανίας το έχει αφήσει στο 0% έως τον Μάρτιο πριν κακή πιστωτική δραστηριότητα. Σύμφωνα με τον πίνακα που ρυθμίζει αυτό το μαξιλάρι, το χάσμα μεταξύ πίστωσης και ΑΕΠ είναι αρνητικό 58%, ποσοστό ίσο με το ελάχιστο από το 1970. Για να το ενεργοποιήσετε, ο λόγος πρέπει να φτάσει ένα θετικό 2% ».
Επιπλέον, σύμφωνα με τον Íñigo de Barrón, έναν ειδικό στον τομέα, δεν πρέπει να ξεχνάμε τη νέα πιστωτική ροή, επί του παρόντος αρνητική, την εξέλιξη των τιμών των ακινήτων, το χρέος του μη χρηματοπιστωτικού ιδιωτικού τομέα και των εξωτερικών ανισορροπιών (ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών δια του ΑΕΠ).
Άλλα αποθέματα κεφαλαίου
Η Τράπεζα της Ισπανίας ενέκρινε άλλες κεφαλαιακές ενισχύσεις: Σανταντέρ και BBVA, ως οντότητες παγκόσμιας οικονομικής σημασίας το 2016, θα πρέπει να βάλουν ένα μαξιλάρι 0,25% των χρημάτων. Από την πλευρά του, CaixaBank και BankiaΟι τραπεζικοί οργανισμοί με μεγάλη επιρροή στην εθνική περιοχή, θα βάλουν 0,0625%. Ενώ, Δημοφιλή και Sabadell, επίσης με μεγάλο βάρος στην ισπανική οικονομία, αλλά με λιγότερη έκθεση σε κίνδυνο, σημαίνει ότι δεν απαιτείται περισσότερο κεφάλαιο από αυτά.
Εν κατακλείδι, ο Barrón καταλήγει στο συμπέρασμα ότι «ένα άλλο buffer είναι η διατήρηση που οι οντότητες πρέπει να συμμορφώνονται γενικά, η οποία ανέρχεται σε 2,5% για το 2019. Εάν οι τράπεζες δεν συμμορφώνονται με αυτές τις διατάξεις, η διανομή μερίσματα, το μπόνους για τους εργαζομένους και τα συμφέροντα των καλύτερων κεφαλαιακών μέσων ».
