Τοξικό δάνειο - Τι είναι, ορισμός και έννοια
Ένα τοξικό δάνειο είναι ένα με χαμηλή πιθανότητα συλλογής. Ωστόσο, το πιστωτικό ίδρυμα του πιστωτή δεν προβλέπει αυτό το σενάριο ή το αγνοεί κατά την αξιολόγηση του πελάτη.
Αναγνωρίζοντας το πραγματικό επίπεδο κινδύνου της χορηγηθείσας πίστωσης, η αξία της πρέπει να προσαρμόζεται στις οικονομικές καταστάσεις προς ένα πιο πραγματικό ποσό. Κατά συνέπεια, ο δανειστής παίρνει τις απώλειες.
Τοξική πίστωση, για τον πιστωτή, είναι ένας τύπος τοξικού περιουσιακού στοιχείου, που είναι οποιοσδήποτε του οποίου η λογιστική αξία είναι υψηλότερη από την αγοραία τιμή του. Επομένως, είναι δύσκολο να πουλήσετε ή να ανταλλάξετε αυτό το δάνειο για ρευστότητα.
Η προέλευση των τοξικών δανείων
Η προέλευση των τοξικών δανείων είναι κυρίως στις αποφάσεις των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Αυτό, όταν χορηγούνται δάνεια σε πελάτες με προφίλ υψηλού κινδύνου.
Η τράπεζα μπορεί να λάβει αυτό το είδος απόφασης για επέκταση των δραστηριοτήτων της. Για παράδειγμα, ίσως ψάχνετε να προσελκύσετε περισσότερους πελάτες με καταστάσεις χαμηλού εισοδήματος ή ασταθούς απασχόλησης. Ωστόσο, εάν δεν διαφοροποιήσετε αρκετά το χαρτοφυλάκιό σας, τα επίπεδα παραβατικότητας μπορεί να αυξηθούν επικίνδυνα υψηλά. Κατά συνέπεια, ο δανειστής μπορεί ακόμη και να χρεοκοπήσει.
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι κρατικοί ρυθμιστικοί φορείς διαδραματίζουν επίσης σημαντικό ρόλο στην εποπτεία των πολιτικών των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.
Παράδειγμα τοξικών δανείων
Ένα παράδειγμα τοξικών δανείων είναι τα στεγαστικά δάνεια subprime που προκάλεσαν την οικονομική κρίση του 2008 στις ΗΠΑ και προέκυψαν από την ευελιξία των τραπεζών να χορηγούν χρηματοδότηση. Με αυτόν τον τρόπο, άτομα με αμφίβολη πιστωτική κατηγορία μπόρεσαν να έχουν πρόσβαση σε ένα σπίτι.
Η κρίση subprime συνοδεύτηκε από μια απότομη αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων και το επίπεδο των κατασχέσεων. Με άλλα λόγια, οι τράπεζες έπρεπε να βγουν έξω και να πουλήσουν τα στεγασμένα σπίτια για να εξοφλήσουν τα χρέη.
Ωστόσο, οι τιμές των ακινήτων υπέστησαν πτώση, δημιουργώντας ζημίες όχι μόνο για τις εταιρείες, αλλά και για τους επενδυτές στο χρηματιστήριο. Αυτό επηρέασε όχι μόνο τον τομέα των ακινήτων, αλλά και ολόκληρη την αμερικανική οικονομία και άλλες χώρες λόγω εμπορικών και χρηματοοικονομικών δεσμών.
