Σύμβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου τίτλων

Η σύμβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου είναι το έγγραφο με το οποίο ένας επενδυτής αναθέτει τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου του σε τρίτο μέρος (ο διαχειριστής).

Με άλλα λόγια, ο επενδυτής αναθέτει τη διαχείριση του κεφαλαίου του σε εξειδικευμένους επαγγελματίες. Έτσι, επιδιώκει να κερδίσει υψηλότερο εισόδημα από ό, τι θα είχε, εάν ο ίδιος διευθύνει τη διαχείριση των κεφαλαίων του.

Κύρια χαρακτηριστικά της σύμβασης διαχείρισης χαρτοφυλακίου

Τα κύρια χαρακτηριστικά της σύμβασης διαχείρισης χαρτοφυλακίου είναι:

• Ρυθμίζει την εξατομικευμένη διαχείριση ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου, δηλαδή, ο διαχειριστής υπογράφει διαφορετικό συμβόλαιο με κάθε έναν από τους πελάτες του.
• Είναι μια διμερής συμφωνία όπου προκύπτουν υποχρεώσεις και για τα δύο μέρη.
• Δεν εξαντλείται με μία πράξη, αλλά δημιουργείται μια συνεχής σχέση μεταξύ του πελάτη και του διαχειριστή.
• Συνήθως ένας κρατικός ρυθμιστής καθορίζει ποιο πρέπει να είναι το περιεχόμενο της συμφωνίας. Αυτές μπορεί, για παράδειγμα, να είναι οι υποχρεώσεις πληρωμής του αναδόχου.
• Το πιο συνηθισμένο είναι ότι η συμφωνία είναι για αόριστο χρονικό διάστημα και ότι μπορεί να επιλυθεί ή να τερματιστεί μονομερώς (συνήθως από τον επενδυτή). Αυτό, μέσω προκαταρκτικής προειδοποίησης.
• Είναι σύμβαση επαχθούς φύσης. Δηλαδή, συνδέεται με μια εμπορική δραστηριότητα με προσοδοφόρο σκοπό.

Τρόποι της σύμβασης διαχείρισης χαρτοφυλακίου κινητών αξιών

Μπορούν να διακριθούν δύο τύποι συμβάσεων διαχείρισης χαρτοφυλακίου:

• Προτεινόμενη διοίκηση: Ο διαχειριστής προτείνει μόνο τις ενέργειες που πρέπει να λάβει με το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, ενώ ο πελάτης έχει την τελική απόφαση.
• Διακριτική ή ολοκληρωμένη διαχείριση: Ο διαχειριστής απολαμβάνει απόλυτη ελευθερία και δεν απαιτεί την έγκριση του επενδυτή για την εκτέλεση εργασιών.

Συμμετέχοντες σε σύμβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου

Οι συμμετέχοντες σε μια σύμβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου είναι:

Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;

Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.

Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com

• Διευθυντής: Είναι το ίδρυμα που προστατεύει το χαρτοφυλάκιο για λογαριασμό του ιδιοκτήτη του. Αυτό το έργο εμπίπτει σε πιστωτικά ιδρύματα ή εταιρείες επενδυτικών υπηρεσιών. Οι τελευταίες χαρακτηρίζονται από το ότι η διαχείριση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων τρίτων ως κύρια δραστηριότητα τους.

Ο διαχειριστής έχει την εντολή να διαχειρίζεται το χαρτοφυλάκιο με βάση τα συμφέροντα του πελάτη του. Επομένως, δεν είναι σωστό να πραγματοποιείτε συναλλαγές μόνο με σκοπό να λάβετε προμήθεια για αυτό, αλλά πρέπει να είναι επικερδές για τον επενδυτή.

Θα πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι ο διευθυντής δεν είναι υποχρεωμένος να προσφέρει ένα προκαθορισμένο αποτέλεσμα, αλλά να ενεργεί υπεύθυνα και αναζητώντας το μεγαλύτερο όφελος για τον ανάδοχο.

Ένα άλλο καθήκον του διαχειριστή είναι να ενημερώνει τακτικά τον επενδυτή για την κατάσταση των κεφαλαίων του. Ακόμη, όπως αναφέραμε προηγουμένως, σε ορισμένες περιπτώσεις χρειάζεστε την εξουσιοδότησή σας προτού προχωρήσετε σε οποιαδήποτε συναλλαγή.

• Πελάτης: Είναι ο ιδιοκτήτης του χαρτοφυλακίου τίτλων. Η κύρια υποχρέωσή του είναι να καταβάλει αμοιβή στον διαχειριστή. Αυτό μπορεί να ρυθμιστεί σύμφωνα με το συνολικό διαχειριζόμενο κεφάλαιο ή τα αποτελέσματα που αποκτήθηκαν.

Με τη σειρά του, ο πελάτης θα λάβει τα κέρδη από το χαρτοφυλάκιό του. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορεί επίσης να λάβετε συμβουλές από τον διαχειριστή, για παράδειγμα, για να καθορίσετε πώς να χρηματοδοτήσετε τις δραστηριότητές σας.