Ο ηθικός κίνδυνος αντιστοιχεί σε οπορτουνιστική συμπεριφορά στην οποία ένα μέρος αναζητά το δικό του όφελος εις βάρος του άλλου που δεν μπορεί να παρατηρήσει ή να ενημερωθεί για τη συμπεριφορά του.
Ο ηθικός κίνδυνος εμφανίζεται στις αγορές με ΕγώΑσυμμετρικές πληροφορίες. Ένα μέρος έχει προσωπικές πληροφορίες για τη συμπεριφορά του, ενώ άλλοι δεν μπορούν να λάβουν αυτές τις πληροφορίες.
Αντιμέτωποι με αυτήν την ασυμμετρία, τα άτομα αναλαμβάνουν μεγαλύτερους κινδύνους, κάνουν λιγότερη προσπάθεια ή εκμεταλλεύονται ορισμένες περιστάσεις, δεδομένου ότι γνωρίζουν ότι το κόστος των ενεργειών τους θα βαρύνει άλλους ανθρώπους.
Προέλευση της έννοιας του ηθικού κινδύνου
Η ιδέα χρησιμοποιήθηκε ήδη στην Αγγλία γύρω στο 1600. Οι ασφαλιστικές εταιρείες το χρησιμοποίησαν για να περιγράψουν καταστάσεις στις οποίες δεν μπορούσαν να γνωρίζουν τη συμπεριφορά των ασφαλισμένων τους.
Αργότερα, ο Άνταμ Σμιθ άρχισε να χρησιμοποιεί τον όρο σωστά στον τομέα των οικονομικών για να περιγράψει το πρόβλημα της αντιπροσωπείας σε εταιρείες μετοχών.
Παράδειγμα ηθικού κινδύνου
Στην περίπτωση των ασφαλιστικών εταιρειών, είναι σύνηθες να εντοπίζονται καταστάσεις ηθικού κινδύνου. Έτσι, για παράδειγμα, εάν ένα άτομο αγοράσει πλήρη ασφάλιση για οποιαδήποτε ζημιά ή κλοπή του οχήματός του, δεν θα έχει κανένα κίνητρο να είναι προσεκτικός.
Ο ασφαλισμένος, που γνωρίζει ότι η εταιρεία δεν μπορεί να παρατηρήσει τη συμπεριφορά του, τείνει να αναλαμβάνει περισσότερους κινδύνους, να σταθμεύει οπουδήποτε ή να μην ελέγχει αν η πόρτα έχει κλείσει σωστά. Η συμπεριφορά τους αυξάνει σημαντικά την πιθανότητα απώλειας, αλλά αυτό δεν αναλαμβάνεται από τον ασφαλισμένο.
Για να αντιμετωπίσουν τον ηθικό κίνδυνο, οι ασφαλιστικές εταιρείες έχουν δημιουργήσει μηχανισμούς έτσι ώστε οι πελάτες τους να έχουν μεγαλύτερα κίνητρα για να είναι προσεκτικοί. Έτσι, για παράδειγμα, δημιουργούν εκπτώσεις, δηλαδή, το πρώτο ποσό της ζημίας θα αναληφθεί από τον πελάτη, ενώ το υπόλοιπο καλύπτεται από την εταιρεία.
Ένα άλλο μέτρο είναι να δοθούν βραβεία και δώρα σε αυτούς που είναι ασφαλισμένοι που μπορούν να επιδείξουν υποδειγματική συμπεριφορά. Για παράδειγμα, αρκετά χρόνια χωρίς να εγγραφείτε καμία αξίωση.
