Αφερεγγυότητα - Τι είναι, ορισμός και έννοια
Η αφερεγγυότητα είναι η αδυναμία ενός φυσικού ή νομικού προσώπου να εκπληρώσει τις οικονομικές του υποχρεώσεις.
Με άλλα λόγια, αποκαλύπτει την αδυναμία σας να εξοφλήσετε τώρα ή στο μέλλον τα χρέη που έχετε αναλάβει ή σκοπεύετε να αναλάβετε.
Όταν μια εταιρεία είναι αφερέγγυα αντιμετωπίζει ένα σοβαρό πρόβλημα. Δεδομένου ότι έχει χρέη και δεν μπορεί να τα πληρώσει.
Δεν πρέπει να συγχέουμε την αφερεγγυότητα με τη ρευστότητα ή την αναστολή πληρωμών. Θα μπορούσε να συμβεί ότι μια εταιρεία δεν μπορεί να ανταποκριθεί στις τρέχουσες πληρωμές της, επειδή είναι ρευστότητα. Ωστόσο, μόλις λάβετε την εν λόγω ρευστότητα, θα είστε σε θέση να εκπληρώσετε τις υποχρεώσεις σας.
Όταν μια εταιρεία είναι αφερέγγυη, εκτός από την ρευστότητά της, δεν μπορεί να ανταποκριθεί με ίδια κεφάλαια.
Η έννοια της αφερεγγυότητας σχετίζεται στενά με την πτώχευση, αλλά δεν είναι η ίδια. Επίσης, η αφερεγγυότητα είναι το αντίθετο της φερεγγυότητας.
Έχετε λύση σε μια κατάσταση αφερεγγυότητας;
Αν και είναι μια σοβαρή κατάσταση, σε αντίθεση με την πτώχευση, η κατάσταση αφερεγγυότητας είναι αναστρέψιμη. Όταν η κατάσταση αφερεγγυότητας δεν μπορεί να αντιστραφεί ή οι ελπίδες να αλλάξουν την κατεύθυνση της εταιρείας εξαφανίζονται, η εταιρεία χρεοκοπεί για να αποφευχθούν περαιτέρω ζημίες στους μετόχους.
Πρέπει να τονιστεί, ωστόσο, ότι για να επιλυθεί μια αφερεγγυότητα, πρέπει να προκύψει μία από τις ακόλουθες καταστάσεις:
- Λάβετε δωρεά: Θα ήταν ασυνήθιστο, αλλά αν το ποσό είναι αρκετό, θα μπορούσε να λύσει προσωρινά το πρόβλημα.
- Αποκτήστε περισσότερα κεφάλαια: Ένας άλλος τρόπος για να βγείτε από την αφερεγγυότητα θα ήταν η αύξηση κεφαλαίου. Δηλαδή, η εταιρεία λαμβάνει οικονομικούς πόρους από τρίτα μέρη που ενδιαφέρονται να ενταχθούν στην εταιρεία.
- Δανεισμός ακόμη περισσότερο (Ransom): Θα ήταν μια περίεργη κατάσταση, δεδομένου ότι θα ήταν καταπληκτικό εάν κάποιος δανείστηκε χρήματα σε μια αφερέγγυα εταιρεία. Ωστόσο, είναι μια ακόμη επιλογή και θα μπορούσε να σώσει την εταιρεία προσωρινά.
Όποια και αν είναι η πιθανή λύση που υιοθετείται, η εταιρεία θα πρέπει να αναδιαρθρώσει την επιχείρηση, καθώς, όπως έχει λειτουργήσει, δεν έχει αποδειχθεί επιτυχής. Αυτό συμβαίνει συχνά, ειδικά σε περιπτώσεις διάσωσης, όπου οι δανειστές θέτουν πολύ απαιτητικές απαιτήσεις για να διασφαλίσουν ότι θα λάβουν τα χρήματά τους πίσω.
Πώς να ξέρετε αν μια εταιρεία είναι αφερέγγυη;
Η διαδικασία για τη μελέτη της αφερεγγυότητας δεν διαφέρει από τη διαδικασία για τη μέτρηση της πιστοληπτικής ικανότητας. Επομένως, αυτό που υπολογίζεται είναι οι λόγοι φερεγγυότητας. Επιπλέον, χρησιμοποιούνται άλλα βασικά στοιχεία, όπως τα ακόλουθα:
- Αναλογίες φερεγγυότητας
- Λόγοι ρευστότητας
- Πληροφορίες από οργανισμούς αξιολόγησης
- Ποιοτική ανάλυση της εταιρείας
Οι λόγοι φερεγγυότητας και οι λόγοι ρευστότητας είναι εύκολο να ερμηνευθούν. Πρέπει απλώς να συλλέξουμε τα δεδομένα και να κάνουμε τους υπολογισμούς. Αυτό που είναι πιο δύσκολο να ερμηνευθεί είναι οι πληροφορίες από τους οργανισμούς αξιολόγησης και άλλους ποιοτικούς παράγοντες.
Όσον αφορά τους οργανισμούς αξιολόγησης, μερικές φορές συμβαίνει ότι είναι επίσης λάθος. Δηλαδή, ότι της δίνουν την υψηλότερη βαθμολογία δεν σημαίνει ότι είναι αδύνατο να πέσουν σε κατάσταση αφερεγγυότητας. Οι πληροφορίες σας χρησιμοποιούνται γενικά για ανάλυση σε συγκριτικούς όρους. Για παράδειγμα, σύμφωνα με αυτόν τον οργανισμό, το Α είναι πιο διαλυτικό από το Β.
Όσον αφορά τους ποιοτικούς παράγοντες, θα μπορούσαμε να επισημάνουμε τη διαχείριση της εταιρείας. Σε πολλές περιπτώσεις, οι διαχειριστές κακοδιαχειρίζονται. Μερικές φορές λόγω έλλειψης εμπειρίας και γνώσης στον τομέα και μερικές φορές ακόμη και με την πρόθεση να καταστρέψει μια εταιρεία. Η συμμετοχή των εργαζομένων ή η οργανωτική κουλτούρα θα μπορούσε να είναι δύο άλλοι πολύ σημαντικοί παράγοντες που καθορίζουν τη φερεγγυότητα της εταιρείας.
