Μια κακή τράπεζα είναι ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα του οποίου οι ισολογισμοί αποτελούνται σε μεγάλο βαθμό από τοξικά περιουσιακά στοιχεία από άλλες τράπεζες..
Αν και η δημιουργία αυτού του τύπου οντότητας δεν είναι πολύ συχνή, είναι πραγματική πιθανότητα σε περίπτωση που ο χρηματοπιστωτικός τομέας μιας χώρας επηρεάζεται γενικά από περιουσιακά στοιχεία αμφίβολης ποιότητας, τα οποία είναι επιζήμια για όλες τις οντότητες.
Σε αυτήν την περίπτωση, η δημιουργία μιας κακής τράπεζας (συνήθως χρηματοδοτούμενη από την κεντρική τράπεζα της χώρας) θα επέτρεπε τη συγκέντρωση όλων των τοξικών περιουσιακών στοιχείων σε μια ενιαία οντότητα και θα απαλλάσσει τους άλλους από αυτό το πρόβλημα, επιτρέποντάς τους να συνεχίσουν τις κανονικές τους δραστηριότητες.
Η σχέση της κακής τράπεζας με τις άλλες οντότητες από τις οποίες προέρχονται τα περιουσιακά της στοιχεία εξαρτάται από διάφορους παράγοντες και την ποικιλία των εμπλεκόμενων τραπεζών..
Κακή παρέμβαση τράπεζας
Η απλούστερη μέθοδος θα ήταν η δημιουργία από μια τράπεζα θυγατρικής οντότητας για τη διαχείριση των τοξικών περιουσιακών στοιχείων της. Σε αυτήν την περίπτωση, δεν απαιτείται κανένας τύπος εξωτερικής παρέμβασης, αλλά δεν θα απομονώσει την οντότητα από πιθανές απώλειες.
Η πιο ακραία λύση, όπως έχει γίνει στη Σουηδία, τη Φινλανδία, τη Μεγάλη Βρετανία και την Ισπανία, θα ήταν η δημιουργία μιας εντελώς ανεξάρτητης οντότητας με περιουσιακά στοιχεία από διαφορετικές πληγείσες τράπεζες, η οποία θα απαιτούσε εξωτερική παρέμβαση (συνήθως από τον δημόσιο τομέα) αλλά σε αντάλλαγμα , θα ελευθέρωνε τις άλλες οντότητες από τα προβλήματα χαμηλών αξιολογήσεων περιουσιακών στοιχείων.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της δημιουργίας μιας κακής τράπεζας
Το κύριο πλεονέκτημα αυτού του τύπου οντότητας είναι η απομόνωση περιουσιακών στοιχείων χαμηλής ποιότητας από τον υπόλοιπο χρηματοπιστωτικό τομέα, του οποίου η φερεγγυότητα και η πιστοληπτική ικανότητα θα βελτιώνονταν. Με αυτόν τον τρόπο οι επιπτώσεις μιας χρηματοπιστωτικής κρίσης θα ήταν περιορισμένες και η ανάκαμψη του τομέα θα μπορούσε να είναι πολύ ταχύτερη.
Από την άλλη πλευρά, η στρατηγική μιας κακής τράπεζας εγείρει το πρόβλημα της διάθεσης των περιουσιακών της στοιχείων στην αγορά, καθώς στο τέλος της ημέρας ο σκοπός της δεν είναι παρά η πώληση αυτών σε πιο ρεαλιστικές τιμές και προσαρμοσμένη στη χαμηλή βαθμολογία τους. Ακριβώς για αυτόν τον λόγο, τα τοξικά περιουσιακά στοιχεία καταλήγουν να πωλούνται κάτω από την τιμή κτήσης τους από τις αρχικές οντότητες (δηλαδή σε ζημία) και είναι πολύ δύσκολο να βρεθούν επενδυτές που ενδιαφέρονται να συμμετάσχουν στην κακή τράπεζα.
Αυτή η δυσκολία χρηματοδότησης και οι απαισιόδοξες προβλέψεις για τα αποτελέσματά της σημαίνουν ότι στην πράξη η νέα οντότητα σχηματίζεται συνήθως με κεφάλαια από την κεντρική τράπεζα, η οποία αντιπροσωπεύει κόστος για τον φορολογούμενο και ένα πολιτικό μέτρο που δεν είναι χωρίς διαμάχη.