Η κάθετη ανάλυση είναι μια τεχνική χρηματοοικονομικής ανάλυσης που επιτρέπει τη γνώση του ποσοστού βάρους κάθε στοιχείου στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας σε μια δεδομένη χρονική περίοδο.
Ονομάζεται επίσης διαρθρωτική ανάλυση, των οικονομικών καταστάσεων ή εκατό βασικών ποσοστών. Η ιδέα του είναι απλή, τα ποσοστά υπολογίζονται σε συνολικές τιμές. Με αυτόν τον τρόπο, γνωρίζουμε το βάρος που έχει κάθε μέρος στο σύνολό του. Για παράδειγμα, εάν έχουμε συνολικά περιουσιακά στοιχεία αξίας ενός εκατομμυρίου δολαρίων και ενσώματα περιουσιακά στοιχεία αξίας 700.000, το ποσοστό που αντιπροσωπεύουν αυτά είναι το 70%. Θα το δούμε σε ένα παράδειγμα αργότερα.
Πώς γίνεται η κάθετη ανάλυση
Η διαδικασία μπορεί να γίνει με ένα υπολογιστικό φύλλο. Αυτό που κάνουμε είναι να διαιρέσουμε κάθε παιχνίδι που θέλουμε να αναλύσουμε με το σύνολο του γκρουπ στο οποίο ανήκει και να πολλαπλασιαστεί επί εκατό. Κανονικά τα στοιχεία που ανήκουν στις κληρονομικές ομάδες χρησιμοποιούνται στον αριθμητή και στον παρονομαστή των λεγόμενων μνημείων. Ο τύπος θα μπορούσε να είναι ο εξής:
Αυτή η τεχνική μας επιτρέπει να επαληθεύσουμε την οικονομική και χρηματοοικονομική κατάσταση και την κατάσταση αποτελεσμάτων και να κάνουμε συγκρίσεις με άλλες εταιρείες του ίδιου οικονομικού τομέα. Από τη μία πλευρά, μας ενημερώνει για το βάρος κάθε μέρους και, αφετέρου, μας επιτρέπει να ελέγξουμε εάν είμαστε στον μέσο όρο του τομέα (που είναι επιθυμητό) ή όχι.
Σκέψεις για ανάλυση εκατοστιαίων ποσοστών
Αυτή η ανάλυση μπορεί να γίνει στον ισολογισμό ή στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Η διαδικασία είναι παρόμοια και στις δύο περιπτώσεις, όπως θα δούμε στο παράδειγμα. Παρόλο που πρέπει να λάβουμε υπόψη τον τομέα στον οποίο δραστηριοποιούμαστε, ορισμένες σκέψεις θα μπορούσαν να είναι οι εξής:
Όσον αφορά το υπόλοιπο
- Μπορούμε να γνωρίζουμε εάν η εταιρεία έχει περισσότερα πάγια περιουσιακά στοιχεία (μη κυκλοφορούντα) ή αντίθετα έχει μεγαλύτερο κεφάλαιο κίνησης (κυκλοφορούν ενεργητικό). Και οι δύο υπολογίζονται στο σύνολο των περιουσιακών σας στοιχείων στον ισολογισμό.
- Το ίδιο μπορεί να ειπωθεί για τις υποχρεώσεις ή τα χρέη σας. Δηλαδή, εάν το ποσοστό των μακροπρόθεσμων χρεών (μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις) είναι μεγαλύτερο από αυτό των βραχυπρόθεσμων χρεών (τρέχουσες υποχρεώσεις). Όλα αυτά στο σύνολο των πληρωτέων υποχρεώσεων.
- Κατά την ανάλυση της καθαρής αξίας, μπορεί να επαληθευτεί ποια στοιχεία είναι πιο σημαντικά. Εάν τα αποθεματικά, το κεφάλαιο, οι επιδοτήσεις, και ούτω καθεξής.
- Μάθετε αν χρηματοδοτείται κυρίως με ιδίους πόρους ή άλλους. Η ανάλυση θα υπολογίζει τα ποσοστά καθαρής αξίας και υποχρεώσεων που οφείλονται στο σύνολο.
Σε σχέση με την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων
Μια παρόμοια ανάλυση μπορεί να γίνει με την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Με αυτόν τον τρόπο, κάθε παιχνίδι θα διαιρεθεί με το σύνολο της ομάδας που θέλουμε να αναλύσουμε. Μερικές πιθανές σκέψεις θα ήταν οι εξής:
- Μπορείτε να μάθετε ποιο είναι το πιο σημαντικό λειτουργικό κόστος. Γι 'αυτό, υπολογίζεται το ποσοστό κάθε δαπάνης πάνω από το εισόδημα.
- Από την άλλη πλευρά, σε σχέση με την προηγούμενη, μπορεί να υπολογιστεί το ποσοστό αγορών επί των πωλήσεων ή των εσόδων. Στις εμπορικές εταιρείες αυτό το σημείο είναι πολύ σημαντικό, δεδομένου ότι αγοράζουν για πώληση χωρίς μετασχηματισμό.
- Μπορείτε να υπολογίσετε το συνολικό κόστος (εκτός των οικονομικών εξόδων) στο εισόδημα.
- Μπορούμε να υπολογίσουμε ποιο είναι το ποσοστό των χρηματοοικονομικών εξόδων επί του συνολικού οικονομικού αποτελέσματος. Αυτές οι πληροφορίες είναι σημαντικές για την οικονομική αποδοτικότητα.
Παράδειγμα κάθετης ανάλυσης
Ας τελειώσουμε με ένα παράδειγμα. Αυτές οι αναλύσεις μπορούν να γίνουν με ένα υπολογιστικό φύλλο, αν και συνήθως περιλαμβάνουν πολλά προγράμματα διαχείρισης. Ας φανταστούμε μια εταιρεία με ισολογισμό όπως αυτή που εμφανίζεται. Θα επικεντρωθούμε μόνο στο τρέχον έτος και θα διαγράψουμε την κατάσταση αποτελεσμάτων. Η τελευταία στήλη και στις δύο περιπτώσεις είναι η κάθετη ανάλυση.
Μπορούμε να δούμε ότι τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία αντιπροσωπεύουν το 60% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων, υψηλότερα από το τρέχον. Οι πελάτες αντιπροσωπεύουν λίγο περισσότερο από το 25% των συνολικών τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων. Το ταμείο έχει σημαντικό βάρος (40%), επομένως, δεν φαίνεται να υπάρχουν προβλήματα ρευστότητας. Όσον αφορά τις υποχρεώσεις, μπορούμε να επισημάνουμε ότι το αποτέλεσμα για το έτος είναι περισσότερο από το 30% της καθαρής αξίας ή ότι τα μακροπρόθεσμα χρέη είναι αυτά που έχουν το μεγαλύτερο βάρος.
Φυσικά, αυτή η κάθετη ανάλυση πρέπει να συμπληρώνεται με άλλες όπως η οριζόντια ανάλυση. Είναι επίσης βολικό να υπολογίζονται οι λεγόμενοι λογιστικοί δείκτες. Το τελευταίο θα μας παρέχει πληροφορίες σχετικά με τη φερεγγυότητα ή τη ρευστότητα, μεταξύ άλλων. Μόλις γίνουν όλοι αυτοί οι υπολογισμοί, μπορεί να εκδοθεί χρηματοοικονομική οικονομική έκθεση της εταιρείας.
Χαρακτηριστικά των οικονομικών καταστάσεωνΈλεγχος υπολοίπου
