Ένα κλειστό επενδυτικό ταμείο είναι εκείνο που δεν επιτρέπει την είσοδο νέων επενδυτών ή / και την πραγματοποίηση νέων επενδύσεων από υπάρχοντες επενδυτές.
Ένα επενδυτικό ταμείο μπορεί να γίνει κλειστό ταμείο τόσο προσωρινά όσο και μόνιμα. Αυτό μπορεί να οφείλεται σε διάφορους παράγοντες, αλλά ο κύριος είναι συνήθως η διατήρηση της αποτελεσματικότητας στη διαχείριση του επενδυτικού ταμείου.
Υπάρχουν επενδυτικά κεφάλαια που εφαρμόζουν μια πολύ συγκεκριμένη επενδυτική στρατηγική ή με καθορισμένα όρια. Σε αυτά, εάν το κεφάλαιο που λαμβάνεται από επενδυτές είναι μεγάλο, μπορεί να είναι δύσκολο να εκτελεστεί αποτελεσματικά το επενδυτικό στυλ. Όταν συμβεί αυτό, το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι συνήθως κλειστό, είτε για την είσοδο νέων επενδυτών είτε για την πραγματοποίηση νέων επενδύσεων από τους σημερινούς επενδυτές.
Θα πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι τα κλειστά αμοιβαία κεφάλαια μπορούν επίσης να περιορίσουν τις εξαγορές στους τρέχοντες επενδυτές. Δηλαδή, έχουν τη δυνατότητα να καθορίσουν μια χρονική περίοδο κατά την οποία κανένας επενδυτής δεν μπορεί να αποσύρει το κεφάλαιό του.
Παράγοντες που προέρχονται από τη μετατροπή σε κλειστό επενδυτικό ταμείο
Υπάρχουν ορισμένοι συγκεκριμένοι παράγοντες που οδηγούν τους διαχειριστές κεφαλαίων να το μετατρέψουν σε κλειστό ταμείο, να εξαντλήσουν την είσοδο περισσότερου κεφαλαίου σε αυτό. Ας δούμε μερικούς από αυτούς τους παράγοντες:
Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;
Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.
Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com
Θέλω να επενδύσω με τον Etoro- Διακανονισμός κεφαλαίων: Η χαμηλή ζήτηση ή / και η αύξηση των αποπληρωμών από τους επενδυτές μπορεί να οδηγήσουν στο κλείσιμο του κεφαλαίου. Έτσι, στη συνέχεια, η εκκαθάριση αυτού γίνεται και το κεφάλαιο επιστρέφεται στους επενδυτές.
- Υπερβολικό κεφάλαιο: Ορισμένα κεφάλαια θα μπορούσαν να χάσουν την αποτελεσματικότητά τους εάν έχουν πολύ μεγάλο όγκο κεφαλαίου Φανταστείτε το παράδειγμα ενός επενδυτικού ταμείου που επενδύει μόνο σε μικρές εταιρείες στον τομέα των ακινήτων. Όπου, έχοντας μεγάλη διάσταση κεφαλαίου, θα μπορούσε να σας αναγκάσει να αγοράσετε περισσότερες μετοχές από το αναμενόμενο από τις εταιρείες που έχετε στο χαρτοφυλάκιό σας. Και, επομένως, θα μπορούσε να βλάψει την αναμενόμενη κερδοφορία αυτών των επενδύσεων.
- Ο κανόνας της διαφοροποίησης: Υπάρχει ένας κανόνας διαφοροποίησης που ορίζει ότι τα επενδυτικά ταμεία δεν μπορούν να επενδύσουν περισσότερο από το X ποσοστό των περιουσιακών τους στοιχείων σε μια εταιρεία. Επομένως, εάν η ζήτηση για το ταμείο αυξηθεί, θα μπορούσε να πιέσει τους διαχειριστές να αγοράσουν ανεπιθύμητα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Επομένως, σε αυτές τις περιπτώσεις, οι διαχειριστές κεφαλαίων κλείνουν συνήθως το ταμείο για να αποφύγουν αυτήν την κατάσταση.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα ενός κλειστού ταμείου
Για να κατανοήσουμε καλύτερα το όραμα ενός κλειστού ταμείου από τη σκοπιά του επενδυτή, θα δούμε κάποια πλεονεκτήματα που συνοδεύονται από κάποια μειονεκτήματα αυτού του τύπου αμοιβαίου κεφαλαίου. Ως κύριο πλεονέκτημα θα έχουμε:
- Ευθυγράμμιση συμφερόντων μεταξύ διαχειριστή και επενδυτή: Το ότι ο διαχειριστής κεφαλαίων αποφασίζει να το κλείσει σε νέες επενδύσεις είναι ένα σαφές πλεονέκτημα για τον επενδυτή. Επειδή ανησυχείτε περισσότερο για την επίτευξη του στόχου απόδοσης για τους επενδυτές, αντί να συγκεντρώσετε περισσότερα κεφάλαια για το αμοιβαίο κεφάλαιο.
Όσον αφορά τα μειονεκτήματα για τον επενδυτή, θα μπορούσαμε να επισημάνουμε:
- Περιορισμός συνδρομής και επιστροφής χρημάτων: Το κλείσιμο του αμοιβαίου κεφαλαίου σημαίνει για τους σημερινούς επενδυτές μια διαρροή της ρευστότητάς τους όπως αναφέρεται σε προηγούμενες ενότητες. Από τότε, η επιστροφή των συμμετοχών σας είναι περιορισμένη ή περιορισμένη. Όσον αφορά τους νέους επενδυτές, αυτό θα σήμαινε απαγόρευση εισόδου στο αμοιβαίο κεφάλαιο. Αυτό θα μπορούσε να μεταφραστεί σε πιθανή απώλεια κερδοφορίας λόγω της αδυναμίας να μπορέσουμε να επενδύσουμε σε αυτήν.
