Ο διαχειριστής ενός επενδυτικού κεφαλαίου μπορεί να είναι ένα φυσικό ή νομικό πρόσωπο του οποίου η κύρια λειτουργία είναι να διαχειρίζεται τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου προκειμένου να αποφέρει θετικές αποδόσεις.
Η κύρια λειτουργία του διαχειριστή ενός επενδυτικού κεφαλαίου είναι να διαχειρίζεται τα περιουσιακά στοιχεία που ενσωματώνονται σε αυτό το ταμείο. Ένα ταμείο στο οποίο παρεμβαίνουν οι συμμετέχοντες, οι οποίοι είναι εκείνοι οι επενδυτές που καταθέτουν το κεφάλαιό τους σε αυτήν τη δομή επιδιώκοντας να βελτιστοποιήσουν τις επενδύσεις τους.
Ο διευθυντής και ο διευθυντής δεν πρέπει να συγχέονται. Ο διευθυντής είναι η νομική δομή. Ωστόσο, ο διαχειριστής είναι ένα φυσικό ή νομικό πρόσωπο που λαμβάνει αποφάσεις σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία. Με άλλα λόγια, αποφασίζετε τι να αγοράσετε και τι να πουλήσετε.
Πολύ απλά, ο διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ο επικεφαλής σκέψης. Είναι το άτομο που έχει την τελευταία λέξη για τα περιουσιακά στοιχεία που διαχειρίζεται ο διαχειριστής επενδυτικών κεφαλαίων (εταιρεία).
Λειτουργίες του διαχειριστή επενδυτικών κεφαλαίων
Επιπλέον, οι εταιρείες διαχείρισης επενδυτικών ή συνταξιοδοτικών ταμείων μπορούν να ασκούν ορισμένες από τις ακόλουθες δραστηριότητες:
- Διατήρηση της λογιστικής και της διακριτικής ευχέρειας διαχείρισης του χαρτοφυλακίου επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των συνταξιοδοτικών ταμείων
- Επενδυτικές συμβουλές, ποσοτικός προσδιορισμός θέσεων, δικαιώματα και υποχρεώσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου, καθώς και πολιτική κινδύνου, ενημερώνοντας τακτικά και λεπτομερώς τον επενδυτή.
- Έκδοση, μαζί με τον θεματοφύλακα των τίτλων, τα πιστοποιητικά συμμετοχής στο αμοιβαίο κεφάλαιο και την αξία των ενοποιημένων δικαιωμάτων του.
- Ελέγξτε την καταθετική οντότητα του αμοιβαίου κεφαλαίου.
- Πραγματοποιήστε τις επενδύσεις των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου και αναφέρετε περιοδικά αλλαγές στην επενδυτική πολιτική και στις προμήθειες που εφαρμόζονται στους συμμετέχοντες.
- Ενημερώστε την επιτροπή ελέγχου του ταμείου για την κατάστασή του.
- Διαχειριστείτε και πληρώστε τα προνόμια που προκαλούνται.
- Υπολογισμός της καθαρής αξίας ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου και επανεξισορρόπηση στο λογαριασμό, με βάση τις εισροές κεφαλαίων και τις εκροές. Πληροφορίες σχετικά με τις πολιτικές συνδρομών και επιστροφών χρημάτων και ποια ημέρα αξίζει η συμμετοχή.
- Ενημερώστε για τις πολιτικές μεταφοράς μεταξύ επενδυτικών κεφαλαίων.
- Πληροφορίες σχετικά με τις προσαρμογές λογαριασμών ως αποτέλεσμα χρηματοοικονομικών συναλλαγών σε τίτλους.
Υπάρχουν πολλοί περισσότεροι ρόλοι που περιλαμβάνουν διαχειριστές και διαχειριστές κεφαλαίων, αλλά αυτοί είναι οι πιο σημαντικοί.
Εξουσιοδότηση σε διαχειριστές κεφαλαίων
Οι εταιρείες διαχείρισης υπόκεινται στην εποπτεία της Εθνικής Επιτροπής Κινητών Αξιών κάθε χώρας. Πρέπει να εγκριθούν από το Υπουργείο Οικονομίας μετά από πρόταση της Επιτροπής. Η αίτηση έγκρισης πρέπει να συνοδεύεται από:
- Σχέδιο καταστατικού.
- Μια έκθεση που περιγράφει λεπτομερώς πτυχές όπως η οργανωτική δομή, οι δραστηριότητες που πρέπει να πραγματοποιηθούν, οι τεχνικοί και ανθρώπινοι πόροι που διατίθενται για την εκτέλεση της δραστηριότητας. Όπως και η σχέση των διαχειριστών ή των διευθυντών, αποδεικνύοντας την καλή φήμη και τον επαγγελματισμό τους.
- Η ταυτότητα των μετόχων, άμεσων ή έμμεσων, που έχουν σημαντικό ποσοστό άνω του 10% του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου.
- Το ποσό αυτού, καθώς και κάθε άλλη πληροφορία που απαιτείται από την οντότητα.
Μόλις συσταθούν, πρέπει να εγγραφούν στο Μητρώο Εμπόρων και στο αντίστοιχο μητρώο της Εθνικής Επιτροπής Αγοράς Κινητών Αξιών.
Είναι πολύ σημαντικό να αναφέρουμε ότι οι εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων πρέπει να ενεργούν προς όφελος των συμμετεχόντων και οι προμήθειες που λαμβάνουν θα είναι περιορισμένες και δεν θα υπερβαίνουν το ανώτατο όριο που ορίζεται από το νόμο. Ταυτόχρονα, δεν μπορούν να εκδώσουν υποχρεώσεις ή να καταφύγουν σε πίστωση και πρέπει να υλοποιήσουν τα περιουσιακά στοιχεία σύμφωνα με τη σειρά τους σε ορισμένα περιουσιακά στοιχεία. Επιπλέον, πρέπει να πληρώσουν ένα ελάχιστο κεφάλαιο και εγγυήσεις για να είναι σε θέση να ασκήσουν τη δραστηριότητά τους.