Το Turtle Trading System είναι ένα εμπορικό σύστημα που δημιουργήθηκε από τους Richard Dennis και Bill Eckhard με σκοπό τη διεξαγωγή πειράματος με εμπόρους.
Προς το πρώτο μισό της δεκαετίας του 1980, ο Richard Dennis και ο Bill Eckhard (και οι δύο διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων) συζητούσαν αν ένας έμπορος γεννιέται ή έχει δημιουργηθεί. Ο Ντένις, διάσημος για τη μετατροπή 1.600 δολαρίων σε 200 εκατομμύρια δολάρια σε μόλις δέκα χρόνια, ισχυρίστηκε ότι έγινε ένας έμπορος. Αντιθέτως, ο Echkard υποστήριξε ότι για να είσαι έμπορος έπρεπε να αξίζεις. Θέλω να πω, έπρεπε να έχετε γενετική προδιάθεση.
Αφού μίλησαν εκτενώς, οι δύο διευθυντές κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι ήταν καλύτερο να το αποδείξουμε. Έτσι, υπέβαλαν ένα αίτημα στο Wall Street Journal για να βρουν μερικούς ανθρώπους που θα έκαναν συναλλαγές υπό την εποπτεία τους.
Η προέλευση του ονόματος του συστήματος συναλλαγών
Έλαβαν πολλές αιτήσεις, αλλά επέλεξαν μόνο μερικές για τη διεξαγωγή της συνέντευξης. Τελικά, έμειναν με 13 άτομα. Εκ των οποίων 10 είχαν επιλεγεί με συνέντευξη και 3 σκόπιμα επιλέχθηκαν από τον Richard Dennis.
«Θα μεγαλώσουμε εμπόρους όπως οι χελώνες καλλιεργούνται στη Σιγκαπούρη». - Ρίτσαρντ Ντένις
Αυτά τα 13 άτομα σχημάτισαν την πειραματική ομάδα. Εκπαιδεύτηκαν για 2 εβδομάδες και έλαβαν μικρούς λογαριασμούς με πραγματικά χρήματα. Μόλις περάσουν από αυτήν τη διαδικασία, όλοι έλαβαν λογαριασμούς αξίας μεταξύ 500.000 και 2 εκατομμυρίων $.
Σύμφωνα με όσα λένε, οι "χελώνες" όχι μόνο δεν έχασαν χρήματα, αλλά και πέτυχαν αποδόσεις 80% ετησίως. Φυσικά, πώς λειτουργούσαν οι χελώνες;
Οι κανόνες του συστήματος εμπορίας χελωνών
Το σύστημα εμπορίας χελωνών χαρακτηρίστηκε από το ότι ήταν πολύ απλό. Για τον Richard Dennis, ένα σύστημα συναλλαγών πρέπει να είναι απλό και μηχανικό. Με άλλα λόγια, δεν πρέπει να αφήσουμε περιθώρια για υποκειμενική γνώμη ή κρίση. Αυτό που υπαγορεύει το σύστημα πρέπει να είναι πολύ σαφές και απλό.
Υπό αυτήν την έννοια, οι κανόνες χωρίζονται σε πέντε ενότητες:
Αγορά
Το πρώτο πράγμα είναι να καθορίσετε σε ποια αγορά πρόκειται να λειτουργήσετε. Το σύστημα εμπορίας χελωνών πρέπει να λειτουργεί σε πολύ ρευστές αγορές. Οι λειτουργίες του βασίστηκαν βασικά σε:
- Πρώτες ύλες: Κακάο, καφές, ζάχαρη, βαμβάκι, χρυσός, ασήμι, χαλκός, λάδι και αέριο.
- Δεσμούς: Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ 90 ημερών, 10 και 30 ετών
- Ξένο συνάλλαγμα: Ελβετικό φράγκο, γερμανικό μάρκο, βρετανική λίρα, γαλλικό φράγκο, γιεν Ιαπωνίας, καναδικό δολάριο, Eurodollar.
- Ενέργειες: 500 μετοχές της Standard & Poor
Μέγεθος θέσης
Είναι το πρώτο βήμα στη διαχείριση χρημάτων. Αυτή η ενότητα μας λέει πόσο να αγοράσουμε ή να πουλήσουμε. Ο στόχος είναι η σωστή διαχείριση του κινδύνου. Οι στρατηγικές διαχείρισης χρημάτων προσαρμόστηκαν στο μέγεθος της θέσης με βάση την αστάθεια της αγοράς. Αυτή η μεταβλητότητα μετρήθηκε σύμφωνα με τον δείκτη ATR (Μέση πραγματική εμβέλεια). Δείτε το Μέσο πραγματικό εύρος
Πινακίδες εισόδου
Τα σήματα εισόδου βασίστηκαν στον τεχνικό δείκτη του καναλιού Donchian. Έτσι, βρίσκουμε βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα σήματα:
- Το βραχυπρόθεσμο σήμα βασίζεται σε ένα ξεκάθαρο κανάλι 20 ημερών Donchian.
- Το μακροπρόθεσμο σήμα βασίζεται σε μια διακοπή καναλιού Donchian 55 ημερών.
Σταματήστε την απώλεια
Φυσικά, το σύστημα συναλλαγών χελωνών χρησιμοποιεί stop loss. Δηλαδή, σε περίπτωση που το εμπόριο πάει στραβά, μια εντολή που κλείνει τη θέση με απώλεια. Το stop loss βασίστηκε επίσης σε μέτρα μεταβλητότητας.
Πάρε κέρδος
Για να βγείτε από τις θέσεις κέρδους (πάρτε τη σειρά κέρδους) ο κανόνας ήταν πολύ απλός. Όταν η τιμή έφτασε στο ελάχιστο των τελευταίων 10 ή 20 ημερών, η θέση έκλεισε.
Πρόσθετη διάταξη σχετικά με το μέγεθος της θέσης
Δεδομένου ότι οι χελώνες λειτουργούσαν με πολύ μεγάλους λογαριασμούς, ο Richard Dennis έδωσε κάποιες πρόσθετες σκέψεις για τη λειτουργία. Όταν λειτουργείτε με πολύ μεγάλο αριθμό συμβολαίων, μπορείτε να αλλάξετε μόνοι σας τις προσφορές. Το σύστημα συναλλαγών χελωνών το έλαβε υπόψη για να αποφύγει τα κακά αποτελέσματα που δεν είχαν καμία σχέση με τους κανόνες του συστήματος.
Επιτρεπόταν να λειτουργεί μόνο με μεγάλες θέσεις, εάν η αγορά ήταν πολύ ρευστή. Κάτι που συνέβη στη συντριπτική πλειοψηφία του χρόνου.
Λειτουργεί το σύστημα εμπορίας χελωνών;
Όπως είπε ο Ρίτσαρντ Ντένις σε ένα βιβλίο με τίτλο Market Wizards: «Αν δημοσίευσα το σύστημα συναλλαγών μου κανείς δεν θα το ακολουθούσε. Το μυστικό είναι συνέπεια και πειθαρχία. Ο καθένας μπορεί να δημιουργήσει ένα κερδοφόρο σύστημα συναλλαγών, αλλά λίγοι έχουν τη βούληση να το ακολουθήσουν ακόμη και όταν τα πράγματα πάνε στραβά. "
Χάρη στον Curtis Faith (μία από τις χελώνες στο πείραμα) γνωρίζουμε τώρα ποιοι είναι οι ακριβείς κανόνες του συστήματος εμπορίας χελωνών. Ένας έμπορος που κατάφερε να κερδίσει πολλά χρήματα χάρη σε αυτό το σύστημα συναλλαγών.
Ωστόσο, για να επαληθεύσετε ότι εξακολουθεί να λειτουργεί, συνιστάται να ελέγξετε ποσοτικά εάν λειτουργεί. Δηλαδή, προγραμματίστε τους κανόνες διαπραγμάτευσης και λάβετε τα αποτελέσματα. Κάντε αυτό που ονομάζεται δοκιμή.