Η θέση στο χρηματιστήριο είναι η αγορά ή η πώληση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου με την προσδοκία να το επαναπωλήσει στο μέλλον. Με αυτόν τον τρόπο, ο επενδυτής επιδιώκει να κάνει κέρδος.
Δηλαδή, το άτομο ή το ίδρυμα παίρνει μια θέση σε ένα περιουσιακό στοιχείο για να πραγματοποιήσει αργότερα την αντίθετη συναλλαγή για να λάβει ένα όφελος. Έτσι, αν αγοράσετε μια οικονομική ασφάλεια, για παράδειγμα, είναι επειδή σκοπεύετε να την πουλήσετε σε υψηλότερη τιμή αργότερα.
Ανοιχτή και κλειστή (απόθεμα) θέση
Μια ανοικτή (μετοχική) θέση είναι οποιαδήποτε επένδυση που έχει εισαχθεί, αλλά δεν έχει ακόμη πραγματοποιήσει κέρδος ή ζημία. Το τελευταίο συνήθως συμβαίνει όταν εκτελείται η αντίθετη λειτουργία με την αρχική.
Για παράδειγμα, ένα άτομο αγοράζει 500 μετοχές της εταιρείας XY, σχεδιάζοντας να τις πουλήσει σε λίγες ημέρες. Εφόσον αυτά τα χρεόγραφα διατηρούνται στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο του ατόμου, η θέση θα είναι ανοιχτή.
Μόλις πωληθεί το μερίδιο στην εταιρεία XY, η θέση θα κλείσει. Εάν από τις 500 μετοχές, ο επενδυτής κατέχει 200, το κλείσιμο θα ήταν μερική.
Μια άλλη περίπτωση είναι αυτή των συμβολαίων παραγώγων. Ας υποθέσουμε ότι ένα άτομο αποκτά οικονομικό μέλλον σε ξένο νόμισμα. Η θέση θεωρείται ότι παραμένει ανοιχτή για τη διάρκεια της συμφωνίας.
Όταν λήξει η σύμβαση, η θέση κλείνει και ο επενδυτής αγοράζει το περιουσιακό στοιχείο, το οποίο στο παράδειγμα που παρουσιάζεται είναι νομίσματα. Εάν η συμφωνηθείσα τιμή είναι χαμηλότερη από την τρέχουσα, η πράξη μπορεί να αποφέρει κέρδη (Για να επιβεβαιωθεί αυτό, θα πρέπει να ληφθεί υπόψη το ασφάλιστρο που καταβάλλεται για το παράγωγο).
Τύποι θέσεων στο χρηματιστήριο
Οι τύποι θέσεων στο χρηματιστήριο είναι δύο:
- Μακρά θέση: Είναι η αγορά ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου με την προσδοκία ότι η τιμή του θα αυξηθεί στο μέλλον. Για παράδειγμα, εάν οι μετοχές μιας εταιρείας αποκτώνται επειδή μια αλλαγή στο επιχειρηματικό της μοντέλο έχει προκαλέσει ενθουσιασμό στην αγορά. Στη συνέχεια, οι τίτλοι της εταιρείας αναμένεται να αυξηθούν στην τιμή.
- Κοντή θέση: Είναι η πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου που περιμένει την πτώση της τιμής του στο μέλλον. Για παράδειγμα, όταν ο επενδυτής εκτιμά ότι οι μετοχές της εταιρείας εξόρυξης ΑΖ θα μειωθούν λόγω κοινωνικής σύγκρουσης που συνδέεται με ένα από τα έργα της. Στη συνέχεια, πουλά αυτά τα χρεόγραφα για να τα αγοράσει ξανά όταν η τιμή τους έχει πέσει.
Μια άλλη έννοια της θέσης
Ο όρος θέση μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί στα χρηματοοικονομικά για να αναφέρεται στα περιουσιακά στοιχεία που ένα φυσικό ή νομικό πρόσωπο διατηρεί στο χαρτοφυλάκιό του. Δηλαδή, αναφέρεται στις ιδιότητες του επενδυτή.
Για παράδειγμα, αν λέμε ότι η θέση του Felipe Sotomayor συνδέεται με εξορυκτικές δραστηριότητες, εννοούμε ότι το χαρτοφυλάκιο αυτού του ατόμου περιλαμβάνει κυρίως μετοχές εταιρειών εξόρυξης, αλιείας ή δασοκομίας.