Ονομάζεται Επιχειρηματικών κεφαλαίων σε όλες αυτές τις επενδύσεις μέσω μετοχών που χρησιμοποιούνται συνήθως για τη χρηματοδότηση μικρών ή μεσαίων εταιρειών νεοσύστατες επιχειρήσεις (εταιρείες που έχουν πολύ λίγα χρόνια ζωής και βρίσκονται στην πρώτη προσωρινή φάση τους).
Είναι μη εισηγμένες εταιρείες και δεν μπορούν να λάβουν την επιθυμητή χρηματοδότηση στις δημόσιες αγορές μετοχών ή μέσω άλλων παραδοσιακών μορφών χρηματοδότησης εταιρειών, όπως οι τράπεζες.
Οι εταιρείες που αναζητούν αυτό το είδος κεφαλαίου ή χρηματοδότησης είναι γενικά μικρές, με υψηλό κίνδυνο, χωρίς ιστορικό να υποστηρίξουν αυτές το χρήμα ρέει μέλλον (που είναι συνήθως αρνητικά στα πρώτα χρόνια της ζωής τους). Και, επομένως, είναι πρόθυμοι να προσφέρουν εξαιρετικές θέσεις στο κεφάλαιο από την εταιρεία σε όσους προσφέρονται ως επιχειρηματικό κεφάλαιο σε αντάλλαγμα για την ανάπτυξη της επιχείρησης.
Συνήθως, υπάρχουν συνήθως πολύ λίγα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να χρησιμεύσουν ως ασφάλεια (ασφάλεια σε σχέση με τη δανειακή συναλλαγή) σε τραπεζικά δάνεια.
Είναι μια επιχείρηση υψηλού κινδύνου, αλλά αυτές οι εταιρείες ιδιωτικά κεφάλαια Όσοι ασχολούνται με αυτόν τον τύπο δραστηριότητας λαμβάνουν υψηλές αποδόσεις και η επιχείρησή τους είναι να χρηματοδοτήσει αυτόν τον τύπο οντότητας, ελπίζοντας να επωφεληθούν από μερικές πολύ κερδοφόρες εταιρείες, παίρνουν μετοχές στις εταιρείες στις οποίες επενδύουν. Όπως είπαμε, οι ταμειακές ροές είναι αρνητικές στα πρώτα χρόνια της ζωής της, επομένως, σε πολλές περιπτώσεις, όλες οι επενδυτικές συνεισφορές μπορεί να χαθούν.
Μεταξύ των πλεονεκτημάτων για όσους εκτελούν το επιχειρηματικών κεφαλαίωνΔεν είναι μόνο η κερδοφορία που μπορούν να αποκτήσουν. Η εμπειρία που αποκτούν, οι επαφές και οι στρατηγικές συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν είναι επίσης πολύ σχετικές.
Όσον αφορά την προσωρινή περίοδο, καθώς πρόκειται για μια αρκετά ρευστή επένδυση, οι επενδυτές πρέπει να δεσμεύσουν και να ακινητοποιήσουν το εν λόγω κεφάλαιο για τουλάχιστον μεταξύ 5 και 10 ετών περίπου πριν από την έξοδο από το κεφάλαιο της εταιρείας. Σε αυτό το σημείο, πρέπει να προγραμματιστεί μια κατάλληλη στρατηγική εξόδου για την απόκτηση υψηλής αξίας, δεδομένου ότι συνήθως αυτές οι μετοχές εξέρχονται στο α Δημόσια Προσφορά Πώλησης (IPO).
Στάδια επιχειρηματικού κεφαλαίου
- Ερανος: Κανονικά είναι ένα στάδιο που διαρκεί μεταξύ 6 μηνών και 1 έτους. Η οντότητα επιχειρηματικού κεφαλαίου αναζητά κεφάλαια από επενδυτές, αλλά σε καμία περίπτωση δεν επενδύονται.
- Αναζήτηση επενδύσεων: Μόλις το κεφάλαιο επιχειρηματικού κεφαλαίου κλείσει για νέους επενδυτές, αρχίζουν να αναζητούν επενδυτικές ευκαιρίες. Σε αυτό το δεύτερο στάδιο, τα χρήματα που συλλέγονται δεν επενδύονται, από την άλλη πλευρά, εάν έχουν σχεδιαστεί οι προμήθειες. Αυτό το στάδιο μπορεί να διαρκέσει έως και πέντε χρόνια.
- Επενδυτική δέσμευση: Σε αυτό το στάδιο αποφασίζεται σε ποιες εταιρείες θα επενδύσουν και πόσα κεφάλαια θα διατεθούν σε καθεμία από αυτές. Σε αυτό το στάδιο, τα κεφάλαια επενδύονται σε εταιρείες, οι οποίες κατά κανόνα δεν δίνουν συνήθως θετικές αποδόσεις. Αυτό το στάδιο συνήθως συμπίπτει με τον χρόνο που σημειώνεται με το προηγούμενο στάδιο και συνήθως διαρκεί μεταξύ 3 και 5 ετών.
- Διαχείριση επενδύσεων: Σε αυτό το στάδιο έχει ήδη επενδυθεί όλο το κεφάλαιο. Αυτό συμβαίνει όταν η οντότητα επιχειρηματικού κεφαλαίου αρχίζει να διαχειρίζεται το χαρτοφυλάκιο εταιρειών και να τους παρέχει επιχειρηματικές γνώσεις και εμπειρία. Σε αυτό το στάδιο, η επένδυση αρχίζει να αποδίδει και αυτό είναι όταν αρχίζει να αναπτύσσεται ένα σχέδιο εξόδου.
- Εκκαθάριση κεφαλαίου: Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι κλειστό και τα κέρδη κατανέμονται μεταξύ των επενδυτών και της οντότητας επιχειρηματικού κεφαλαίου (προμήθειες).
