Η οριζόντια ανάλυση υπολογίζει την απόλυτη και σχετική διακύμανση που υπέστη καθένα από τα στοιχεία στον ισολογισμό ή την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων σε δύο διαδοχικές χρονικές περιόδους.
Επομένως, η οριζόντια ή δυναμική ανάλυση επικεντρώνεται στην εύρεση του τι συνέβη σε ένα λογιστικό στοιχείο σε μια δεδομένη περίοδο. Υπολογίζεται συνήθως μεταξύ δύο οικονομικών ετών και του ημερολογιακού έτους. Πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι χρησιμοποιούνται απόλυτες και σχετικές τιμές, οι οποίες είναι οι πιο χρήσιμες για την εμφάνιση των παραλλαγών.
Πώς να κάνετε μια οριζόντια ανάλυση
Η μέθοδος υπολογισμού είναι πολύ απλή. Χρειαζόμαστε τον ισολογισμό ή την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων για δύο χρόνια. Με αυτόν τον τρόπο, σε ένα υπολογιστικό φύλλο ή χρησιμοποιώντας συγκεκριμένο λογισμικό, προστίθενται δύο ακόμη στήλες. Το πρώτο είναι η διαφορά μεταξύ του προηγούμενου έτους και του προηγούμενου. Το δεύτερο είναι ένας ρυθμός αλλαγής του οποίου ο τύπος είναι ο εξής:
Αυτό που κάνει ο ρυθμός μεταβολής (σχετική τιμή) είναι να υπολογίσει πόσο αυξάνεται ή μειώνεται μια μεταβλητή σε δύο χρονικές περιόδους. Η ληφθείσα τιμή δείχνει σε ποσοστό ποια ήταν αυτή η παραλλαγή. Το σύμβολο μας λέει αν έχει αυξηθεί (θετικό) ή έχει μειωθεί (αρνητικό). Αυτή η τιμή είναι η πιο σχετική στην ανάλυση.
Μερικές εκτιμήσεις
Κατά την εκτέλεση των υπολογισμών, πρέπει να λάβουμε υπόψη ποια παιχνίδια συγκρίνουμε. Δεν είναι το ίδιο να συγκρίνουμε χρέη και πάγια περιουσιακά στοιχεία. Στην πρώτη περίπτωση, η ιδανική κατάσταση είναι ότι αυτές μειώνονται. Στη δεύτερη, ανάλογα με άλλους παράγοντες, μπορεί να αυξηθεί. Σε σχέση με τα έξοδα και τα έσοδα, θα μπορούσε να γίνει μια παρόμοια συλλογιστική.
Από την άλλη πλευρά, είναι επίσης απαραίτητη η σύγκριση με τον μέσο όρο τομέα. Υπάρχουν στοιχεία που αναπτύσσονται λίγο σε ποσοστιαία άποψη, αλλά είναι ένα χαρακτηριστικό μιας συγκεκριμένης δραστηριότητας. Για παράδειγμα, στην περίπτωση των τραπεζών, τα επιτόκια διαφέρουν λίγο από έτος σε έτος. Επομένως, είναι βολικό να γνωρίζουμε πώς συμπεριφέρονται οι άλλοι.
Ένα πρακτικό παράδειγμα
Ας φανταστούμε μια εταιρεία που έχει κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων όπως αυτή που εμφανίζεται. Θα απαλλαγούμε από το υπόλοιπο. Έχουμε δύο στήλες με τις τιμές των τελευταίων δύο ετών. Μια τρίτη στήλη δείχνει την απόλυτη παραλλαγή και η τέταρτη τη σχετική. Έχουμε δει τον τύπο για το τελευταίο σε μια προηγούμενη ενότητα.
Μπορούμε να δούμε ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 20.000, δηλαδή 20% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Οι προμήθειες είχαν επίσης αύξηση, ενώ τα υπόλοιπα έξοδα μειώθηκαν. Το οικονομικό αποτέλεσμα βελτιώθηκε αυξάνοντας τα έσοδα και μειώνοντας τις δαπάνες. Βλέπουμε ότι, σε αυτήν την περίπτωση, η διακύμανση είναι αρνητική, επειδή ξεκινήσαμε από μια αρνητική τιμή. Ως εκ τούτου ερμηνεύεται ως μείωση. Το συνολικό αποτέλεσμα αυξήθηκε σχεδόν κατά 50%.
Η χρησιμότητα της οριζόντιας ανάλυσης έχει καταστεί σαφής, αλλά ναι, δεν μπορεί να γίνει μόνη της. Πρέπει να συμπληρώνεται με άλλους, όπως κάθετες ή αναλογίες. Τελικά, μια εταιρεία είναι ένα σύνθετο σύνολο και για το λόγο αυτό πρέπει να αναλυθεί από διάφορες απόψεις.
Οικονομική ανάλυση