Η πραγματική απόδοση μετρά την απόδοση μιας επένδυσης όσον αφορά την αγοραστική δύναμη και όχι σε νομισματικούς όρους. Δηλαδή, υπολογίζει την πραγματική διακύμανση που εμφανίζεται στην αγοραστική δύναμη του επενδυτή.
Λαμβάνει υπόψη εξωτερικούς παράγοντες που δεν σχετίζονται με την απόδοση της επένδυσης, όπως ο πληθωρισμός ή οι φόροι. Αυτοί οι παράγοντες επηρεάζουν την απόδοση της επένδυσης, αυξάνοντας ή μειώνοντας την.
Με άλλα λόγια, η πραγματική απόδοση είναι η καθαρή απόδοση, μετά τη μείωση της ονομαστικής απόδοσης με τον πληθωρισμό.
Τύπος για πραγματική κερδοφορία
Ο τύπος για την πραγματική κερδοφορία έχει ως εξής:
Πραγματική απόδοση (%) = (((1 + ονομαστική απόδοση) / (1 + πληθωρισμός)) -1) * 100
Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;
Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.
Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com
Θέλω να επενδύσω με τον EtoroΓια να κατανοήσουμε την έννοια της πραγματικής κερδοφορίας, είναι απαραίτητο να κατανοήσουμε πρώτα τον πληθωρισμό.
Αυτή είναι η γενικευμένη αύξηση των τιμών των προϊόντων και των υπηρεσιών μιας οικονομίας για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο και μπορεί να συμβεί για δύο λόγους: είτε επειδή το αγαθό επανεκτιμάται, γίνεται πιο πολύτιμο και ακριβό, είτε επειδή το νόμισμα υποτιμάται επειδή εκεί είναι μεγαλύτερη προσφορά χρήματος από τη ζήτηση.
Κατά συνέπεια, ο πληθωρισμός επηρεάζει αρνητικά τα οικονομικά του πολίτη επειδή προκαλεί τη μείωση της αγοραστικής τους δύναμης. Για παράδειγμα, ενώ το 1970 θα μπορούσαμε να κάνουμε μια πλήρη αγορά με 10 δολάρια (λαχανικά, κρέας, γαλακτοκομικά προϊόντα, ψάρια, δημητριακά κ.λπ.), σήμερα με το ίδιο χρηματικό ποσό που δεν μπορούμε να αγοράσουμε ούτε το μισό από αυτό το καλάθι, χρειαζόμαστε πολύ μεγαλύτερο χρηματικό ποσό για να αγοράσετε τον ίδιο αριθμό προϊόντων.
Επομένως, εάν επενδύσουμε σε οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο (προθεσμιακές καταθέσεις, μετοχές, ομόλογα, ενοικιαζόμενα σπίτια, γη κ.λπ.), είναι σημαντικό να μειώσουμε την ονομαστική απόδοση σύμφωνα με τον πληθωρισμό που έχει συμβεί, για να λάβουμε την πραγματική απόδοση. Δεδομένου ότι οι αυξήσεις των τιμών θα προκαλέσουν τη μείωση της αγοραστικής μας δύναμης ή της αγοραστικής μας δύναμης και αντίστροφα
Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι επενδυτές ζητούν υψηλότερες αποδόσεις σε περιόδους πληθωρισμού.
Παράδειγμα πραγματικής κερδοφορίας
Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής που πριν από ένα χρόνο επένδυσε 1.000 ευρώ στις μετοχές μιας εταιρείας. Σήμερα βλέπει ότι έχει κερδίσει 100 ευρώ, δηλαδή μια ονομαστική απόδοση 10%, και αποφασίζει να αποπληρώσει τα 1.100 ευρώ. Ωστόσο, από πέρυσι, ο πληθωρισμός έχει αυξηθεί 2,5 μονάδες. Η πραγματική κερδοφορία, επομένως, θα είναι 7,3%:
Πραγματική απόδοση = (((1+ 10%) / (1+ 2,5%)) - 1) * 100
πραγματική κερδοφορία = ((1,1 / 1,025) - 1) * 100
πραγματική κερδοφορία = 7,3%
Η διαδικασία μετατροπής μιας ονομαστικής τιμής (10%) σε πραγματικούς όρους (7,3%) ονομάζεται ακριβώς προσαρμογή πληθωρισμού.
Εν ολίγοις, με τον ένα ή τον άλλο τρόπο, η πραγματική απόδοση του επενδυτή είναι 7,3% ως αποτέλεσμα της αύξησης των τιμών.
Οι πραγματικές τιμές είναι ο καλύτερος τρόπος υπολογισμού της αύξησης ή της μείωσης της αγοραστικής δύναμης των επενδυτών.
