Υπάρχουν μια σειρά από αιτίες μιας χρηματοπιστωτικής κρίσης, που αντιμετωπίζουν διάφορους οικονομικούς παράγοντες ενδεικτικούς για τη δημιουργία της εκ των προτέρων. Συνήθως, αυτά τα συμπτώματα προκαλούν με τη σειρά τους άλλους τύπους κρίσεων στις οικονομίες.
Συχνά και δεδομένης της συνήθως κυκλικής φύσης της οικονομίας, οι αιτίες μιας χρηματοπιστωτικής κρίσης εμφανίζονται μέσω διαφορετικών δεικτών. Αυτά μας επιτρέπουν να μετρήσουμε την εγγύτητα των εν λόγω κρίσεων που είναι γνωστό ότι επηρεάζουν το χρηματοοικονομικό μέρος οποιασδήποτε οικονομικής κρίσης.
Είναι κοινό για την εμφάνιση χρηματοπιστωτικών κρίσεων να λειτουργεί ως σημείο εκκίνησης για πολλούς άλλους τύπους κρίσεων με οικονομικές αποχρώσεις. Αυτό συμβαίνει όταν ο χρηματοπιστωτικός τομέας επηρεάζει αμέτρητους τομείς οικονομικής πραγματικότητας.
Κύριοι δείκτες πριν από μια οικονομική κρίση
Αν και δεν υπάρχει πάντα ένας κατάλογος αλάθητων συνταγών για τον εντοπισμό χρηματοπιστωτικών κρίσεων, η εμπειρία και η ανάλυση της οικονομικής ιστορίας μας επιτρέπουν να επισημάνουμε ορισμένα κοινά χαρακτηριστικά κάθε χρηματοπιστωτικής κρίσης:
- Λίγος συντονισμός μεταξύ των οργάνων ελέγχου των τραπεζικών και νομισματικών συστημάτων, είτε στη δημιουργία είτε στην υιοθέτηση οικονομικών πολιτικών με λίγο συνεργιστικό τρόπο
- Ταυτόχρονα, η έλλειψη ελέγχου και εποπτείας των οικονομικών θεσμών μπορεί συχνά να οδηγήσει σε κακή συμπεριφορά ή πρακτικές.
- Προβλήματα φερεγγυότητας εκ μέρους των τραπεζών και των πιστωτικών οντοτήτων, σε πολλές περιπτώσεις που οφείλονται σε κρίση εμπιστοσύνης από τον πληθυσμό
- Λόγω του προηγούμενου σημείου, είναι συνηθισμένο να μειωθεί δραστικά το επίπεδο των πιστώσεων και των δανείων
- Συγκεκριμένα προβλήματα ρευστότητας σε οικογένειες ή εταιρείες που δεν μπορούν να ανταποκριθούν στις δεσμεύσεις πληρωμής τους. Το ίδιο μπορεί να συμβεί με κράτη που δεν είναι σε θέση να αντιμετωπίσουν τα δημόσια χρέη τους
- Παρέμβαση κρατών ή οικονομικών ενώσεων μέσω διάσωσης ή αυστηρότερων οικονομικών πολιτικών. Συχνά λαμβάνονται πιο περιοριστικοί δρόμοι λιτότητας
- Εμφάνιση φυσαλίδων σε ορισμένους τομείς. Περιπτώσεις όπως η φούσκα της τεχνολογίας ή των ακινήτων τις τελευταίες δεκαετίες αποτελούν σαφή παραδείγματα αυτού. Συχνά συνοδεύονται από έντονες καταστάσεις πληθωρισμού
Εκτός από τις πιο γενικές αιτίες που περιγράφηκαν προηγουμένως, είναι επίσης δυνατή η εμφάνιση νέων καθοριστικών παραγόντων για την εμφάνιση αυτού του τύπου κρίσης. Ένα σαφές παράδειγμα είναι η τελευταία μεγάλη οικονομική και χρηματοπιστωτική κρίση της τελευταίας δεκαετίας, που προήλθε από τις ρίζες της στην ακίνητη περιουσία και την κακή πρακτική των τραπεζών κατά τη χορήγηση στεγαστικών δανείων στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Από αυτή την προέλευση και με αλυσιδωτή επίδραση, αυτό το κακό μολύνει προοδευτικά το παγκόσμιο σύστημα εν μέρει λόγω της φύσης των χρηματοοικονομικών παραγώγων που διατίθενται στην αγορά, προκαλώντας την πτώση πολλαπλών χρηματοοικονομικών οντοτήτων και σημαντικές αρνητικές επιπτώσεις σε χώρες σε όλο τον κόσμο.