Οι δοκιμές πίεσης είναι δοκιμές που πραγματοποιούνται σε οντότητες για την αξιολόγηση της οικονομικής τους κατάστασης και την επαλήθευση της σταθερότητας του χρηματοπιστωτικού συστήματος ενόψει πιθανών μεταδοτικών ή σεναρίων συστημικού κινδύνου.. Το τεστ στρες είναι μια ακραία περίπτωση σεναρίου στην ανάλυση σεναρίων.
Για την εκτέλεση αυτών των δοκιμών, τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού μιας Τράπεζας ή μιας εταιρείας υπόκεινται σε διαφορετικές καταστάσεις τόσο σε σενάρια που συμβαδίζουν με τη θετική τάση της οικονομίας όσο και της μακροοικονομικής., όπως σε πιο περίπλοκα σενάρια. Αυτοί οι τύποι πρακτικών είναι προσομοιώσεις που προορίζονται να περιέχουν και να προβλέπουν στιγμές τραπεζικού πανικού ή τράπεζα τρέχει στα αγγλικά.
Στον επενδυτικό κόσμο χρησιμοποιείται συχνά ως συμπλήρωμα της ανάλυσης VAR, επειδή αντικατοπτρίζει αποτελέσματα που δεν εμφανίζονται στο VAR. Το τεστ στρες
Οι χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης σκοπεύουν να αποδείξουν στους επενδυτές μετά τη δημόσια ενίσχυση - 4,6 δισεκατομμύρια ευρώ μεταξύ εγγυήσεων ότι οι οντότητες πρέπει να πληρώσουν για τις εγγυήσεις που προσφέρονται, τις ανακεφαλαιοποιήσεις και τις συγχωνεύσεις - ότι λαμβάνονται μέτρα για την αποφυγή δυσμενών καταστάσεων λόγω της επιδείνωσης τον όγκο των επιχειρήσεων και την εμφάνιση ζημιών στο χαρτοφυλάκιο δανείων, καθώς και την επιδείνωση της αποτίμησης ορισμένων περιουσιακών στοιχείων, ιδίως ακινήτων.
Οι πρώτες δοκιμές πίεσης τραπεζών πραγματοποιήθηκαν από την Επιτροπή Εποπτικών Αρχών Τραπεζών από το 2009 και διεξάγονται κάθε χρόνο, με τη συνεργασία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) και της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (ΕΚ).
Μέθοδος υπολογισμού δοκιμής πίεσης
Για να μπορέσουμε να αντιμετωπίσουμε οικονομικές κρίσεις όπου πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις, όπως η αύξηση του επιπέδου ανεργίας, η μη καταβολή πιστώσεων που χορηγούνται από τις τράπεζες και η απώλεια αξίας των επενδύσεων, τα τεστ πίεσης ακολουθούν την ακόλουθη γενική μεθοδολογία υπολογισμού. .
Μετράται από τον δείκτη Tier 1 ή Level 1. Αυτός ο συντελεστής μετρά τη φερεγγυότητα των τραπεζών. Σε αυτήν την περίπτωση, οι δοκιμές αναλύουν τι έχει κάθε τράπεζα στο κεφάλαιο συν τα αποθεματικά, τα μη διανεμημένα κέρδη και τις διαρκείς προτιμησιακές μετοχές (ή ποσοστώσεις συμμετοχής στην περίπτωση των ταμιευτηρίων) για να αντιμετωπίσουν τα περιουσιακά στοιχεία, τα δάνεια που χορηγούνται, τις μετοχές και άλλες επενδύσεις κινδύνου. Δηλαδή, τα χρήματα που έχουν εγγυηθεί ή τους δικούς τους πόρους, σε σχέση με αυτά που έχουν δεσμευτεί για μια επένδυση που δεν είναι απολύτως ασφαλής. Κατά γενικό κανόνα, οι επόπτες έχουν ορίσει ένα επίπεδο τουλάχιστον 6%. Όσο υψηλότερο είναι αυτό το ποσοστό, τόσο υψηλότερη είναι η πιστοληπτική ικανότητα.
Στο συμφωνίες της Βασιλείας μπορείτε να δείτε την εξέλιξη στις κατευθυντήριες γραμμές που έχουν οριστεί σχετικά, προκειμένου να διορθώσετε πρόσθετα προβλήματα όπως ρευστότητα, κίνδυνος μη συμμόρφωσης ή οικονομική εμφάνιση.
Πιθανά σενάρια δοκιμής στρες
Δημιουργούνται τα ακόλουθα σενάρια για τον υπολογισμό αυτών των δοκιμών απόδοσης:
- Κανονικό σενάριο: Αυτό είναι το πιο σταθερό σε μακροοικονομικό επίπεδο. Οι λογαριασμοί των τραπεζών μελετώνται και συμβιβάζονται για να διαπιστωθεί εάν συμμορφώνονται με την τρέχουσα κατάσταση της αγοράς.
- Περίπλοκο σενάριο: Επιδείνωση της μακροοικονομικής κατάστασης, οι επιπτώσεις της πτώσης του ΑΕΠ 3%, επίπεδο από το οποίο σταματά να δημιουργεί θέσεις εργασίας με βιώσιμο τρόπο, τα περιουσιακά στοιχεία των τραπεζών σταθμίζονται από το επίπεδο κινδύνου τους, για παράδειγμα, ένα δάνειο που χορηγείται χωρίς εγγυήσεις σταθμίζει 100%, ωστόσο, ένα ομόλογο του γερμανικού κράτους ως Βάρος δέσμης στο 0%, οι απώλειες στην αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και το τελικό κεφάλαιο που λαμβάνεται μετά τον υπολογισμό της ληφθείσας δημόσιας ενίσχυσης.
- Κρίση χρέους μιας χώρας: Είναι το πιο περίπλοκο σενάριο. Στόχος του είναι να προσδιορίσει τη φερεγγυότητα σε περίπτωση που το χρέος μιας χώρας έχει συντριπτικά στοιχεία, όπως η Ελλάδα με 25%, η Πορτογαλία με 15% ή η Ισπανία με 12%.
Αυτές οι τράπεζες ή οντότητες που δεν περνούν το τεστ πίεσης έχουν μηχανισμούς για να βγουν από αυτήν την κατάσταση και είναι οι εξής:
- Πηγαίνετε στον ιδιωτικό τομέα και στην αγορά για να είστε σε θέση να χρηματοδοτήσετε τον εαυτό σας.
- Ταμείο έκτακτης ανάγκης της ΕΕ για την άμυνα του ευρώ.
- Στον πάτο του ομαλή αναδιάρθρωση τραπεζών (FROB) στην περίπτωση της Ισπανίας.
| Αναλογία CET 1 (%) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Χώρα | 15 τράπεζες | 2013 | 2016 | |
| Βασ. | Adv | |||
| ΕΙΝΑΙ | Χρηματοοικονομική και ταμιευτική τράπεζα | 10,6% | 14,3% | 10,3% |
| ΕΙΝΑΙ | Ενωμένες αγροτικές ταμιευτικές τράπεζες | 9,9% | 10,2% | 8,0% |
| ΕΙΝΑΙ | Catalunya Banc | 12,2% | 12,5% | 8,0% |
| ΕΙΝΑΙ | Savings Bank και M.P. από Σαραγόσα | 10,0% | 10,6% | 7,9% |
| ΕΙΝΑΙ | Kutxabank | 12,1% | 13,1% | 11,9% |
| ΕΙΝΑΙ | Liberbank | 7,8% | 9,4% | 5,6% |
| ΕΙΝΑΙ | Τράπεζα NCG | 10,2% | 13,9% | 9,1% |
| ΕΙΝΑΙ | MPCA Ronda | 10,9% | 11,9% | 8,9% |
| ΕΙΝΑΙ | Santander Bank | 10,4% | 12,0% | 8,9% |
| ΕΙΝΑΙ | Banco Bilbao Vizcaya Argentaria | 10,5% | 10,6% | 9,0% |
| ΕΙΝΑΙ | Τράπεζα Ταμιευτηρίου και Συντάξεων της Βαρκελώνης | 10,3% | 11,6% | 9,3% |
| ΕΙΝΑΙ | Banco Popular Español | 10,1% | 10,9% | 7,6% |
| ΕΙΝΑΙ | Τράπεζα του Σαμπαντέλ | 10,3% | 10,2% | 8,3% |
| ΕΙΝΑΙ | Πάγκος Mare Nostrum | 9,0% | 11,5% | 8,1% |
| ΕΙΝΑΙ | Bankinter | 11,7% | 12,9% | 11,0% |
Παράδειγμα δοκιμής στρες
Αντιμέτωποι με πτώση του ΑΕΠ από την αρχή της κρίσης έως τώρα κοντά στο 4,5%, ένα παράδειγμα διαφάνειας στις δοκιμές ήταν η Ισπανία.
Δημοσιεύοντας δεδομένα άνω του 95% του χρηματοοικονομικού του συστήματος, εισάγοντας ακόμη περισσότερες πτυχές από την υπόλοιπη Ευρώπη, όπως, για παράδειγμα, στα χαρτοφυλάκια ακινήτων των τραπεζών της. Το 2014, από τις 15 ισπανικές τράπεζες που δοκιμάστηκαν, μόνο μία, η Liberbank, τέθηκε σε αναστολή σε μια από τις δοκιμαστικές φάσεις με έλλειμμα κεφαλαίου 35 εκατομμυρίων ευρώ (σχετικά χαμηλό ποσοστό σε σύγκριση με το μισό). Επιπλέον, μετά την ανάλυση της ποιότητας των περιουσιακών τους στοιχείων, το ποσοστό ήταν 1,6 σε σύγκριση με τον μέσο όρο της ΕΕ, που ήταν 3,5%.
Δοκιμή οξέος