Μια κατώτατη ρήτρα είναι το ελάχιστο όριο του επιτοκίου που πρέπει να καταβληθεί στις δόσεις μιας υποθήκης ακινήτων. Είναι το αντίθετο της ρήτρας οροφής.
Όταν το επιτόκιο του δείκτη αναφοράς που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των υποθηκών (για παράδειγμα Euribor ή Libor) πέφτει κάτω από το σημείο που καθορίζεται ως κατώτατο όριο, το επιτόκιο που θα χρεώσει η οντότητα είναι κατώτατο όριο. Για παράδειγμα, εάν το καθορισμένο κατώτατο όριο είναι 1% και οι τόκοι μειωθούν στο 0,5%, η οικονομική οντότητα θα συνεχίσει να χρεώνει το 1%.
Αυτό το όριο καθορίζεται από ορισμένα πιστωτικά ιδρύματα ως μηχανισμός προστασίας έναντι πιθανών μειώσεων των επιτοκίων. Είναι μια πρακτική που θεωρείται καταχρηστική σε ορισμένες χώρες. Στην Ισπανία θεωρείται παράνομο εάν δεν έχει εξηγηθεί με επαρκή διαφάνεια από το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.
Αυτή η κατώτατη ρήτρα επηρεάζει τα στεγαστικά δάνεια με μεταβλητό επιτόκιο, καθώς σε εκείνα που συνάπτονται με σταθερό επιτόκιο οι τόκοι καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής του δανείου θα παραμείνουν σταθεροί με την πάροδο του χρόνου.
Λειτουργία δανείου μεταβλητού επιτοκίου
Όταν μια υποθήκη μεταβλητού επιτοκίου συνάπτεται με ένα πιστωτικό ίδρυμα, καθορίζει ένα επιτόκιο που θα χρεώσει για το ότι δανείστηκε αυτά τα χρήματα. Δύο στοιχεία εμπλέκονται στον καθορισμό αυτού του ενδιαφέροντος:
- Το επιτόκιο του δείκτη αναφοράς για τον υπολογισμό της υποθήκης: Αυτό καθορίζεται από τη διατραπεζική αγορά και είναι το ενδιαφέρον που πληρώνει το πιστωτικό ίδρυμα για να επιτύχει την απαραίτητη ρευστότητα για τη χορήγηση του δανείου (υπόκειται σε διακυμάνσεις καθ 'όλη τη διάρκεια του δανείου).
- Διαφορά που χρεώνει το πιστωτικό ίδρυμα στον ανάδοχο υποθηκών: Αυτό καθορίζεται από την ίδια την οντότητα και είναι το περιθώριο κέρδους που αποκτά η οντότητα κατά τη λήψη του ενυπόθηκου δανείου (καθορίζεται καθ 'όλη τη διάρκεια της ζωής του). Για παράδειγμα, ο δείκτης συν 2%.
Γιατί επιδιορθώθηκε μια ρήτρα κατώτατου ορίου;
Εάν το επιτόκιο αναφοράς της υποθήκης μειώνεται με την πάροδο του χρόνου και η συμφωνημένη διαφορά είναι επίσης χαμηλή, η πληρωμή τόκων θα μπορούσε να πλησιάσει το 0 ή ακόμη και να πέσει σε αρνητικό έδαφος, με την ίδια την τράπεζα να πληρώνει τον πελάτη για το δανεισμό.
Σε αντίδραση σε αυτήν την υποθετική κατάσταση και ως μηχανισμός για τη διαφύλαξη των συμφερόντων των πιστωτικών ιδρυμάτων, προκύπτουν αυτές οι βασικές ρήτρες. Με τον καθορισμό τους στη σύμβαση ενυπόθηκων δανείων, τα πιστωτικά ιδρύματα προστατεύουν έτσι από πιθανές πτώσεις στο μεταβλητό μέρος του χορηγηθέντος δανείου. Με αυτόν τον τρόπο, η βασική ρήτρα στοχεύει στο να εμποδίσει τους αιτούντες δάνεια να πληρώσουν πολύ χαμηλό τόκο για την υποθήκη τους, να μην πληρώσουν τόκους ή, σε μια ουτοπική κατάσταση, να λάβουν χρήματα για τη σύναψη της υποθήκης.