Τα μετρητά και τα ταμειακά ισοδύναμα είναι ένα λογιστικό στοιχείο που ανήκει στα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ενός ισολογισμού μιας εταιρείας. Αυτό αντιπροσωπεύει τόσο τα διαθέσιμα όσο και τα βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά αμέσως.
Για να καλύψουν τις πληρωμές που προέρχονται από λειτουργικές πράξεις, οι εταιρείες διαθέτουν ένα ταμείο αποτελούμενο από διάφορα περιουσιακά στοιχεία. Η ύπαρξη μεγαλύτερου ποσού μετρητών από ό, τι απαιτείται αντιπροσωπεύει κόστος ευκαιρίας για την εταιρεία.
Για το λόγο αυτό, μέρος αυτών των μετρητών επενδύεται σε βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία (για παράδειγμα γραμματίων του Δημοσίου ή καταθέσεων ζήτησης) για την απόκτηση απόδοσης αυτών των επιπλέον μετρητών. Κάθε βραχυπρόθεσμο περιουσιακό στοιχείο που μπορεί να μετατραπεί σε χρήματα σε λιγότερο από 90 ημέρες χωρίς κίνδυνο απώλειας αξίας, θεωρείται ισοδύναμο με μετρητά. Ως εκ τούτου, θεωρείται ως μετρητά και ισοδύναμα με όλα τα χρήματα που η εταιρεία έχει "αμέσως".
Ταμειακές ροέςΑπαιτήσεις για ένα περιουσιακό στοιχείο να θεωρείται ισοδύναμο μετρητών
Για να χαρακτηριστεί ένα περιουσιακό στοιχείο ως ισοδύναμο, πρέπει να πληροί μια σειρά απαιτήσεων. Να μερικά παραδείγματα.
- Πρέπει να μετατρέπεται εύκολα σε μετρητά με μειωμένο κίνδυνο μεταβολής της αξίας.
- Το εν λόγω στοιχείο πρέπει να χρησιμοποιηθεί για την κάλυψη βραχυπρόθεσμων πληρωμών. Επομένως, δεν μπορεί να θεωρηθεί ως επενδυτικό περιουσιακό στοιχείο.
- Η διάρκεια των περιουσιακών στοιχείων πρέπει να είναι μικρότερη των τριών μηνών.
Σημασία μετρητών και ισοδύναμων μετρητών
Εταιρείες με μεγάλα ποσά μετρητών και ισοδύναμα μετρητών θεωρούνται ως ένα δίκοπο σπαθί. Το να έχετε πολλά μετρητά και ισοδύναμα είναι ένα σημάδι καλής διαχείρισης και χαμηλότερου κινδύνου. Εάν η εταιρεία έχει πολλά χρήματα για να πραγματοποιήσει τις πληρωμές της, ο κίνδυνος μειώνεται σημαντικά. Ωστόσο, τα μεγάλα επίπεδα μετρητών και ισοδύναμων θεωρούνται επίσης αναποτελεσματικά. Οι εταιρείες με πολλά μετρητά έχουν κόστος ευκαιρίας, χωρίς να λάβουν τίποτα για αυτό.
Είναι κατανοητό ότι η ρευστότητα της εταιρείας πρέπει να είναι σύμφωνη με εκείνη του τομέα. Επομένως, ένα πολύ υψηλό επίπεδο θα μπορούσε να υποδηλώνει χωρητικότητα ρελαντί και ένα πολύ χαμηλό επίπεδο θα μπορούσε να υποδηλώνει λανθάνοντα κίνδυνο αθέτησης.
Πώς να μετρήσετε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών
Υπάρχουν διάφοροι λόγοι που μετρούν τη ρευστότητα των εταιρειών. Υπάρχουν πολλές αναλογίες για τη μέτρηση της ρευστότητας της εταιρείας, όπως η γρήγορη αναλογία (δοκιμή οξέος) για παράδειγμα. Αλλά το πιο βέλτιστο για τη μέτρηση μετρητών και ισοδύναμων, θα ήταν η αναλογία μετρητών. Αυτός είναι ο πιο περιοριστικός από όλους τους δείκτες ρευστότητας, δεδομένου ότι λαμβάνει υπόψη μόνο μετρητά και ισοδύναμα. Ο τύπος υπολογισμού του είναι ο εξής:
Διεθνή πρότυπα χρηματοοικονομικής αναφοράς (ΔΠΧΠ)
