Κόστος χρηματοδότησης - Τι είναι, ορισμός και έννοια

Το κόστος χρηματοδότησης είναι το κόστος που μετακυλίεται από χρηματοοικονομικές οντότητες ή οικονομικούς παράγοντες, ως συνέπεια προηγούμενης χρέωσης.

Το κόστος χρηματοδότησης είναι το κόστος που μας χρεώνει ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, καθώς και ένας οικονομικός παράγοντας, ως συνέπεια του δανεισμού κεφαλαίου. Όταν μας δανείζουν χρήματα, αυτά τα χρήματα δανείζονται με ένα συγκεκριμένο επιτόκιο. Έτσι, το χρέος καταλήγει να έχει ένα κόστος που ονομάζουμε κόστος χρηματοδότησης.

Υπό αυτήν την έννοια, το πιο κοινό κόστος χρηματοδότησης είναι προμήθειες και τόκοι που προέρχονται από τραπεζικά δάνεια.

Τύποι κόστους χρηματοδότησης

Υπάρχει πληθώρα χρηματοδοτικών δαπανών. Ωστόσο, στο Economy-Wiki.com έχουμε δημιουργήσει μια λίστα με τα πιο κοινά έξοδα χρηματοδότησης.

Μεταξύ αυτών, πρέπει να επισημανθούν τα ακόλουθα:

• Τόκοι χρέους.
• Τόκοι από έκπτωση factoring.
• Έξοδα για μερίσματα μετοχών ή συμμετοχών που θεωρούνται χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις.
• Προμήθειες για τη χρήση πιστωτικών ορίων.

Αυτή η σχέση προσπαθεί να συγκεντρώσει τις κύριες δαπάνες χρηματοδότησης που συμβαίνουν συνήθως στην καθημερινή ζωή μιας εταιρείας ή ενός ιδρύματος. Ωστόσο, υπάρχουν περισσότεροι τύποι κόστους χρηματοδότησης που θα μπορούσαν να είχαν αποκλειστεί από τη σχέση.

Κόστος χρέους

Τύποι κόστους χρηματοδότησης ανάλογα με το χρόνο

Ανάλογα με το χρονικό διάστημα που συμφωνήθηκε με τους πιστωτές, το κόστος χρηματοδότησης μπορεί να χωριστεί σε δύο τύπους.

Πρώτον, το βραχυπρόθεσμο κόστος χρηματοδότησης, μεταξύ των οποίων πρέπει να επισημανθούν τα ακόλουθα:

Βραχυπρόθεσμα δάνεια

• Έναρξη προμήθειας.
• Είδος ενδιαφέροντος.
• Προμήθεια μελέτης.
• Προμήθεια ακύρωσης.
• Τόκος για καθυστερημένη πληρωμή ή μη πληρωμή.
• Προμήθεια πρόωρης αποπληρωμής.

Πιστωτικό όριο

• Έναρξη προμήθειας.
• Είδος ενδιαφέροντος.
• Επιτροπή για ανανέωση.
• Προμήθεια για μη παροχή.
• Τόκος για καθυστερημένη πληρωμή ή μη πληρωμή.

Εμπορικές εκπτώσεις

• Είδος ενδιαφέροντος.
• Προμήθειες.

Εμπορική πίστωση

• Είδος ενδιαφέροντος.
• Προμήθεια για μη πληρωμή.

Crowdlending

• Είδος ενδιαφέροντος.

Επιβεβαίωση

• Προμήθεια για την προκαταβολή.
• Είδος ενδιαφέροντος.

Factoring

• Έναρξη προμήθειας.
• Προμήθεια μελέτης.
• Είδος ενδιαφέροντος.
• Επιτροπή διαχείρισης.
• Επιτροπή για το imago.

Μακροπρόθεσμα, το κόστος χρηματοδότησης που πρέπει να επισημανθεί είναι:

τραπεζικά δάνεια

• Έναρξη προμήθειας.
• Είδος ενδιαφέροντος.

Μίσθωση

• Έναρξη προμήθειας.
• Είδος ενδιαφέροντος.
• Προμήθεια για ακύρωση πριν από τη λήξη.

Παράδειγμα κόστους χρηματοδότησης

Μεταξύ των παραδειγμάτων που θα μπορούσαμε να επιλέξουμε για να ταξινομήσουμε εύκολα το κόστος χρηματοδότησης, έχουμε επιλέξει το ακόλουθο παράδειγμα.

Ας φανταστούμε ότι χρειαζόμαστε ένα δάνειο 10.000 $ για να πραγματοποιήσουμε μια επένδυση στο γραφείο μας. Επομένως, πηγαίνουμε στο υποκατάστημα της τράπεζας μας για να αξιολογήσουμε το δάνειο και να δούμε αν είναι δυνατόν να το παραχωρήσουμε.

Μόλις βρεθούμε στην τράπεζα, επιλέγουμε μια επιλογή δανείου που μας χρεώνει ένα τέλος μελέτης 0,5%. Αυτό αντικατοπτρίζει ένα αρχικό κόστος χρηματοδότησης 50 $.

Δεύτερον, όταν έχουμε επιλέξει το δάνειο και η τράπεζα έχει εγκρίνει τη φερεγγυότητά μας, μας χρεώνει μια προμήθεια έναρξης. Σύμφωνα με το δάνειο που θέλουμε να αποκτήσουμε και επειδή δεν είμαστε πελάτες της τράπεζας, μας χρεώνουν προμήθεια έναρξης 0,25%. Επομένως, πρέπει να προσθέσουμε ένα νέο κόστος χρηματοδότησης για ένα ποσό 25 δολαρίων.

Μόλις υπογραφεί το δάνειο, η τράπεζα μας λέει ότι πρέπει να πληρώσουμε επιτόκιο 1,75%. Αυτό θα υπολογιστεί με τις δόσεις, οπότε πρέπει να προσθέσουμε ένα νέο κόστος χρηματοδότησης, καθώς το δάνειο φέρει αυτό το επιτόκιο.

Επιπλέον, καθώς αναμένουμε ότι θα λάβουμε εισόδημα μετά το άνοιγμα, ζητάμε από την τράπεζα τη δυνατότητα αποπληρωμής του δανείου εκ των προτέρων. Δηλαδή, ζητάμε να ακυρώσουμε το δάνειο, πληρώνοντας τη διαφορά μόλις πραγματοποιηθεί το εισόδημα. Για το λόγο αυτό, η τράπεζα μας χρεώνει 0,10%, ως προμήθεια για πρόωρη αποπληρωμή. Υπό αυτήν την έννοια, θα πρέπει να προστεθεί νέα επιβάρυνση 0,10% στο κόστος χρηματοδότησης, το οποίο ισοδυναμεί με 10 δολάρια.

Έτσι, όπως βλέπουμε, το κόστος χρηματοδότησης σε αυτήν την περίπτωση θα είναι τέσσερα:

• Η επιτροπή μελέτης.
• Το επιτόκιο.
• Η επιτροπή έναρξης.
• Η προμήθεια ακύρωσης.