Η ανάλυση Dupont είναι ένα σημαντικό εργαλείο για τον εντοπισμό της αποτελεσματικής χρήσης των πόρων της εταιρείας. Αυτή η μεθοδολογία απαιτεί στοιχεία για τις πωλήσεις, τα καθαρά κέρδη, τα περιουσιακά στοιχεία και το επίπεδο του χρέους.
Ο στόχος του Dupont είναι να ανακαλύψει πώς παράγονται τα κέρδη (ή οι ζημίες). Με αυτόν τον τρόπο, η εταιρεία θα είναι σε θέση να αναγνωρίσει ποιοι παράγοντες υποστηρίζουν (ή επηρεάζουν) τη δραστηριότητά της.
Ο τύπος για την ανάλυση Dupont έχει ως εξής:
Το καθαρό κέρδος είναι επίσης γνωστό ως καθαρό κέρδος.
Όπως μπορούμε να δούμε, μέσω αυτού του μέσου, η οικονομική κερδοφορία ή η ROE αναλύεται, διαχωρίζοντάς την σε τρεις αναλογίες.
Στοιχεία της ανάλυσης Dupont
Τα στοιχεία της ανάλυσης Dupont είναι τα εξής:
- Καθαρό περιθώριο: Είναι το ποσοστό κέρδους που επιτυγχάνεται κατά μέσο όρο για κάθε πώληση. Υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό κέρδος (καθαρό κέρδος) με τις πωλήσεις. Αυτό, μετά την έκπτωση όλων των δαπανών.
- Του κύκλου εργασιών των περιουσιακών στοιχείων: Εξηγείται ως πόσες φορές το χρόνο τα περιουσιακά στοιχεία περιστράφηκαν με σκοπό την απόκτηση εσόδων. Μια άλλη ερμηνεία αυτού του λόγου είναι ο αριθμός των νομισματικών μονάδων (δολάρια, ευρώ κ.λπ.) που ελήφθησαν σε πωλήσεις για κάθε νομισματική μονάδα που επενδύθηκε σε περιουσιακά στοιχεία. Εάν η εταιρεία αυξάνει αυτόν τον δείκτη, σημαίνει ότι είναι πιο αποτελεσματική στη διαχείριση των πόρων της.
- Πολλαπλασιαστής κεφαλαίου: Αντικατοπτρίζει την οικονομική μόχλευση της εταιρείας. Ερμηνεύεται ως ο αριθμός των νομισματικών μονάδων περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν για κάθε νομισματική μονάδα που συνεισέφεραν οι μέτοχοι. Εάν η αναλογία ισούται με 1, αυτό σημαίνει ότι ο οργανισμός χρηματοδοτήθηκε μόνο με τους δικούς του πόρους. Από την άλλη πλευρά, εάν είναι μεγαλύτερη από 1, έχει ζητηθεί χρέος από τρίτους, για παράδειγμα, από την τράπεζα.
