Ο δείκτης μετρητών ή ο δείκτης μετρητών είναι ένας χρηματοοικονομικός δείκτης που μετρά την ικανότητα της εταιρείας να εκπληρώνει γρήγορα τις υποχρεώσεις της βραχυπρόθεσμα. Αυτό, χωρίς την ανάγκη πώλησης περιουσιακών στοιχείων.
Για τον υπολογισμό της αναλογίας μετρητών, μόνο τα μετρητά και τα ισοδύναμά τους λαμβάνονται υπόψη στον αριθμητή. Επίσης, στον παρονομαστή, οι τρέχουσες υποχρεώσεις είναι όλες οι δεσμεύσεις που πρέπει να εκπληρωθούν στο εγγύς μέλλον. Αναφέρουμε, για παράδειγμα, βραχυπρόθεσμα τραπεζικά δάνεια (λιγότερο από ένα έτος) και χρέη με προμηθευτές.
Χαρακτηριστικά του δείκτη μετρητών
Τα χαρακτηριστικά του δείκτη μετρητών περιλαμβάνουν:
- Ανήκει στην ομάδα δεικτών ρευστότητας, εκείνους που μετρούν τους πόρους που μια εταιρεία πρέπει να πραγματοποιήσει άμεσες πληρωμές.
- Είναι πιο συντηρητική από άλλες αναλογίες ρευστότητας, επειδή αφήνει πολλά περιουσιακά στοιχεία εκτός του αριθμητή. Για παράδειγμα, εξαιρούνται λογαριασμοί εισπρακτέοι από πελάτες και αποθέματα. Η μετατροπή τέτοιων αντικειμένων σε μετρητά απαιτεί χρόνο για τη συλλογή ή την εύρεση αγοραστή στην αγορά.
- Εάν ο λόγος είναι ίσος με 1, η εταιρεία έχει το ίδιο ποσό τρεχουσών υποχρεώσεων με τα μετρητά και τα αντίστοιχα.
- Εάν ο λόγος είναι μικρότερος από 1, οι βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις είναι μεγαλύτερες από τους υγρούς πόρους. Δηλαδή, δεν υπάρχουν αρκετά χρήματα για να εξοφληθεί το οφειλόμενο χρέος.
- Εάν ο λόγος είναι μεγαλύτερος από 1, η εταιρεία έχει τα μετρητά για να καλύψει το τρέχον χρέος, ακόμη και αφήνοντας ένα πλεόνασμα. Αυτό είναι προφανώς θετικό. Ωστόσο, η πλεονάζουσα ρευστότητα θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για μια επένδυση αντί να πηγαίνει σε μη κερδοφόρο λογαριασμό ταμιευτηρίου.
Παράδειγμα αναλογίας μετρητών
Ας δούμε ένα παράδειγμα αναλογίας μετρητών για να το κατανοήσουμε καλύτερα. Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία παρουσιάζει τα ακόλουθα στοιχεία στον ισολογισμό:
Ενεργός | παθητικός | ||
Ενεργός ρεύμα | παθητικός ρεύμα | ||
Μετρητά / τράπεζες | 5.000 | Χρέη προς βραχυπρόθεσμα | 4.000 |
Οι πελάτες | 4.500 | Διάφοροι πιστωτές | 2.500 |
Αποθέματα | 8.000 | Μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις | |
Ενεργό αρ ρεύμα | Μακρά χρέη όρος | 5.000 |
|
Γη | 20.000 | Κληρονομία | |
Περιουσία | 50.000 | Κεφάλαιο | 80.000 |
Μηχανήματα και ομάδα | 35.000 | Κρατήσεις | 10.000 |
Χρεολυσία συσσωρευμένος | -10.000 | Συσσωρευμένα αποτελέσματα | 12.000 |
Άυλα | 5.000 | Αποτελέσματα της άσκησης | 4.000 |
| 117.500 | 117.500 |
Σε αυτήν την περίπτωση, λαμβάνουμε τα μετρητά / τραπεζικά δεδομένα, τα οποία είναι μετρητά, και τα τοποθετούμε στον αριθμητή. Παρομοίως, υπολογίζουμε τις τρέχουσες υποχρεώσεις προσθέτοντας τρεχούμενο λογαριασμό χρέους και διάφορους πιστωτές που αντιστοιχούν σε επείγουσες πληρωμές που εκκρεμούν σε προμηθευτές.
Αναλογία μετρητών = 5.000 / 6.500 = 0.7692
Αυτό το αποτέλεσμα σημαίνει ότι η εταιρεία δεν διαθέτει επαρκή ρευστότητα για να εκπληρώσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Επομένως, για να συγκεντρώσετε χρήματα, θα πρέπει να εισπράξετε μέρος του χρέους που έχετε με τους πελάτες σας. Μια άλλη εναλλακτική λύση θα ήταν η πώληση εμπορευμάτων που έχουν απομείνει στο απόθεμά σας.
Συγχώρεση χρέουςΑναλογία συνολικού χρέους περιουσιακών στοιχείων