Το Flash Crash 2010 συνέβη στις 6 Μαΐου 2010, στο οποίο ο δείκτης Dow Jones βυθίστηκε κατά 1.000 πόντους σε μόλις πέντε λεπτά. Αυτή η οικονομική χρεοκοπία προκλήθηκε από τη χρήση ενός προγράμματος υπολογιστή ικανό να κάνει μεγάλες παραγγελίες πωλήσεων.
Το λεγόμενο Flash Crash του 2010 ήταν η δεύτερη μεγαλύτερη συντριβή του δείκτη Dow Jones (1.010,14 μονάδες) και η πιο σημαντική πτώση σε μία μέρα (998,5 μονάδες). Μια τέτοια κατάρρευση αμφισβήτησε την ασφάλεια ορισμένων αγορών στις οποίες λειτουργούν τα μηχανήματα.
Τι συνέβη στις 6 Μαΐου 2010;
Οι αγορές των ΗΠΑ άνοιξαν χαμηλότερα. Η ανησυχία για την κατάσταση του ελληνικού χρέους είχε σταματήσει στο μυαλό όλων. Φοβόταν ότι η συμβιβασμένη κατάσταση των Ελλήνων θα εξαπλωνόταν στην υπόλοιπη Ευρώπη.
Γύρω στις 2:42 μ.μ., η κανονικότητα είχε σπάσει. Το Dow Jones σημείωσε πτώση που ξεπέρασε τους 300 πόντους και σε μόλις πέντε λεπτά σημειώθηκε μια μνημειακή συντριβή πάνω από 600 πόντους, σημειώνοντας πτώση περίπου 1.000 πόντων την ίδια ημέρα.
Στις 15:07 η αγορά είχε καταφέρει να ανακάμψει από το θεαματικό σπάσιμο, ανακτώντας τους περισσότερους από 600 πόντους που χάθηκαν σε μόλις πέντε λεπτά.
Δεν επηρεάστηκε μόνο ο Dow Jones. Το S&P 500 υπέφερε επίσης, μειώνοντας το 10%.
Αιτίες και ένοχοι του Flash Crash
Σήμερα οι μηχανές προγραμματίζονται με τέτοιο τρόπο ώστε να επιτρέπουν την εκτέλεση μεγάλων όγκων εργασιών σε χιλιοστά του δευτερολέπτου. Αυτό είναι το λεγόμενο High Frequency Trading (HFT).
Στο χρηματιστήριο, οι μεσάζοντες με τα πιο ισχυρά μηχανήματα μπορούν να μάθουν εκ των προτέρων ποια είναι η κατάσταση της αγοράς και να δουν ποιες είναι οι προσφορές αγοράς και πώλησης. Εν ολίγοις, ότι μόνο λίγα χιλιοστά του δευτερολέπτου πλεονεκτήματος μπορούν να επιτύχουν πολύ σημαντικά οφέλη.
Όμως, στις 6 Μαΐου 2010, όλα τα συστήματα υπολογιστών ενήργησαν ταυτόχρονα προς την ίδια κατεύθυνση, προκαλώντας διακοπή της αγοράς σε μόλις πέντε λεπτά.
Αρχικά θεωρήθηκε ότι ήταν μια αποτυχία που προκλήθηκε από συστήματα συναλλαγών υψηλής συχνότητας (HFT), αλλά πίσω από τους υπολογιστές υπήρχε ένας ένοχος που χειριζόταν την αγορά. Οι αμερικανικές αρχές ερεύνησαν και έφτασαν σε έναν πράκτορα μελλοντικής εκπλήρωσης στο Λονδίνο, τον Navinder Singh Sarao
Το Υπουργείο Δικαιοσύνης των Ηνωμένων Πολιτειών κατηγόρησε τη Sarao ότι χρησιμοποίησε πρόγραμμα υπολογιστή για χειραγώγηση μελλοντικών συμβολαίων του δείκτη S&P 500. Χρησιμοποιώντας αυτό το σύστημα, η Sarao εξέδωσε ψευδείς εντολές πώλησης σε διαφορετικές τιμές. Με αυτόν τον τρόπο, ο Sarao προσπάθησε να μειώσει τις τιμές. Μόλις ακυρώθηκαν οι παραγγελίες πώλησης, εκμεταλλεύτηκε τη στιγμή για να αγοράσει φθηνά. Χάρη σε αυτόν τον ελιγμό, ο Sarao κατάφερε να επιτύχει εκτιμώμενο κέρδος 40 εκατομμυρίων δολαρίων.