Τα χρήματα που υπάρχουν σήμερα στις κοινωνίες μας μπορούν να χωριστούν σε δύο τύπους: από τη μία υπάρχει το μετρητά (φυσικά χρήματα που αποτελούνται από λογαριασμούς και κέρματα), και το τραπεζικά χρήματα (ψηφιακοί σχολιασμοί όπως αυτοί που βλέπουμε στον τραπεζικό μας λογαριασμό).
Τα μετρητά (κέρματα και λογαριασμοί) μπορούν να δημιουργηθούν μόνο από τον επίσημο φορέα που είναι υπεύθυνος για αυτήν, την κεντρική τράπεζα. Τα τραπεζικά χρήματα, από την άλλη πλευρά, μπορούν να δημιουργηθούν από το ίδιο ίδρυμα που δημιουργεί τραπεζογραμμάτια και κέρματα, αλλά επίσης - και πάνω απ 'όλα - από ιδιωτικές τράπεζες. Χάρη στην προνομιακή τους κατάσταση να δημιουργούν χρήματα μέσω της έκδοσης του χρέους τους με τη μορφή καταθέσεων, όταν δανείζουν τα χρήματα σε ένα άτομο, ξεκινούν έναν κύκλο δημιουργίας χρημάτων, επιταχυνόμενο από τηνπολλαπλασιαστικό αποτέλεσμα του χρήματος.
Πώς το δημιουργούν;
Προκειμένου οι τράπεζες να αποκτήσουν ρευστότητα, η κεντρική τράπεζα της χώρας τους δανείζει χρήματα. Και σε τι βασίζεται η κεντρική τράπεζα για να σας δανείσει αυτά τα χρήματα; Βασικά στις μακροπρόθεσμες επενδύσεις της εμπορικής τράπεζας. Για παράδειγμα, εάν μια τράπεζα δανείζει 200.000 ευρώ για υποθήκη (που είναι τραπεζική επένδυση), η κεντρική τράπεζα δανείζει αυτήν την τράπεζα περίπου 200.000 ευρώ, δημιουργώντας αυτά τα χρήματα (ηλεκτρονικά "τυπωμένα"). Επιπλέον, η κεντρική τράπεζα θα αναχρηματοδοτήσει την τράπεζα βραχυπρόθεσμα όσες φορές χρειαστεί έως ότου η ενυπόθηκη πληρωμή καταβληθεί από τους ενυπόθηκους.
Μόλις τα χρήματα στα χέρια των πολιτών, οι τράπεζες μπορούν επίσης να τα πολλαπλασιάσουν. Ας δούμε ένα απλό παράδειγμα του πώς πολλαπλασιάζουν οι τράπεζες τα χρήματα, απεικονίζοντας πώς σε ένα φανταστική οικονομία, οι τράπεζες λαμβάνουν 1.000 € και το μετατρέπουν σε περισσότερα από 90.000 €:
1. Ο Pepe εισπράττει τη μισθοδοσία του και καταθέτει 1.000 € στην Τράπεζα Α.
2. Η Τράπεζα Α υποχρεούται από το νόμο να διατηρήσει ένα ποσοστό αυτής της κατάθεσης στα ρευστά αποθεματικά της τράπεζας, μόλις κατατεθεί μπορεί να δανείσει τα υπόλοιπα χρήματα.
Το ποσοστό που αναφέρομαι ονομάζεται αναλογία μετρητών. Στη ζώνη του ευρώ, για παράδειγμα, το ποσοστό κυμαίνεται μεταξύ 0 και 1%. Στο παράδειγμα θα χρησιμοποιήσουμε το 1%. Όσο χαμηλότερο είναι αυτό το ποσοστό, τόσο υψηλότερο είναι το πολλαπλασιαστής χρημάτων.
Στη συνέχεια, στην Τράπεζα Α αποθηκεύουν το 1% αυτής της κατάθεσης στα αποθεματικά τους, δηλαδή εξοικονομούν 10 € και δανείζουν τα υπόλοιπα 990 ευρώ σε ένα δεύτερο άτομο (John).
3. Ο Fulanito αγοράζει μοτοσικλέτα από τρίτο άτομο (María) έναντι 900 ευρώ, διατηρώντας τον με 90 € για την επιχείρησή του.
4. Η Μαρία διατηρεί τα 900 € στην τράπεζα Α.
5. Η Τράπεζα Α διατηρεί το νόμο των 9 ευρώ που πρέπει να καταθέσει σε αποθεματικά και δανείζει την Carmen 891 €.
6. Η Carmen αποφασίζει να αφήσει τα 891 ευρώ στην τράπεζα Β.
Θα δούμε πόσα χρήματα υπάρχουν τώρα σε αυτήν την οικονομία, χωρίς να υπολογίζουμε τα χρήματα που βρίσκονται στα αποθεματικά των τραπεζών.
Πέπε έχει 1.000 € στην τράπεζα Α.
Ετσι και έτσι έχει 90 € στο συρτάρι του στο σπίτι.
Μαρία έχει 900 ευρώ στην τράπεζα Β.
Κάρμεν έχει 891 € στην Τράπεζα Γ.
Αυτή τη στιγμή υπάρχει συνολικά 2.881 ευρώ στην οικονομία. Οι τράπεζες έχουν δημιουργήσει 1.881 ευρώ από τα 1.000 ευρώ που εισήγαγε η Pepe.
Αν συνεχίσουμε να αναπτύσσουμε το παράδειγμα και η τράπεζα C δανείζει τα χρήματα της Carmen και με τη σειρά της το άτομο αυτό τα καταθέτει σε άλλη τράπεζα και ούτω καθεξής, υποθέτοντας ότι κάθε άτομο αποσύρει τα χρήματα από την τράπεζα και τα εισάγει απευθείας σε άλλη τράπεζα, όπως έχουν κάνει María και Carmen, κάθε πίστωση που θα χορηγηθεί θα έχει τη δυνατότητα να δώσει ένα άλλο μικρό δάνειο (αρχική πίστωση μείον 1%), σε μια απεριόριστη φθίνουσα σειρά και από τα 891 € της Carmen, οι τράπεζες θα δημιουργήσουν επιπλέον 88.209 € (891 / 0,01 - 891) ).
Δημιουργήθηκαν χρήματα: 1.881 + 88.209= 90.090 € !!!
Από τα 1.000 ευρώ που εισήγαγε η Pepe, οι τράπεζες δημιούργησαν άλλα 90.090 ευρώ που διανέμονται σε πολλά άτομα.
Η δημιουργία χρημάτων από τις τράπεζες οφείλεται στο γεγονός ότι οι τράπεζες δεν δανείζουν με βάση τα χρήματα που έχουν, αλλά από αυτά που θα έχουν. Σε σχέση με το παράδειγμα, όλα τα χρήματα δημιουργήθηκαν από τα 990 ευρώ που δανείστηκε η τράπεζα Α στον Fulanito και ότι έχει πληρώσει στη María. Ως μοτοσικλέτα του Fulanito, το μοναδικό πραγματικό πλεονέκτημα όπου υποστηρίζεται αυτή η δημιουργία χρημάτων.
Έτσι μπορούμε να δούμε καθώς οι τράπεζες πολλαπλασιάζουν τα χρήματα με βάση το χρέος. Αυτό λειτουργεί όσο ο Fulanito πληρώνει το χρέος του, διαφορετικά η διαδικασία θα σταματούσε. Αυτό είναι το απρόβλεπτο μέρος του συστήματος δημιουργίας χρημάτων βάσει χρεών.
Γραφικά έχει ως εξής:
