Το πραγματικό επιτόκιο είναι το κόστος των χρημάτων, δηλαδή είναι το τίμημα που πρέπει να πληρώσετε για τη χρήση ενός χρηματικού ποσού για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα (για παράδειγμα ένα δάνειο). Το πραγματικό επιτόκιο ομογενοποιεί το ονομαστικό επιτόκιο για τον όρο κατά τον οποίο πληρώνονται οι δόσεις.
Το πραγματικό ενδιαφέρον είναι μια ευρέως χρησιμοποιούμενη ιδέα στον τραπεζικό κόσμο. Όταν υποβάλλουμε αίτηση για δάνειο, η τράπεζα συνήθως μας λέει για την ύπαρξη ονομαστικού επιτοκίου (TIN), πραγματικού επιτοκίου (TIE) και ισοδύναμου ετήσιου επιτοκίου (ΣΕΠΕ). Μεταξύ αυτών των εννοιών υπάρχει συχνά μεγάλη σύγχυση. Υπάρχουν άνθρωποι που συγχέουν το TIE και το APR, ενώ άλλοι, όταν το TIN συμπίπτει με το TIE, πιστεύουν ότι μιλάμε για τους ίδιους δείκτες. Ωστόσο, όπως θα δούμε σε αυτό το άρθρο, το πραγματικό επιτόκιο έχει μια σειρά από ιδιαιτερότητες που το καθιστούν μοναδικό και απαραίτητο κατά τον υπολογισμό του συνολικού ποσού που πρέπει να καταβληθεί σε ένα δάνειο.
Έτσι, το πραγματικό επιτόκιο, σε αντίθεση με το TIN, καθορίζεται με ομογενοποίηση του ονομαστικού επιτοκίου κατά τη διάρκεια της πληρωμής. Υπό αυτήν την έννοια, ας φανταστούμε ότι το δάνειο έχει TIN 4%. Αυτό σημαίνει ότι, μετά από ένα χρόνο, θα έχουμε πληρώσει 4% για το δάνειο. Ωστόσο, εάν η πληρωμή των τόκων, αντί να γίνεται ετησίως, πραγματοποιείται κάθε έξι μήνες, ο υπολογισμός του πραγματικού τόκου θα μας έλεγε ότι αυτός ο τόκος έχει πάει από 4% σε 4,074%. Με άλλα λόγια, έχουμε πληρώσει περισσότερα για το δάνειο μας και δεν έχει εισπραχθεί στο TIN.
Επιπλέον, σε αντίθεση με ό, τι συμβαίνει με το ΣΕΠΕ, πρέπει να ολοκληρώσουμε τον υπολογισμό χωρίς να συμπεριλάβουμε τα έξοδα και τις προμήθειες που προκύπτουν από την τυποποίηση, την πρόωρη ακύρωση ή την υποκατάσταση του ποσού του δανείου. Όταν προσθέτουμε τα προαναφερθέντα κόστη στον πραγματικό τόκο, καθώς και όλα αυτά τα έξοδα που σχετίζονται με το δάνειο, αυτό που λαμβάνουμε είναι το ΣΕΠΕ.
Αποτελεσματικός τύπος επιτοκίου (TIE)
Αυτά τα δεδομένα που έχουμε λάβει κατά τον υπολογισμό του πραγματικού επιτοκίου στο δάνειο 4% με εξαμηνιαίες διακανονισμούς λαμβάνονται όταν εφαρμόζουμε τον τύπο του πραγματικού επιτοκίου.
Αυτός ο τύπος είναι ο ακόλουθος:
Οπου:
- Εγώ = Ονομαστικό επιτόκιο.
- Μ = Αριθμός ετήσιων περιόδων σύνθεσης.
Στην πραγματικότητα, ας δούμε με μια νέα πρακτική περίπτωση, αργότερα, πώς εφαρμόζεται αυτός ο τύπος.
Διαφορά μεταξύ ονομαστικού επιτοκίου (TIN) και πραγματικού επιτοκίου (TIE)
Όπως είπαμε προηγουμένως, μπορούμε να πιστέψουμε ότι μιλάμε για την ίδια ιδέα, αλλά πρέπει να γνωρίζουμε ότι είναι δύο πολύ διαφορετικές έννοιες.
Πρώτον, το TIN ή το ονομαστικό επιτόκιο είναι το ποσοστό που καθορίζουμε με την τράπεζα κατά την πρόσληψη δανείου, για παράδειγμα. Υπό αυτήν την έννοια, ας υποθέσουμε ότι μιλάμε για ένα 10ετές δάνειο με TIN 7%. Μετά από ένα χρόνο, πρέπει να πληρώσουμε τόκους με βάση αυτό το TIN. Η περίοδος διακανονισμού είναι συνήθως ετήσια και καθορίζει το ποσό των τόκων που πρέπει να πληρώνουμε ετησίως. Φυσικά, χωρίς να περιλαμβάνονται τα έξοδα που σχετίζονται με το δάνειο.
Από την άλλη πλευρά, το TIE, σε αντίθεση με το TIN, χρησιμοποιείται όταν η πληρωμή των τόκων του δανείου, αντί να το κάνει ετησίως, γίνεται σε μηνιαία, τριμηνιαία ή εξαμηνιαία βάση. Με αυτόν τον τρόπο, αυτό που υπολογίζει το πραγματικό επιτόκιο είναι, με ομοιογενή τρόπο, το επιτόκιο που θα καταβάλουμε επιτέλους, αφού κεφαλαιοποιήσουμε τους τόκους που καταβλήθηκαν κατά τη διάρκεια των διαδοχικών διακανονισμών καθ 'όλη τη διάρκεια ενός έτους.
Με αυτόν τον τρόπο, εάν εφαρμόσουμε τον υπολογισμό σε αυτόν τον τύπο δανείων, μπορούμε να δούμε ότι πληρώνουμε περισσότερα όταν πραγματοποιούνται ενδιάμεσες πληρωμές καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους, από ό, τι καθορίζεται στο TIN κατά την υπογραφή του δανείου.
Διαφορά μεταξύ ισοδύναμου ετήσιου επιτοκίου (ΣΕΠΕ) και πραγματικού επιτοκίου (ΤΙΕ)
Όπως και με το TIE και το TIN, είναι βολικό να επισημάνετε τη διαφορά μεταξύ του πραγματικού επιτοκίου και του ισοδύναμου ετήσιου επιτοκίου.
Όντας πολύ σύντομο, το ισοδύναμο ετήσιο επιτόκιο αντικατοπτρίζει το συνολικό κόστος του δανείου. Αυτό συμβαίνει επειδή, σε αντίθεση με το TIN και το TIE, το ΣΕΠΕ περιλαμβάνει τα έξοδα που σχετίζονται με το δάνειο, τα οποία θα μπορούσαν να είναι τα έξοδα και οι προμήθειες που προέρχονται από την τυποποίηση, την πρόωρη ακύρωση ή την υποκατάσταση, για παράδειγμα.
Με αυτόν τον τρόπο, μόλις προσθέσουμε τα έξοδα που σχετίζονται με το δάνειο στο TIE, θα λάβουμε αυτό που αποκαλούμε APR.
Με τον ίδιο τρόπο, μπορούμε να δούμε τη διαφορά μεταξύ TIN και APR στο άρθρο που εμφανίζεται στο κουμπί που εμφανίζεται παρακάτω:
Διαφορά μεταξύ TIN και APRΠαράδειγμα πραγματικού επιτοκίου
Έτσι, για να ολοκληρώσουμε, ας δούμε ένα άλλο παράδειγμα για τον τρόπο υπολογισμού του TIE, χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο.
Υπό αυτήν την έννοια, ας υποθέσουμε ότι μας προσφέρουν ένα δάνειο με ονομαστικό επιτόκιο 5%, το οποίο πρέπει να πληρώνουμε σε μηνιαίες δόσεις.
Εφαρμογή του τύπου:
Όπως μπορούμε να δούμε, εφαρμόζοντας τον τύπο λαμβάνουμε ότι το πραγματικό επιτόκιο αυτού του δανείου δεν είναι 5%, όπως αντικατοπτρίζεται στο TIN, αλλά μάλλον 5,1616%, μετά την ομογενοποίηση των μηνιαίων διακανονισμών και τον ετήσιο υπολογισμό του τι πρέπει να πληρώσουμε .
Επιπλέον, όπως είπαμε, πρέπει μόνο να προσθέσουμε τα έξοδα που σχετίζονται με το δάνειο για να γνωρίζουμε τα τελευταία στοιχεία που μας λείπουν: το ΣΕΠΕ.
Υπολογιστής πραγματικού επιτοκίου
Για όλους όσοι επιθυμούν να μάθουν το πραγματικό επιτόκιο ενός δανείου, η Τράπεζα της Ισπανίας, η κεντρική τράπεζα της Ισπανίας, δημιούργησε έναν δημόσιο υπολογιστή που επιτρέπει τη γνώση του πραγματικού επιτοκίου, απλώς παρέχοντας το ονομαστικό επιτόκιο και τους διακανονισμούς ένα έτος.
Όποιος θέλει να υπολογίσει το TIE ενός δανείου μπορεί να το κάνει στον ακόλουθο σύνδεσμο:
Υπολογιστής πραγματικού επιτοκίου (TIE)