Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα συλλογικό επενδυτικό ίδρυμα που επενδύει το κεφάλαιο των συμμετεχόντων σε διάφορα επενδυτικά κεφάλαια.
Ένα επενδυτικό ταμείο μπορεί να επενδύει άμεσα σε χρηματοοικονομικά προϊόντα όπως μετοχές, ομόλογα, εμπορεύματα κ.λπ. Τι κάνουν τα αμοιβαία κεφάλαια, αντί να επενδύουν άμεσα σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία, επενδύουν σε άλλα επενδυτικά κεφάλαια. Και αυτά τα επενδυτικά ταμεία συνήθως επενδύουν σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία όπως αυτά που αναφέρονται παραπάνω.
Απαιτήσεις για να είναι ένα ταμείο κεφαλαίων
Για να θεωρηθεί ένα επενδυτικό ταμείο κεφάλαιο κεφαλαίων, είναι σημαντικό η επένδυση σε άλλα κεφάλαια να είναι η πλειοψηφία. Δηλαδή, επενδύστε περισσότερα σε άλλα κεφάλαια παρά σε οτιδήποτε άλλο.
Επιπλέον, ο νόμος απαιτεί για ένα ταμείο αυτού του τύπου να θεωρείται ως τέτοιο, πρέπει να επενδύει ένα ελάχιστο ποσό σε δύο διαφορετικά επενδυτικά ταμεία. Χωρίς αυτήν την επένδυση που υπερβαίνει το 45% των αρχικών ιδίων κεφαλαίων του κεφαλαίου σε οποιοδήποτε από αυτά. Εάν από το νόμο, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο θεωρείται αμοιβαίο κεφάλαιο, θα απαλλάσσεται από τη φορολογική ποινή της αποχώρησης από ένα επενδυτικό ταμείο.
Πλεονεκτήματα των κεφαλαίων των κεφαλαίων
Τα κεφάλαια κεφαλαίων δημιουργούνται με σκοπό τη βελτιστοποίηση των αποτελεσμάτων. Από τη μία πλευρά, μειώστε το κόστος. Όσον αφορά τη μείωση του κόστους, δεν αφορά μόνο το νομισματικό κόστος, αλλά και το κόστος σε χρόνο και προσπάθεια. Είναι πολύ πιο εύκολο να αναλύσουμε τη συμπεριφορά ενός ταμείου παρά να αναλύσουμε την εξέλιξη του ομίλου περιουσιακών στοιχείων που αποτελούν το χαρτοφυλάκιό του. Επιπλέον, αυξήστε τα κέρδη. Εάν καταφέρετε να εξοικονομήσετε χρόνο και κόστος από τη μία πλευρά, μπορείτε να αφιερώσετε αυτόν τον χρόνο αναλύοντας σε βάθος στοιχεία που ο διαχειριστής θεωρεί πιο ελκυστικό.
Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;
Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.
Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com
Θέλω να επενδύσω με τον EtoroΕκτός από αυτά τα δύο πλεονεκτήματα όσον αφορά τη διαχείριση, τη μείωση του κόστους και την αύξηση των κερδών, τα κεφάλαια των κεφαλαίων έχουν επίσης πλεονεκτήματα για τους επενδυτές.
- Επιτρέπει στα άτομα να επενδύσουν σε διαφορετικά κεφάλαια: Εάν έχουμε περιορισμένο κεφάλαιο, ενδέχεται να μην μπορούμε να διαφοροποιήσουμε σωστά. Για παράδειγμα, έχουμε μόνο 1.000 $. Και η ελάχιστη είσοδος στα επενδυτικά κεφάλαια που έχουμε αναλύσει είναι 500 $. Μπορούμε να επενδύσουμε μόνο σε δύο κεφάλαια. Ωστόσο, εάν ο επενδυτής προσλάβει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, το αμοιβαίο κεφάλαιο θα αναλάβει αυτή τη διαφοροποίηση.
- Λιγότερες συγκρούσεις συμφερόντων: Κατά γενικό κανόνα, τα αμοιβαία κεφάλαια τείνουν να είναι πιο ανεξάρτητα από τα κανονικά αμοιβαία κεφάλαια. Για παράδειγμα, ένα επενδυτικό ταμείο που ανήκει σε μια τράπεζα μπορεί να επενδύσει σε περιουσιακά στοιχεία που ωφελούν την τράπεζα παρόλο που βλάπτουν το ταμείο. Τα ταμεία κεφαλαίων έχουν κεφάλαια από διαφορετικές οντότητες και διαφορετικών τύπων, επομένως είναι πιο δύσκολο να υπάρξουν συγκρούσεις συμφερόντων.
- Ανάλυση ειδικών κεφαλαίων και διαχειριστής επιλογής: Επιπλέον, είναι κοινό για έναν διαχειριστή κεφαλαίων να είναι ειδικός στην επιλογή και ανάλυση των κεφαλαίων. Δεν είναι κανονικοί διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων, αλλά είναι ειδικοί στην εργασία με αυτές τις δυναμικές.
- Διοικητικά πλεονεκτήματα: Δεδομένου ότι κατά την επένδυση μέσω ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, οι διοικητικές διαδικασίες απλουστεύονται σε μεγάλο βαθμό, σε σύγκριση με μια σύμβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου και, πάνω από όλα, σε σύγκριση με τις άμεσες επενδύσεις σε πολλά αμοιβαία κεφάλαια.
Μειονεκτήματα της χρηματοδότησης κεφαλαίων
Με τον ίδιο τρόπο που υπάρχουν πλεονεκτήματα για διαχειριστές και επενδυτές, υπάρχουν επίσης μειονεκτήματα. Σε αυτές τις περιπτώσεις, ο επενδυτής πρέπει να ισορροπεί μεταξύ πλεονεκτημάτων και μειονεκτημάτων. Δεν είναι όλα καλά, δεν είναι όλα καλά. Επομένως, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεν θα ταιριάζει σε ορισμένους τύπους επενδυτών. Μεταξύ των μειονεκτημάτων που βρίσκουμε:
- Υψηλότερες προμήθειες: Η επένδυση σε διαφορετικά κεφάλαια έχει ορισμένα πλεονεκτήματα, αλλά σημαίνει επίσης την καταβολή περισσότερων αμοιβών.
- Μπορεί να μην είναι ανεξάρτητοι: Αυτό που a priori είναι πλεονέκτημα, μπορεί να γίνει μειονέκτημα. Σε περίπτωση που ένα αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει μόνο σε κεφάλαια του ίδιου χρηματοοικονομικού ομίλου, αυτό θα αύξανε τον κίνδυνο.
- Ο επενδυτής δεν ελέγχει σε ποια περιουσιακά στοιχεία επενδύει: Ξέρετε σε τι είδους κεφάλαια επενδύετε, αλλά δεν μπορείτε να ελέγξετε σε ποια περιουσιακά στοιχεία λειτουργούν αυτά τα κεφάλαια. Υπό αυτήν την έννοια, είναι μια εντελώς αποκεντρωμένη επένδυση.
- Έλλειψη διαφάνειας στις πληροφορίες: Τα κεφάλαια μπορούν να έχουν διαφορετικούς διαχειριστές και αποθετήρια.
- Λιγότερη δύναμη διαχείρισης: Οι διαφορετικές ημερομηνίες που λαμβάνουν τα διάφορα κεφάλαια που αποτελούν το χαρτοφυλάκιο στην καθαρή αξία ενεργητικού μπορούν να προκαλέσουν στον διαχειριστή να χάσει τη διαχειριστική του δύναμη.
Διαφορά μεταξύ Ταμείων Ομπρέλας, Ταμείου Ταμείων και Ταμείων Κύριου / δευτερεύοντος κεφαλαίου
Τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν καθαρά συμβατική σχέση με τα άλλα ταμεία. Δηλαδή, επενδύουν σε άλλα κεφάλαια και δεν μπορούν να τα επηρεάσουν. Ωστόσο, σε ομπρέλα ταμεία συμβαίνει ότι τα διαμερίσματα ελέγχουν το κεντρικό ταμείο.
Παρομοίως, η δομή ενός ομαδικού ταμείου είναι επίσης διαφορετική από εκείνη ενός μητρικού / δευτερεύοντος κεφαλαίου. Με άλλα λόγια, ένα κύριο / δευτερεύον ταμείο ενεργεί αντίστροφα σε ένα ταμείο κεφαλαίων. Αντί να πηγαίνει από ένα ταμείο σε αρκετά ταμεία (ταμείο κεφαλαίων), η ροή χρημάτων πηγαίνει από πολλά ταμεία (υφισταμένοι) σε ένα κεντρικό ταμείο (κεφάλαιο). Όπου ενδείκνυται, το κάτω μέρος της ομπρέλας τροφοδοτεί τα διαμερίσματα μέσω ενός κεντρικού πυθμένα.
