Οι κατευθυντήριες στρατηγικές είναι τεχνικές, χρησιμοποιούνται από επενδυτές που συνίστανται στη λήψη θέσεων (long ή short) υπέρ μιας βραχυπρόθεσμης ή μακροπρόθεσμης κίνησης ενός συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου ή της αγοράς στο σύνολό της.
Για να αναφέρεται σε κατευθυντήριες στρατηγικές, συχνά αναφέρεται επίσης ως κατευθυντήριες στρατηγικές συναλλαγών. Όταν μιλάτε για κάτι κατευθυντικό, αναφέρεστε σε ένα μονοπάτι ή έναν προσανατολισμό. Έτσι, όταν ένας έμπορος πιστεύει ότι ένα περιουσιακό στοιχείο θα αυξηθεί τους επόμενους μήνες και παίρνει μια θετική θέση, παίρνει μια κατευθυντική θέση.
Αντίθετα, εάν ένας διευθυντής πιστεύει ότι ένα στοιχείο θα πέσει τις επόμενες ημέρες, θα πάρει μια μικρή θέση. Δηλαδή, σε μια πτωτική κατεύθυνση. Υπό αυτήν την έννοια, το σύνολο τόσο βραχυπρόθεσμων όσο και μακροπρόθεσμων στρατηγικών που τοποθετούνται υπέρ μιας κίνησης της αγοράς (είτε πάνω είτε κάτω) θεωρούνται κατευθυντήριες στρατηγικές.
Πειθαρχίες που χρησιμοποιούν κατευθυντήριες στρατηγικές
Στην ουσία, αυτές είναι στρατηγικές που αναζητούν κατεύθυνση, πάνω ή κάτω. Ωστόσο, οι λόγοι που μας οδηγούν να λειτουργούμε προς τη μία ή την άλλη κατεύθυνση είναι πολύ διαφορετικοί. Και αυτοί οι λόγοι εξαρτώνται από τον τύπο ανάλυσης που διεξάγουμε:
- Θεμελιώδης ανάλυση: Η θεμελιώδης ανάλυση λειτουργεί πάντα μέσω κατευθυντικών στρατηγικών. Ανεξάρτητα από την τάση μιας αγοράς, αναζητούν απλώς μια μακροπρόθεσμη θέση υπέρ της ανάλυσής τους.
- Τεχνική ανάλυση: Η τεχνική ανάλυση περιέχει πολλά εργαλεία που συνθέτουν κατευθυντήριες στρατηγικές. Ένα παράδειγμα μιας κατευθυντικής στρατηγικής θα ήταν μια στρατηγική που θα βασίζεται σε 30 εβδομάδες κινητού μέσου όρου.
- Μακροοικονομική ανάλυση: Μελετώντας τα κύρια οικονομικά μεγέθη, πολλοί έμποροι παίρνουν μακροπρόθεσμες θέσεις. Για παράδειγμα, το ΑΕΠ αυξάνεται και η ανάλυση με βάση τις προβλέψεις είναι θετική μακροπρόθεσμα. Η διαπραγμάτευση υπέρ αυτής της ανάλυσης είναι μια κατευθυντήρια στρατηγική.
- Ποσοτική ανάλυση: Οι βραχυπρόθεσμες, μεσοπρόθεσμες και, φυσικά, μακροπρόθεσμες λειτουργίες πραγματοποιούνται μέσω μαθηματικών αλγορίθμων.
Όπως μπορείτε να δείτε, μιλήσαμε για την ανάλυση και όχι για τις ίδιες τις στρατηγικές. Φυσικά, υπάρχουν τόσο πολλές κατευθυντικές στρατηγικές όσο και οι έμποροι που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Το σημαντικό πράγμα για τις κατευθυντήριες στρατηγικές ως έννοια είναι να κατανοήσουμε σε τι αναφέρονται. Στη συνέχεια, ο τρόπος με τον οποίο λειτουργεί θα εξαρτηθεί από την ανάλυση, τα εργαλεία και τον έμπορο ή διαχειριστή που λειτουργεί. Και αυτός ο τρόπος λειτουργίας θα χαρακτηρίζεται από τον τύπο ανάλυσης που χρησιμοποιείτε. Μερικοί θα έχουν κατευθυντικές στρατηγικές που βασίζονται σε κινούμενους μέσους όρους και άλλοι σε μακροοικονομικούς ή θεμελιώδεις δείκτες.
Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;
Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.
Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com
Θέλω να επενδύσω με τον EtoroΤύποι κατευθυντικών στρατηγικών
Οι κατευθυντικές στρατηγικές είναι στρατηγικές υπέρ μιας κίνησης, μιας κατεύθυνσης ή ενός προσανατολισμού. Η κατευθυντική στρατηγική δεν πρέπει να συγχέεται με τη στρατηγική τάσης. Οι στρατηγικές τάσεων, από την άλλη πλευρά, είναι στρατηγικές υπέρ της κυρίαρχης τάσης. Δηλαδή, οι στρατηγικές τάσης είναι ένας τύπος στρατηγικής κατεύθυνσης.
Οι λόγοι για τους οποίους μοιάζουν αλλά δεν είναι οι ίδιοι είναι απλοί. Υπάρχουν κατευθυντήριες στρατηγικές που δεν είναι τάσεις. Δηλαδή, μια κατευθυντική στρατηγική αναζητά ένα κίνημα, αλλά όχι απαραίτητα υπέρ μιας τάσης. Αυτό θα ισχύει για θεμελιώδεις αναλυτές. Οι θεμελιώδεις αναλυτές δεν βλέπουν διαγράμματα. Αναλύουν, εκτιμούν μια εταιρεία και αν αυτή η εταιρεία έχει ουσιαστικά διαφορετική τιμή από την αξία που εκτιμούν, τότε τοποθετούνται.
Στο πλαίσιο κατευθυντικών στρατηγικών, εάν δεν σκοπεύουν να λειτουργήσουν υπέρ της τάσης, θα είναι αντίθετες προς την τάση ή προσεκτικοί. Όλες οι στρατηγικές που δεν προτίθενται να λειτουργήσουν υπέρ της κύριας τάσης, ανεξάρτητα από το αν είναι βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες, δεν είναι στρατηγικές τάσης. Ακολουθώντας το προηγούμενο σχήμα, μπορούμε να χωρίσουμε τις κατευθυντήριες στρατηγικές στους ακόλουθους υποτύπους:
- Τάσεις: Είναι αυτές οι στρατηγικές που έχουν σχεδιαστεί για να λειτουργούν υπέρ της κυρίαρχης τάσης. Για παράδειγμα, η ανταλλαγή ενός καναλιού Donchian ή ενός κινητού μέσου όρου.
- Παρακολούθηση: Είναι αυτά που είτε δεν λαμβάνουν υπόψη τη μελέτη των γραφικών, είτε σκοπεύουν να κάνουν πλευρικές κινήσεις. Για παράδειγμα, οι θεμελιώδεις αναλυτές δεν χρησιμοποιούν γραφήματα. Ομοίως, ένας έμπορος που πραγματοποιεί πλευρικές κινήσεις με την πώληση αντίστασης και την αγορά υποστήριξης χρησιμοποιεί μια συνοδευτική στρατηγική.
- Αντί-τάσεις: Αποτελείται από το σύνολο των στρατηγικών που λειτουργούν ενάντια στην τάση. Μπορούν να αναζητήσουν μια αλλαγή στην κύρια τάση ή μικρές κινήσεις στις διορθώσεις τάσεων. Για παράδειγμα, η διαπραγμάτευση bearish RSI αποκλίνει σε ανοδικές τάσεις ή αναζητώντας μοτίβα εξάντλησης τάσεων, όπως διπλό κατώτατο σημείο.
Διαφορά μεταξύ στρατηγικών και λειτουργιών
Τέλος, και ως διευκρίνιση, η προηγούμενη παράγραφος μιλά για στρατηγικές, όχι για λειτουργίες. Υπό αυτήν την έννοια, οι τύποι κατευθυντικών στρατηγικών καθορίζονται με βάση το τι «σκοπεύουν».
Για παράδειγμα, οι στρατηγικές που βασίζονται σε θεμελιώδη ανάλυση είναι, εξ ορισμού, συνοδευτικές. Γιατί; Επειδή ο θεμελιώδης αναλυτής δεν αναλύει τα διαγράμματα. Επομένως, καθορίζει μόνο εάν το περιουσιακό στοιχείο είναι υπερτιμημένο, υποτιμημένο ή αρκετά αποτιμημένο. Ας υποθέσουμε ότι μετά τη διεξαγωγή της ανάλυσης, ο θεμελιώδης αναλυτής ανοίγει μια μακρά συναλλαγή. Ας υποθέσουμε επίσης ότι η τάση είναι ανοδική. Η λειτουργία είναι τάση επειδή πηγαίνει υπέρ της τάσης, αλλά η στρατηγική δεν είναι τάση, είναι προσεκτική.
Τώρα φανταστείτε ότι η τάση ήταν πτωτική. Ανοίγοντας μια θετική θέση, θα κάνατε μια αντίθετη τάση. Ωστόσο, η στρατηγική δεν είναι αντίθετη, είναι προσεκτική. Η στρατηγική καθορίζεται με βάση αυτό που σκοπεύετε. Ένα άλλο διαφορετικό πράγμα, και αυτό που δεν πρέπει να συγχέεται, είναι ο ορισμός της λειτουργίας.