Ενεργή διαχείριση ή ενεργή επένδυση είναι η επενδυτική διαδικασία μέσω της οποίας ο διαχειριστής ενός επενδυτικού ταμείου αναζητά και επιλέγει χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία βάσει των δικών του κριτηρίων και ανάλυσης, με σκοπό την επίτευξη υψηλότερων αποδόσεων από εκείνες της αγοράς. Είναι το αντίθετο της παθητικής διαχείρισης.
Αυτός ο τύπος διαχείρισης απαιτεί έναν διευθυντή με μεγάλες αναλυτικές δεξιότητες, υψηλές γνώσεις και εμπειρία στην αγορά. Ο κύριος στόχος του είναι να είναι σε θέση να βρει επενδυτικές ευκαιρίες που μπορούν να αποφέρουν υψηλότερες αποδόσεις από την αγορά. Επομένως, αυτή η επενδυτική διαδικασία απαιτεί περισσότερη αφοσίωση και χρόνο από την παθητική διαχείριση.
Οι διαχειριστές των ενεργά διαχειριζόμενων κεφαλαίων αγοράζουν και πωλούν περιουσιακά στοιχεία βάσει των προσδοκιών τους στην αγορά, αλλάζουν όταν πιστεύουν ότι η σύνθεση του χαρτοφυλακίου είναι κατάλληλη. Πάντα με στόχο τη μεγιστοποίηση της κερδοφορίας σας και / ή την ελαχιστοποίηση των κινδύνων σας. Σε αντίθεση με τα παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια, στα οποία οι διαχειριστές δεν αλλάζουν τις μετοχές στις οποίες επενδύουν ή το βάρος τους. Εκτός εάν ναι, το σημείο αναφοράς αλλάζει τη σύνθεσή του.
Οι ενεργοί διαχειριστές, αν και δεν προσπαθούν να αναπαράγουν ένα ευρετήριο όπως στην παθητική διαχείριση, χρησιμοποιούν έναν για να μετρήσουν την απόδοσή τους και προσπαθούν να το ξεπεράσουν. Χρησιμοποιείται τόσο για μετοχές όσο και για σταθερό εισόδημα.
Πλεονεκτήματα της ενεργού διαχείρισης
Αυτά είναι τα κύρια πλεονεκτήματα της ενεργού διαχείρισης:
Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;
Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.
Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com
Θέλω να επενδύσω με τον Etoro- Ευθυγράμμιση συμφερόντων: Οι διαχειριστές θα προσπαθήσουν να επιτύχουν με συνέπεια υψηλότερες αποδόσεις από την αγορά για να ικανοποιήσουν τα συμφέροντα των επενδυτών τους. Μπορούν να ελαχιστοποιήσουν τις απώλειες σε περιόδους συντριβής στο χρηματιστήριο εάν η διαχείριση είναι επαρκής.
- Υψηλή παρακολούθηση: Υπάρχει υψηλός έλεγχος των επενδύσεων από τον διαχειριστή. Επομένως, εάν προκύψει ένα απροσδόκητο συμβάν, η ικανότητα αντίδρασης και η ταχύτητα είναι υψηλή.
Μειονεκτήματα της ενεργού διαχείρισης
Αυτά είναι τα κύρια μειονεκτήματα της ενεργού διαχείρισης:
- Υψηλότερες προμήθειες: Λόγω της μεγάλης ζήτησης που έχει ο διαχειριστής, οι προμήθειες αυτού του τύπου επενδυτικού φορέα τείνουν να έχουν υψηλότερες προμήθειες από άλλους τύπους πιο παθητικής διαχείρισης.
- Κίνδυνος κακών αποτελεσμάτων: Είναι πιθανό ο διαχειριστής να μην επιτύχει υψηλότερες αποδόσεις από την αγορά. Σε αυτήν την περίπτωση θα πληρώνουμε υψηλότερες προμήθειες για τίποτα.
Τύποι ενεργής διαχείρισης
Παρόλο που υπάρχουν πολλοί τύποι ενεργού διαχείρισης, οι πιο γνωστές και πιο χρησιμοποιούμενες στρατηγικές είναι:
- Ανάλυση από πάνω προς τα κάτω (από πάνω προς τα κάτω): Τα κριτήρια επιλογής στοιχείων ξεκινούν με μια μακροοικονομική ανάλυση. Δηλαδή, ο διευθυντής θα εξετάσει ποιες χώρες ή οικονομίες μπορούν να αναπτυχθούν περισσότερο ή να δημιουργήσουν καλύτερες αποδόσεις. Αργότερα θα προσπαθήσει να προβλέψει ποιοι τομείς αυτών των οικονομιών μπορούν να κάνουν καλύτερα. Σε αυτούς τους τομείς, οι ενεργοί διαχειριστές θα επιλέξουν εκείνες τις εταιρείες που πιστεύουν ότι θα αποφέρουν τα περισσότερα οφέλη στο ταμείο. Αυτός ο τύπος ανάλυσης είναι αυτός που γίνεται πιο συχνά στην πράξη.
- Ανάλυση από κάτω προς τα πάνω (από κάτω προς τα πάνω): Είναι ακριβώς το αντίθετο της προηγούμενης υπόθεσης. Οι ενεργοί διαχειριστές θα αναζητήσουν εκείνες τις εταιρείες που θεωρούν ότι θα αναπτυχθούν περισσότερο στην αγορά, ανεξάρτητα από τους τομείς ή τις χώρες, καθώς και στον οικονομικό κύκλο όπου βρίσκονται, δεδομένου του μεγάλου κόσμου των εταιρειών που υπάρχουν στην αγορά, και ότι είναι επιρρεπείς σε ανάλυση από τους διευθυντές, η εργασία αυξάνεται εκθετικά σε δυσκολίες. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο αυτός ο τύπος ανάλυσης χρησιμοποιείται λιγότερο στην πράξη από το Top-Down που αναφέρεται παραπάνω.
Ενεργή διαχείριση στην πράξη
Κατά την επένδυση σε ένα επενδυτικό ταμείο το οποίο διαχειρίζεται ενεργά, πρέπει να λαμβάνεται υπόψη ότι οι αποδόσεις που λαμβάνονται ενδέχεται να μην είναι υψηλότερες από αυτές της αγοράς. Επομένως, πριν αποφασίσετε να επιλέξετε ένα συγκεκριμένο ταμείο, συνιστάται να πραγματοποιήσετε μια ιστορική ανάλυση. Με άλλα λόγια, δείτε την απόδοση του ταμείου στο παρελθόν και εάν ο διαχειριστής είχε τη δυνατότητα να ξεπεράσει την αγορά. Αν και αυτό δεν μας διαβεβαιώνει ότι ο διευθυντής θα συνεχίσει να ξεπερνά την αγορά στο μέλλον.