Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεικτών, επίσης γνωστό ως αμοιβαίο κεφάλαιο δεικτών, είναι ένα επενδυτικό ταμείο που παρακολουθεί τη συμπεριφορά ενός δείκτη μετοχών.
Όταν μιλάμε για δείκτες κεφαλαίων, μιλάμε επίσης για αυτό που είναι συνήθως γνωστό ως παθητική διαχείριση. Με άλλα λόγια, ο διευθυντής δεν αποφασίζει πού ή σε ποιο ποσό επενδύεται. Ο διαχειριστής είναι αφιερωμένος μόνο στην αντιγραφή της απόδοσης του ευρετηρίου.
Σε αντίθεση με την ενεργή διαχείριση, εδώ ο διαχειριστής δεν αναλύει. Δηλαδή, δεν χρησιμοποιεί μεθόδους όπως τεχνική ανάλυση ή θεμελιώδη ανάλυση για να προσδιορίσει ποια περιουσιακά στοιχεία θα έχουν την καλύτερη απόδοση.
Τύποι κεφαλαίων δεικτών
Όπως κάθε επενδυτικό ταμείο, αυτός ο τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να ταξινομηθεί σύμφωνα με διαφορετικά κριτήρια. Ωστόσο, η πιο σημαντική κατάταξη είναι αυτή που ταξινομεί αυτά τα επενδυτικά κεφάλαια ανάλογα με τον τύπο των αντιγράφων.
Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;
Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.
Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com
Θέλω να επενδύσω με τον EtoroΥπάρχουν δύο τρόποι αναπαραγωγής σε ένα ευρετήριο:
-
Φυσικό αντίγραφο
Αυτή η αναπαραγωγή συνίσταται στην αγορά κάθε ασφάλειας που αποτελεί το ευρετήριο και στην ίδια αναλογία. Για παράδειγμα, ένα ευρετήριο αποτελούμενο από 10 τιμές. Το φυσικό αντίγραφο θα συνίστατο στην αγορά καθενός από τους 10 τίτλους στις ίδιες αναλογίες με τον δείκτη.
-
Συνθετικό αντίγραφο
Η συνθετική αναπαραγωγή συνίσταται στην απόκτηση ενός στοιχείου που προσομοιώνει τη συμπεριφορά του ευρετηρίου. Δηλαδή, ακολουθώντας το προηγούμενο παράδειγμα, αντί να αγοράσουμε καθένα από τα 10 χρεόγραφα, θα μπορούσαμε να αγοράσουμε ένα μέλλον σε αυτόν τον δείκτη. Το συνθετικό αντίγραφο λειτουργεί με χρηματοοικονομικά παράγωγα και, ιδίως με συμβάσεις ανταλλαγής.
Κάθε ένας από αυτούς τους τύπους αντιγράφων έχει πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. Η φυσική αναπαραγωγή έχει μικρότερο κίνδυνο, αλλά συνεπάγεται υψηλότερο κόστος και το σφάλμα παρακολούθησης είναι υψηλότερο. Το δεύτερο, από την άλλη πλευρά, παρά το γεγονός ότι είναι φθηνότερο και έχει πολύ καλό σφάλμα παρακολούθησης, ενέχει μεγαλύτερους κινδύνους.
Κατά την ταπεινή μου γνώμη ως επενδυτής, κατά την εμπειρία μου, είναι συνήθως καλύτερη επιλογή να επιλέξω το φυσικό αντίγραφο. Ας πούμε ότι το φυσικό αντίγραφο αγοράζει ένα εμπορικό σήμα και το συνθετικό αντίγραφο είναι απομίμηση.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των κεφαλαίων δεικτών
Τα κεφάλαια ευρετηρίου, στο σύνολό τους, ανεξάρτητα από τον τύπο των αντιγράφων, έχουν α
Πλεονέκτημα
- Τα κεφάλαια δεικτών έχουν χαμηλότερο κόστος από άλλα κεφάλαια
- Μακροπρόθεσμα, τείνουν να ξεπερνούν άλλα κεφάλαια λόγω της αδυναμίας πολλών ενεργών διευθυντών να ξεπεράσουν το σημείο αναφοράς.
- Ακόμα κι αν είναι μετοχές στο ίδιο ταμείο, το χαρτοφυλάκιό σας είναι τόσο διαφοροποιημένο όσο το ευρετήριο που σκοπεύετε να αναπαραγάγετε.
- Τα περισσότερα κεφάλαια δεικτών συγκεντρώνουν μερίσματα και τόκους. Αν και το τελευταίο θα εξαρτηθεί από την επενδυτική πολιτική.
- Έχουν φορολογικά πλεονεκτήματα
Μειονεκτήματα
- Αν και έχουν χαμηλότερο κόστος, θα υπάρχουν επενδυτές που αναρωτιούνται: Γιατί να πληρώσετε έναν διαχειριστή που αντιγράφει μόνο ένα κεφάλαιο; Μπορώ να το κάνω και αυτό.
- Αν και μακροπρόθεσμα, αποδεικνύεται, παράγουν περισσότερη κερδοφορία, η μέγιστη απόδοση που θα επιτευχθεί είναι αυτή του δείκτη. Όπως όλα τα μέσα, οι εξαιρετικές συμπεριφορές ορισμένων ενεργειών εξουδετερώνονται.
- Η διαφοροποίηση μπορεί να είναι ένα πλεονέκτημα, αλλά μπορεί επίσης να είναι ένα μειονέκτημα. Ορισμένοι επενδυτές μπορεί να διαπιστώσουν ότι ορισμένοι δείκτες δεν είναι επαρκώς διαφοροποιημένοι.
- Οι αγορές αρκούδων δεν μπορούν να αποφευχθούν. Πώς γνωρίζουμε την οικονομία και, επομένως, το χρηματιστήριο εξελίσσεται με κυκλικό τρόπο. Επομένως, σε περιόδους αβεβαιότητας, το ταμείο δεν θα είναι σε θέση να εξουδετερώσει την αστάθεια.
Συμπερασματικά, τα κεφάλαια δεικτών είναι μια καλή επιλογή για επένδυση. Αν και, όλα λέγονται, όλα θα εξαρτώνται από κάθε επενδυτή. Για ορισμένους, τα κεφάλαια δεικτών θα είναι μια κακή επένδυση και για άλλους, θα είναι η καλύτερη επιλογή. Και, επιπλέον, εξαρτάται επίσης από την αγορά στην οποία αναπαράγεται.
