Το χαρτοφυλάκιο σταθερού εισοδήματος είναι ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο που επιτρέπει στους ιδιοκτήτες του, που μπορούν να είναι ένα ή περισσότερα άτομα (φυσικά ή νομικά), να αποκτήσουν κέρδος βάσει του επιπέδου των ιδίων κεφαλαίων τους. Χαρακτηρίζεται από την ομαδοποίηση χρηματοοικονομικών τίτλων σταθερού εισοδήματος.
Το χαρτοφυλάκιο σταθερού εισοδήματος περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία με σχετικά σταθερές αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου. Ως εκ τούτου, ο επενδυτής αντιμετωπίζει λιγότερη αβεβαιότητα σε σύγκριση με άλλες επιλογές όπως το χρηματιστήριο.
Στοιχεία χαρτοφυλακίου σταθερού εισοδήματος
Το χαρτοφυλάκιο σταθερού εισοδήματος αποτελείται κυρίως από τα ακόλουθα περιουσιακά στοιχεία:
- Προθεσμιακές καταθέσεις: Ο χρήστης μεταφέρει μέρος του κεφαλαίου του σε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Στο τέλος αυτής της περιόδου, λαμβάνετε την επιστροφή των χρημάτων συν τους τόκους.
- Γράμματα θησαυρού: Είναι χρεόγραφα που εκδίδονται από κυβερνήσεις. Ο επενδυτής τα αποκτά σε αντάλλαγμα για την καταβολή τόκων συν την επιστροφή των χρημάτων τους σε μια περίοδο που μπορεί να κυμαίνεται από τρεις έως δεκαοκτώ μήνες.
- Δεσμούς: Ιδιωτικές και κρατικές οντότητες εκδίδουν αυτούς τους τίτλους για να αντλήσουν κεφάλαια και να χρηματοδοτήσουν τις δραστηριότητές τους. Το ίδρυμα πληρώνει τον πιστωτή για τους τόκους που κερδίζονται, για παράδειγμα, κάθε μήνα. Ομοίως, αποπληρώνει το κεφάλαιο που συνήθως επενδύεται στο τέλος της περιόδου χρέωσης.
- Κεφάλαια σταθερού εισοδήματος: Επενδυτικά κεφάλαια που επενδύουν αποκλειστικά σε μέσα σταθερού εισοδήματος.
Κέρδη χαρτοφυλακίου σταθερού εισοδήματος
Το γεγονός ότι το χαρτοφυλάκιο είναι σταθερό εισόδημα δεν σημαίνει ότι οι επενδυτές θα λαμβάνουν τις ίδιες αποδόσεις σε όλες τις περιόδους. Ωστόσο, αυτό που είναι σίγουρο είναι ότι εκτίθενται σε μικρότερο κίνδυνο σε σύγκριση με μετοχές (μετοχές).
Διάφοροι παράγοντες καθορίζουν την κερδοφορία ενός περιουσιακού στοιχείου. Όσον αφορά το χρέος που εκδίδουν οι εταιρείες, για παράδειγμα, η πληρωμή δεν είναι πάντα σταθερή. Το τελευταίο συμβαίνει σε ομόλογα με μεταβλητά κουπόνια, όπου το επιτόκιο ποικίλλει ανάλογα με την απόδοση ενός δείκτη αγοράς όπως το Euribor ή το Libor.
Επιπλέον, υπάρχει πάντα η πιθανότητα η εταιρεία έκδοσης να αντιμετωπίσει οικονομικά προβλήματα κατά την πληρωμή των πιστωτών της.