Ετήσια κερδοφορία - Τι είναι, ορισμός και έννοια

Η ετήσια κερδοφορία είναι ένας τρόπος έκφρασης των αποτελεσμάτων που προκύπτουν από μια επένδυση. Αυτό γίνεται με τον υπολογισμό του σταθμισμένου μέσου όρου των κερδών ή ζημιών που καταγράφονται κάθε 12 μήνες.

Με άλλα λόγια, αυτός ο δείκτης αντικατοπτρίζει τη μέση απόδοση που επιτυγχάνει η εταιρεία ή η επιχείρηση κατά τη διάρκεια κάθε έτους. Ο τύπος του είναι ο ακόλουθος:

Πλεονεκτήματα της ετήσιας κερδοφορίας

Τα κύρια πλεονεκτήματα της χρήσης της ετήσιας απόδοσης είναι:

• Σας επιτρέπει να συγκρίνετε δύο επενδυτικές επιλογές ή χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που έχουν διαφορετική διάρκεια και / ή περιόδους λήξης.
• Χρησιμεύει σε αντίθεση με τη χρησιμότητα που προσφέρουν δύο εταιρείες όταν η μία είναι μεγαλύτερη από την άλλη. Αυτό είναι σημαντικό, για παράδειγμα, όταν πρέπει να επιλέξετε μεταξύ της απόκτησης των μετοχών της εταιρείας Α ή της εταιρείας Β.
• Η ετήσια κερδοφορία είναι ένα σημείο αναφοράς βάσει του οποίου είναι δυνατή η ανάλυση όλων των επενδύσεων που μπορούν να αποτελέσουν μέρος ενός χαρτοφυλακίου.
• Ο τύπος είναι εύχρηστος επειδή είναι ένας απλός σταθμισμένος μέσος όρος. Χρειάζεστε μόνο τα δεδομένα από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της εταιρείας ή τις ροές κερδών που λαμβάνει ο επενδυτής σε διάφορες περιόδους.

Μειονεκτήματα της ετήσιας κερδοφορίας

Μεταξύ των μειονεκτημάτων της ετήσιας κερδοφορίας είναι:

• Δεν λαμβάνει υπόψη τη μεταβλητότητα ή διακύμανση από τη μία περίοδο στην άλλη. Με άλλα λόγια, αφήνει κατά κάποιο τρόπο το ζήτημα του κινδύνου και της αβεβαιότητας. Ίσως, αν και κατά μέσο όρο η εταιρεία καταγράφει θετικό ετήσιο αποτέλεσμα, σε ορισμένες εποχές αναφέρονται απώλειες.
• Αυτός ο δείκτης δεν σας επιτρέπει να γνωρίζετε ακριβώς πόσο καιρό θα ανακτηθεί η επένδυση.

Ετήσιο παράδειγμα κερδοφορίας

Ας υποθέσουμε ότι ένα άτομο τοποθέτησε 10.000 $ σε ένα επενδυτικό ταμείο που έδωσε τα ακόλουθα αποτελέσματα στα πρώτα του χρόνια:

Έτσι, εφαρμόζοντας τον τύπο παίρνουμε:

Τελική τιμή = 10.000 + 1.000 + 2.000-1.500 + 1.000 + 1.500 = 14.000

Ετήσια απόδοση = ((14.000 / 10.000-1) / 5) = 8%