Η εκχώρηση πιστώσεων συνίσταται στη μεταφορά λογαριασμών εν αναμονή ανάκτησης. Με άλλα λόγια, η οντότητα που χορήγησε χρηματοδότηση παραιτείται από το δικαίωμά της να εισπράττει υπέρ τρίτων.
Ο νέος πιστωτής, σε αντάλλαγμα για τις εξουσίες που λαμβάνονται, λαμβάνει υπόψη τον αρχικό δανειστή. Αυτό στη συνέχεια επωφελείται από την άμεση εισροή μετρητών.
Ας υποθέσουμε ότι ζητάμε δάνειο από την τράπεζα A. Η τράπεζα A μπορεί να εκχωρήσει την πίστωσή της σε άλλη οντότητα B. Επομένως, η οντότητα στην οποία πληρώνουμε το τέλος είναι στο B.
Συμμετέχοντες σε μεταφορά δανείου
Οι συμμετέχοντες που συμμετέχουν σε εκχώρηση δανείου είναι οι εξής:
- Εντολέας: Αρχικός πιστωτής του δανείου.
- Εντολοδόχος: Νέος πιστωτής που θα μπορεί να ανακτήσει τη χρηματοδότηση.
- Δανεισμένο: Πιστωτικός οφειλέτης.
Κύρια χαρακτηριστικά της ανάθεσης πιστώσεων
Τα κύρια χαρακτηριστικά της ανάθεσης πιστώσεων είναι τα ακόλουθα:
- Η συγκατάθεση του οφειλέτη δεν είναι απαραίτητη για την εκτέλεση της μεταφοράς δανείου.
- Είναι χρήσιμο όταν μια εταιρεία απαιτεί μετρητά βραχυπρόθεσμα και δεν μπορεί να περιμένει να ανακτήσει τη χρηματοδότηση που έχει χορηγηθεί.
- Ορισμένες υποχρεώσεις δεν μπορούν να εκχωρηθούν, όπως δικαιώματα συντήρησης. Αυτά πρέπει να πληρώνονται μόνο από τους γονείς στα ανήλικα παιδιά τους.
- Η τιμή που καταβάλλει ο εκδοχέας εξαρτάται από την παρούσα αξία της χρηματοδότησης. Αυτό υπολογίζεται χρησιμοποιώντας ένα επιτόκιο που αντικατοπτρίζει τον κίνδυνο της συναλλαγής.
- Εάν το μεταφερόμενο θέμα είναι παραβατικό σε άλλα ιδρύματα, για παράδειγμα, η πιθανότητα αθέτησης είναι υψηλότερη. Έτσι, θα ισχύει έκπτωση με υψηλότερο επιτόκιο και η παρούσα αξία του δανείου θα είναι χαμηλότερη. Το ίδιο συμβαίνει όταν το χρέος είναι πολύ μακροπρόθεσμο.
- Η μεταφορά συνήθως επισημοποιείται πριν από συμβολαιογράφο. Με αυτόν τον τρόπο, καταχωρείται η αντίστοιχη σύμβαση εκχώρησης δανείου Οι ευθύνες που αναλαμβάνουν οι συμμετέχοντες περιγράφονται λεπτομερώς εκεί.
Τύποι ανάθεσης πιστώσεων
Οι τύποι ανάθεσης πιστώσεων είναι δύο:
- Χωρίς προσφυγή: Εάν ο οφειλέτης κηρυχθεί αφερέγγυος, ο εκχωρητής θα απαλλάσσεται από κάθε ευθύνη. Δηλαδή, ο νέος πιστωτής δεν μπορεί να διεκδικήσει τον αρχικό δανειστή για την χρεοκοπία του οφειλέτη.
- Με προσφυγή: Εάν ο οφειλέτης δεν επιστρέψει το δάνειο σύμφωνα με τους συμφωνημένους όρους, ο εκχωρητής πρέπει να απαντήσει στον εκδοχέα. Με άλλα λόγια, υπάρχει κοινή ευθύνη.
Παράδειγμα ανάθεσης πιστώσεων
Για να καταλάβουμε πώς λειτουργεί μια ανάθεση δανείου, ας δούμε το ακόλουθο παράδειγμα. Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία έχει πουλήσει ένα μηχάνημα για $ 20.000, η πληρωμή της οφείλεται σε 90 ημέρες (Έχει εφαρμοστεί πίστωση προμηθευτή).
Σχεδόν αμέσως μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, καθώς η εταιρεία χρειάζεται μετρητά, αποφασίζει να μεταβιβάσει τα δικαιώματα παραλαβής της. Έτσι, συμφωνεί με την τράπεζα να αναγνωρίσει ισοδύναμο ετήσιο επιτόκιο 7,5%.
Για τον υπολογισμό του ανταλλάγματος στον μεταβιβάζοντα, βρίσκουμε πρώτα το τριμηνιαίο επιτόκιο (i):
i = (1 + 0,075) (3/12) -1 = 0,0182
Στη συνέχεια, η πληρωμή που απαιτείται από τον αρχικό πιστωτή θα είναι:
20.000 / (1 + 0,0182) = 19,641,646 US $
Αξίζει να σημειωθεί ότι μπορεί επίσης να ισχύει προμήθεια τραπεζών. Υποθέτοντας ότι αυτό είναι μόνο 1%, το καθαρό εισόδημα που θα λάβει ο εκχωρητής θα είναι:
19,641,646 * 0,99 = 19,445,23 US $