Ένα δομημένο ταμείο είναι ένας τύπος επενδυτικού ταμείου που διαχειρίζεται μια διαχειριστική οντότητα που αποτελείται από δομές χρηματοοικονομικών μέσων που κατασκευάζονται από προϊόντα ιδίων κεφαλαίων ή σταθερού εισοδήματος.
Με απλά λόγια, ένα δομημένο ταμείο είναι ένα ταμείο που λειτουργεί με δομημένα προϊόντα. Τι είναι ένα δομημένο προϊόν; Είναι ένα προϊόν του οποίου η κερδοφορία εξαρτάται από έναν συνδυασμό άλλων.
Έτσι, ένα δομημένο ταμείο λειτουργεί υπό την ίδια προϋπόθεση, αλλά με την ευκαιρία ότι μπορεί να επενδυθεί σε αυτό όπως σε οποιοδήποτε άλλο αμοιβαίο κεφάλαιο.
Ένα δομημένο ταμείο μπορεί ή όχι να είναι εγγυημένο. Σε γενικές γραμμές, συνήθως δημιουργείται με δομές που σχετίζονται με επιτόκια, δείκτες χρηματιστηρίου ή μετοχές και ο κίνδυνος του επενδυτικού χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου αντισταθμίζεται συνήθως μέσω παραγώγων προϊόντων, όπως επιλογές που υπόκεινται στον κίνδυνο πληρωμής μόνο του ασφαλίστρου. Οι δομημένες καταθέσεις συνδέονται πάντα με την εξέλιξη μιας μετοχής, ενός δείκτη (Ibex35, Eurostoxx), ενός επιτοκίου (Euribor, Libor) ή μιας συναλλαγματικής ισοτιμίας (για παράδειγμα: Euro-Dollar). Αυτή η εξέλιξη, μαζί με τη δομή της κατάθεσης, καθορίζει την κερδοφορία της επένδυσής σας.
Μπορούν να συνάψουν συμβάσεις για διαφορετικούς όρους, οι οποίοι προσαρμόζονται στις ανάγκες κάθε επενδυτή και ποικίλλουν σε κάθε προσφορά. Μεγάλη ποικιλία δομών, άμεσες συμμετοχές στην εξέλιξη του υποκείμενου σε διάφορες αγορές. Επιπλέον, κατά τη σύναψη αυτού του τύπου μέσου, οι κίνδυνοι υπολογισμών λόγω μεταβλητότητας ή περιθωρίου κέρδους εξαλείφονται με την αντιστάθμιση του χαρτοφυλακίου μετά τη σύναψη των επιλογών που επιτρέπουν την κατασκευή της δομής και που μπορεί να προκαλέσει το κλείσιμο των λειτουργιών και, ως εκ τούτου, επηρεάζουν τη δομημένη κάλυψη προϊόντων. Επομένως, λαμβάνονται υπόψη οι συνδυασμοί μιας παραδοσιακής κατάθεσης σε συνδυασμό με μια επιλογή για την εξέλιξη ενός ή περισσοτέρων υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων.
Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;
Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.
Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com
Θέλω να επενδύσω με τον EtoroΠληροφορίες που πρέπει να είναι γνωστές σε ένα δομημένο Ταμείο
Η οντότητα μάρκετινγκ του Αμοιβαίου Κεφαλαίου υποχρεούται να παρέχει τις ακόλουθες πληροφορίες στους συμμετέχοντες και στο ευρύ κοινό:
- Πλήρες ενημερωτικό δελτίο του Ταμείου.
- Βασικά στοιχεία πληροφοριών επενδυτών.
- Αναφορά τετραμήνου.
- Πλήρης εξαμηνιαία έκθεση.
- Απλοποιημένη εξαμηνιαία έκθεση.
- Ετήσια μνήμη.
- Κανονισμοί του Ταμείου.
Τρόποι δομημένου ταμείου.
Οι πιο συνηθισμένες λεπτομέρειες ενός δομημένου Ταμείου είναι οι εξής:
- 100% Εγγυημένο Κεφάλαιο
- Μερικώς εγγυημένο κεφάλαιο 70-80-90%
- Αυτο-ακύρωση: σε ορισμένες ημερομηνίες αναθεώρησης προϊόντος θα μπορούσε να ακυρωθεί εάν πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις που καθορίζονται στη σύμβαση του προϊόντος.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα ενός δομημένου ταμείου
Τα κύρια πλεονεκτήματα ενός δομημένου ταμείου είναι τα ακόλουθα:
- Περιορισμένος κίνδυνος: Κατά τη λήξη, μέρος ή το σύνολο της επένδυσης είναι εγγυημένη
- Ενδιαφέρουσες αποδόσεις: Δυνατότητα απόκτησης επιστροφών προσαρμοσμένων στις υποκείμενες. Συνήθως υπάρχει πάντα μια σταθερή αμοιβή που έχει συμφωνηθεί εκ των προτέρων και μια μεταβλητή απόδοση ανάλογα με τη συμπεριφορά ενός ή περισσότερων υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων. (Παράδειγμα: ενέργειες)
- Διαχωρίστε την επένδυση: Σε ένα ταμείο μπορούμε να αγοράσουμε μετοχές, αλλά αν φτιάξουμε τη δομή μας, κάθε κλάσμα θα είναι η αγορά ενός συμβολαίου. Για παράδειγμα, από 100.000 έως 100.000 ευρώ.
Μεταξύ των μειονεκτημάτων είναι:
- Απώλειες: Όπως με σχεδόν όλα τα προϊόντα, μπορείτε να χάσετε χρήματα. Δεν πρέπει να ξεγελιόμαστε από το γεγονός ότι ένα μέρος είναι εγγυημένο. Κανείς δεν προσφέρει κερδοφορία χωρίς κίνδυνο.
- Υψηλότερες προμήθειες: Εάν είχαμε το κεφάλαιο για να κάνουμε ορισμένες δομές, θα μπορούσε να είναι φθηνότερο από το να το λειτουργήσουμε μέσω ενός ταμείου. Αν και αυτό θα εξαρτηθεί από το ταμείο και τους όρους του.
- Περιορισμένες ευκαιρίες: Αν και η προσφορά είναι πολύ μεγάλη, θα πρέπει να προσαρμοστούμε στις δομές που προσφέρουν αυτά τα χρήματα. Μπορεί να μας αρέσουν κάποιες δομές ή προϋποθέσεις, αλλά αν κανείς δεν τις προσφέρει, δεν θα είμαστε σε θέση να επενδύσουμε σε αυτό μέσω κεφαλαίων. Για παράδειγμα, εάν θέλουμε να λάβουμε επιστροφές Χ (υποθέτοντας ότι η υπόθεση είναι ρεαλιστική) εάν το NASDAQ δεν αυξηθεί περισσότερο από 30% φέτος. Κανείς δεν μπορεί να το προσφέρει αυτό, αν και υπάρχει η δυνατότητα να το κάνει με παράγωγα.