Το μεταβλητό επιτόκιο είναι εκείνο στο οποίο η αρχικά καθορισμένη αξία του επιτοκίου μπορεί να ποικίλλει καθ 'όλη τη διάρκεια της χρηματοοικονομικής πράξης.
Στις χρηματοοικονομικές πράξεις που εφαρμόζουν αυτό το επιτόκιο, η αρχική αξία ή το ποσοστό ποικίλλει ανάλογα με τη συμπεριφορά ορισμένων επικρατούμενων οικονομικών παραγόντων. Κατά συνέπεια, στις πράξεις που υποδεικνύονται μέσω αυτού του τύπου υπολογισμού των τόκων, μια αλλαγή, όπως η διακύμανση της τιμής του χρήματος στην αγορά, θα επηρεάσει το επιτόκιο της επένδυσης ή του δανείου εκείνη τη στιγμή.
Να ληφθούν υπόψη οι πιθανές διακυμάνσεις στη χρηματοοικονομική αγορά. Το επιτόκιο που εφαρμόζεται σε πράξεις με μεταβλητό επιτόκιο συνδέεται με δείκτη αναφοράς. Αυτό το σημείο αναφοράς είναι συνήθως το Euribor ή το Libor. Επομένως, η εξέλιξη με την πάροδο του χρόνου που έχει αυτός ο δείκτης θα καθορίσει την αύξηση ή τη μείωση του υπολογισμού των παραγόμενων τόκων. Οι ενημερώσεις μπορούν να είναι ετήσιες, εξαμηνιαίες, τριμηνιαίες και ακόμη και μηνιαίες.
Για τον οφειλέτη, αυτό το επιτόκιο έχει την ιδιαιτερότητα που μπορεί να χαρακτηριστεί ως αρνητικό. Με την έννοια ότι αυτό δεν επιτρέπει την προηγούμενη και ακριβή γνώση της αξίας ή του ποσού των τόκων που πρόκειται να δημιουργηθούν σε μια συγκεκριμένη περίοδο ή τη συνολική αξία της στο τέλος της διάρκειας της χρηματοοικονομικής πράξης. Ωστόσο, όταν συμφωνηθεί αυτό το επιτόκιο, γενικά καθορίζεται χαμηλότερο επιτόκιο από αυτό που εφαρμόζεται στα σταθερά επιτόκια.
Μεταβλητό επιτόκιο σε μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες πράξεις
Λόγω του γεγονότος ότι τα χρηματοπιστωτικά συστήματα και οι αγορές έχουν γίνει όλο και πιο περίπλοκες αγορές, το μεταβλητό επιτόκιο αντικαθιστά, κυρίως σε μακροπρόθεσμες πράξεις, το σταθερό επιτόκιο.
Δεδομένου ότι η εφαρμογή του μεταβλητού επιτοκίου επιτρέπει μια περιοδική αναθεώρηση του αρχικά συμφωνηθέντος επιτοκίου, έχει ήδη μεγαλύτερο εύρος στον χρηματοοικονομικό κόσμο.
Παράδειγμα μεταβλητού επιτοκίου
Όταν μιλάμε για μεταβλητό επιτόκιο, μιλάμε για κάτι που αλλάζει. Στην περίπτωση μεταβλητού ενδιαφέροντος, υπάρχει συνήθως ένα σταθερό μέρος και ένα μεταβλητό μέρος. Για παράδειγμα, σε εγχώρια υποθήκη.
Ας υποθέσουμε ότι λαμβάνουμε υποθήκη ή δάνειο με μεταβλητό επιτόκιο. Πιθανώς, μας προσφέρουν ένα σταθερό μέρος (1%) και μια άλλη μεταβλητή (X%). Θα είναι το μεταβλητό μέρος που θα αλλάξει. Αυτό το μεταβλητό μέρος εξαρτάται από κάτι. Τι είναι αυτό από το οποίο εξαρτάται; Συνήθως από ένα σημείο αναφοράς. Για παράδειγμα, το Euribor είναι 0,5%. Έτσι, αυτόν τον μήνα ή αυτήν την πληρωμή θα το κάνουμε στο 1,5%. Εάν αυξηθεί στο 1,25%, τότε θα πληρώσουμε 2,25%. Και ούτω καθεξής μέχρι να επιστρέψουμε όλη την πρωτεύουσα.