Συναλλαγές υψηλής συχνότητας - HFT

Συναλλαγές υψηλής συχνότητας, επίσης γνωστές στον οικονομικό κόσμο με το αγγλικό του όνομα διαπραγμάτευση υψηλής συχνότητας (HFT), είναι ένα είδος διαπραγμάτευσης όπου ένας μεγάλος αριθμός παραγγελιών αγοράς και πώλησης μετοχών εισάγονται στην αγορά, με ταχύτητα εκατοντάδων ή χιλιάδων παραγγελιών σε κλάσματα του δευτερολέπτου.

Με αυτήν την αποστολή παραγγελιών, τα μηχανήματα υψηλής συχνότητας πλημμυρίζουν την αγορά με παραγγελίες (αυτό δεν σημαίνει ότι εκτελούνται όλα), καθώς σε πολλές περιπτώσεις δεν έχουν αντίστοιχο για να τις αγοράσουν ή να τις πουλήσουν. Η αγορά λειτουργεί έτσι, πρέπει να υπάρχει κάποιος στην άλλη πλευρά του πίνακα τιμών που είναι πρόθυμος να αγοράσει ή να πουλήσει.

Συναλλαγές υψηλής αγοράς και χειραγώγηση της αγοράς

Σε αυτό το υπερβολικό ποσοστό παραγγελιών στην αγορά, υπάρχουν πολλοί συγγραφείς που τις θεωρούν χειραγώγηση της αγοράς, λόγω της δημιουργίας πολύ μικρών τάσεων. Άλλοι, από την άλλη πλευρά, θεωρούν ένα έγκλημα το γεγονός ότι αναζητούν χαμηλές καθυστερήσεις, κάτι θεμελιώδες για την ανάπτυξη της δραστηριότητάς τους. Τα HFT χρειάζονται το χρόνο απόκρισης μεταξύ των υπολογιστών τους και εκείνων στις αγορές για να είναι όσο το δυνατόν χαμηλότερα. Εκεί βρίσκεται το συγκριτικό του πλεονέκτημα.

Το HFT πραγματοποιείται εντατικά στις χρηματοπιστωτικές αγορές χρησιμοποιώντας εξελιγμένα τεχνολογικά εργαλεία για την απόκτηση πληροφοριών σχετικά με την αγορά και βασίζεται σε αυτό, εκδίδει παραγγελίες στην αγορά, πραγματοποιείται με πληθώρα χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές ή ακόμη και χρηματοοικονομικές επιλογές.

Υπάρχουν πολλές θεωρίες υπέρ και εναντίον της HFT, πολλές από αυτές επικρίνουν την ταχύτητα με την οποία πραγματοποιούνται αυτές οι λειτουργίες και το σύντομο χρονικό διάστημα που διατηρούνται στο χαρτοφυλάκιο, ενώ οι άλλοι υπερασπίζονται αυτά τα συστηματικά συστήματα διαπραγμάτευσης για τη ρευστότητα που προσφέρουν στην αγορά. διατηρώντας πάντα ομολόγους και στις δύο πλευρές του πίνακα τιμών.

Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;

Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.

Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com

Θέλω να επενδύσω με τον Etoro

Ο όγκος που διαπραγματεύεται στις αγορές από αυτούς τους «χειριστές» φτάνει σε πολύ υψηλά επίπεδα. Ειδικά στους ημερήσιους όγκους χρηματιστηριακών αγορών.

Πού βρίσκονται τα μηχανήματα υψηλής συχνότητας;

Οι εξελιγμένοι υπολογιστές του βρίσκονται φυσικά κοντά σε συστήματα υπολογιστών ανταλλαγών και άλλων πλατφορμών συναλλαγών. Αυτό τους επιτρέπει, στην πραγματικότητα, να δουν τις εντολές των πραγματικών επενδυτών πριν από οποιονδήποτε άλλο και να προβλέψουν. Επομένως, παραβιάζεται η αρχή της ίσης πρόσβασης στις αγορές, και υπάρχουν πολλοί που επιβεβαιώνουν ότι τα HFT εκτελούν συστηματικά εμπρόσθια λειτουργία (παράνομη πρακτική όπου ο χειριστής παίρνει επωφελείς θέσεις λόγω της δυνατότητας να τις δει πριν από λογαριασμό τρίτων), κάτι που απαγορεύεται κανονισμός λειτουργίας.

ο διαιτησία μεταξύ αγορών ή χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων έχει εξαφανιστεί για έμποροι. Δεν μπορείτε να ανταγωνιστείτε μια μηχανή που στέλνει παραγγελίες εκατομμύριο φορές πιο γρήγορα. Αν και αυτό είναι θετικά πολύτιμο επειδή ευθυγραμμίζουν την αγορά με την ταχύτητα του φωτός, αλλά από την άλλη πλευρά κάνουν πολλούς διαμεσολαβητές και θέσεις εργασίας εξαφανίζονται (λίγο-πολύ τα μηχανήματα αντικαθιστούν την ανθρώπινη μηχανή).

Πριν ορίσετε τους κινδύνους και τις πιθανές λύσεις, θα πρέπει να σημειωθεί ότι υπάρχουν επικριτές όπως υπερασπιστές.

Ποιοι είναι οι κίνδυνοι των συναλλαγών υψηλής συχνότητας;

Αυτοί είναι μερικοί από τους κινδύνους που συνεπάγεται αυτή η πρακτική:

1. Λειτουργικοί κίνδυνοι: Αποτυχίες δικτύου αγοράς που είναι πολύ αλληλένδετες.
2. Κίνδυνοι για την ακεραιότητα της αγοράς: Για κατάχρηση, χειραγώγηση και εμπρός τρέξιμο.
3. Κίνδυνοι για τη χρηματοοικονομική σταθερότητα: Επηρεάζει αρνητικά την εμπιστοσύνη των πραγματικών επενδυτών.

Ποιες λύσεις υπάρχουν;

Πιθανές λύσεις σε αυτούς τους κινδύνους περιλαμβάνουν:

1. Ελέγξτε τον κανονισμό σας.
2. Υψηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις για HFTs.
3. Περιορίστε την αναλογία παραγγελιών και λειτουργιών.
4. Περιορίστε πόσο καιρό πρέπει να διατηρηθεί ένας τίτλος στην αγορά.

Ακολουθεί ένα βίντεο του flash crash που αντιστοιχεί στις 6 Μαΐου 2010 στο ευρετήριο Βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones Έπεσε κοντά στους 1000 πόντους, ή περίπου στο 9%, για να αντισταθμίσει αυτή την απώλεια σε λίγα λεπτά, και όπου ορισμένοι έμποροι κέρδισαν και έχασαν τεράστια χρηματικά ποσά.