Η τεχνική ανάλυση είναι ένας τύπος ανάλυσης χρηματιστηρίου που μελετά την εξέλιξη των τιμών μέσω διαγραμμάτων και δεικτών με βάση τις τιμές περιουσιακών στοιχείων.
Με απλούστερους όρους, ένα στοιχείο που διατίθεται στο εμπόριο (για παράδειγμα, ένα απόθεμα) κινείται προς διαφορετικές κατευθύνσεις. Μερικές φορές ανεβαίνει, άλλες φορές πέφτει και άλλες φορές δεν κινείται. Αυτό που κάνει η τεχνική ανάλυση είναι να αναλύσει αυτές τις κινήσεις προς τα πάνω, προς τα κάτω ή προς τα πλάγια, για να προσπαθήσει να προβλέψει ποια θα είναι η μελλοντική κίνηση. Φυσικά, για να αναλύσει αυτές τις κινήσεις χρησιμοποιεί διάφορα εργαλεία, τα οποία θα δούμε αργότερα.
Προέλευση της τεχνικής ανάλυσης
Η ανάλυση της συμπεριφοράς των τιμών μελετήθηκε για αιώνες. Ορισμένες πτυχές παρόμοιες με την τρέχουσα τεχνική ανάλυση άρχισαν να εμφανίζονται τον δέκατο έβδομο αιώνα με τον Ισπανό José Penso de la Vega στην οικονομική του ανάλυση.
Ένας από τους οικονομολόγους που ανέπτυξε περισσότερο την ανάλυση τιμών ήταν η Ιαπωνική Homma Munesiha, η οποία ανέπτυξε ιαπωνικά κεριά τον 18ο αιώνα. Ήταν έμπορος στην αγορά ρυζιού. Για να πάρει περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την εξέλιξη των τιμών, άρχισε να αναλύει βαθιά τα διαγράμματα και έτσι προσπαθεί να προβλέψει τη συμπεριφορά τους.
Ωστόσο, σύμφωνα με πολλούς ειδικούς, η τεχνική ανάλυση γεννήθηκε με τον Charles Henry Dow προς το τέλος του 19ου αιώνα. Ο Charles H. Dow ήταν ο δημιουργός του δείκτη Dow Jones και η θεωρία που φέρει το επώνυμό του: The Dow Theory. Ο οποίος βασίζεται σε μερικούς απλούς κανόνες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο κινούνται τα αποθέματα. Αυτή ήταν η επιτυχία της θεωρίας του ότι ακόμη και σήμερα πολλοί χειριστές και αναλυτές την εφαρμόζουν συχνά.
Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;
Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.
Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com
Θέλω να επενδύσω με τον EtoroΑρχές τεχνικής ανάλυσης
Πριν εξετάσουμε τους διαφορετικούς τύπους εργαλείων στα οποία βασίζεται η τεχνική ανάλυση, είναι σημαντικό να δούμε ποιες είναι οι αρχές τους. Δηλαδή, ποιοι είναι οι πυλώνες στους οποίους διατηρείται η ισχύς του. Με άλλα λόγια, σε τι βασίζεται η τεχνική ανάλυση για να υποστηρίξει τις προβλέψεις της; Αυτή η ερώτηση απαντήθηκε από τον Charles Dow όταν δημιούργησε τη θεωρία του και τη συνοψίζει σε τρεις αρχές:
-
Η τιμή προεξοφλεί τα πάντα
Είναι η πιο σημαντική αρχή της τεχνικής ανάλυσης. Σύμφωνα με τεχνικούς αναλυτές, όλες οι πληροφορίες περιλαμβάνονται στην τιμή. Δηλαδή, πολιτικοί παράγοντες, πόλεμοι, αναφορές κερδών μιας εταιρείας, κοινωνική κατάσταση μιας χώρας. Όλα έχουν έκπτωση στην προσφορά. Δείτε την αποτελεσματικότητα της αγοράς
Τούτου λεχθέντος, η τεχνική ανάλυση δεν λέει ότι πολλοί παράγοντες δεν επηρεάζουν το χρηματιστήριο, αλλά ότι ό, τι επηρεάζει θα αντικατοπτρίζεται στην τιμή. Εάν υπάρχει πόλεμος, η τιμή θα κινηθεί προς μία κατεύθυνση, εάν υπάρχει μια αναφορά πολύ καλών ή πολύ κακών κερδών, η τιμή θα κινηθεί προς άλλη κατεύθυνση. Ας πούμε ότι η τεχνική ανάλυση βασίζεται στην προσφορά και τη ζήτηση. Η τιμή είναι κυρίαρχη.
-
Οι αγορές κινούνται με τάσεις
Το χρηματιστήριο κινείται σε τάσεις. Αυτό είναι κάτι που συμβαίνει χωρίς εξαίρεση. Φυσικά, ας μην ξεχνάμε ότι μια τάση μπορεί να είναι bullish ή bearish, αλλά και πλευρική. Με την οποία, η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου θα μετακινηθεί προς τα πάνω, προς τα κάτω ή προς τα πλάγια.
Σύμφωνα με τον Dow, ένα περιουσιακό στοιχείο τείνει μέχρι να αποδειχθεί διαφορετικά. Δηλαδή, έως ότου δεν ξεπεραστεί το μέγιστο ή το ελάχιστο αναφοράς, η τάση συνεχίζεται. Βλέπε θεωρία Dow
-
Η ανθρώπινη συμπεριφορά επαναλαμβάνεται
Είναι γνωστό ότι οι άνθρωποι συμπεριφέρονται πάντα με τον ίδιο τρόπο ή, τουλάχιστον, με παρόμοιο τρόπο σε παρόμοιες καταστάσεις. Σε όλη την ιστορία της ανθρωπότητας, η απληστία, η υπερβολική εμπιστοσύνη ή ο πανικός είναι συναισθήματα που ξεχωρίζουν έναντι των άλλων. Όχι μόνο σε όρους χρηματιστηρίου, αλλά και σε άλλους τομείς.
Η τεχνική ανάλυση, υπό την προϋπόθεση ότι η ανθρώπινη συμπεριφορά επαναλαμβάνεται, επιβεβαιώνει ότι ασυνείδητα δημιουργούνται μοτίβα σε τιμές που αντικατοπτρίζουν αυτήν τη συμπεριφορά. Χάρη σε αυτό, η μελέτη της επιτρέπει την πρόβλεψη μελλοντικών κινήσεων τιμών. Δείτε την ψυχολογία συναλλαγών
Εργαλεία τεχνικής ανάλυσης
Η τεχνική ανάλυση αποτελείται από διαφορετικά εργαλεία. Νέα εργαλεία, νέοι δείκτες, νέα πρότυπα και ακόμη και ορισμένοι τύποι αναλύσεων που εντάσσονται στην τεχνική ανάλυση περιλαμβάνονται κάθε χρόνο. Ωστόσο, μπορούμε να διαφοροποιήσουμε, γενικά, τρεις καλά διαφοροποιημένους τύπους εργαλείων. Διαφοροποιούνται, αλλά όλα λέγονται, δεν είναι ασυμβίβαστα, ακόμη και συμπληρωματικά σε ορισμένες περιπτώσεις.
- Ανάλυση γραφήματος
Η ανάλυση χαρτών περιλαμβάνει σημαντικές φιγούρες γραφημάτων, ιαπωνικά μοτίβα κηροπηγίων και θεωρία Elliott wave. Σε γενικές γραμμές είναι η μελέτη των γραφικών και των σχηματισμών τους. Για παράδειγμα, ένα διπλό κάτω μέρος, ένα επίπεδο σχέδιο ή έναν ώμο ώμου κεφαλής.
- Τεχνικοί δείκτες
Είναι η ποσοτική ανάλυση μέσω τεχνικών δεικτών. Αυτοί οι δείκτες είναι αναπαραστάσεις μαθηματικών τύπων που υπολογίζονται στην τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου. Υπάρχουν πολλοί τύποι δεικτών ανάλογα με το τι αντιπροσωπεύουν. Για παράδειγμα, ο όγκος των αποθεμάτων, ένας μέσος όρος RSI, οι ζώνες macd ή Bollinger.
Κριτικές τεχνικής ανάλυσης
Οι κύριες κριτικές της τεχνικής ανάλυσης προέρχονται από τη θεωρία του τυχαίου περιπάτου. Η θεωρία της τυχαίας διαδρομής επιβεβαιώνει ότι οι τιμές των μετοχών δεν μπορούν να προβλεφθούν, καθώς αυτές είναι εντελώς τυχαίες.
Από την άλλη πλευρά, έχει επίσης λάβει κάποια κριτική από εκείνους που πιστεύουν ότι μπορεί να προβλεφθεί η κίνηση των αποθεμάτων, αλλά η τεχνική ανάλυση δεν είναι καλή για αυτό. Ο λόγος που δίνουν είναι ότι βασίζεται σε προηγούμενα δεδομένα. Και δεδομένου ότι οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται μελλοντικές αποδόσεις, δεν έχει νόημα, μεταξύ άλλων, η πραγματοποίηση τεχνικής ανάλυσης.
Σε κάθε περίπτωση, η τεχνική ανάλυση είναι η πιο δημοφιλής ανάλυση στο χρηματιστήριο. Έχει πολλούς οπαδούς, αναλυτές και ακόμη και διαχειριστές κεφαλαίων που το εφαρμόζουν στις επιχειρήσεις τους.
