Η δημόσια προσφορά συνδρομής (OPS) είναι μια διαδικασία μέσω της οποίας ένας εξειδικευμένος επενδυτής ή λιανοπωλητής αγοράζει δημόσιους τίτλους μιας εταιρείας ή μιας κοινωνίας.
Για να πραγματοποιήσει μια δημόσια προσφορά εγγραφής κινητών αξιών, είναι απαραίτητο για την εταιρεία να πραγματοποιήσει αύξηση κεφαλαίου, στην οποία ένας, πολλοί ή όλοι οι μέτοχοι αποκηρύσσουν το δικαίωμα προληπτικής εγγραφής και να εκδίδουν νέες μετοχές πριν από την πώληση τους στην τσάντα. Σε αυτήν την περίπτωση, η εταιρεία πώλησης θα διατηρήσει τη δομή των μετόχων της για την αποδοχή νέων, με σκοπό την τοποθέτησή τους στο Χρηματιστήριο. Σε γενικές γραμμές, ένα OPS έχει μεγαλύτερη φήμη από μια Δημόσια Προσφορά Πώλησης (IPO), καθώς οι τρέχοντες μέτοχοι δεν θέλουν να αποχωρήσουν από την εταιρεία, αλλά μάλλον η εταιρεία έχει αναπτυξιακά σχέδια και χρειάζεται χρήματα για να χρηματοδοτήσει τα επενδυτικά της σχέδια.
Η τιμή ορίζεται καθ 'όλη τη διάρκεια της περιόδου συνδρομής και μπορεί να αναφέρεται σε μια μέγιστη τιμή ή σε ένα εύρος τιμών.
Κλάδοι σε δημόσιες προσφορές συνδρομών (OPS)
Οι διάφορες ενότητες προσφέρονται συνήθως σε τρεις κύριες κατηγορίες:
- Τομέας λιανικής.
- Θεσμικός τομέας.
- Υπαλλήλους.
Μια ενότητα προορίζεται συνήθως για αυτό που ονομάζεται «Πράσινο παπούτσι», Του οποίου ο σκοπός είναι να αντιμετωπίσει τις υπερβολές της προσφοράς και της ζήτησης του θεσμικού τμήματος, προσπαθώντας να σταθεροποιήσει την αξία του μεριδίου.
Οντότητες που συμμετέχουν στη διαδικασία τοποθέτησης
- Παγκόσμιοι συντονιστές: Συντονίζουν την προσφορά σε όλα τα τμήματα, τη διανομή και τον καθορισμό της τελικής τιμής.
- Διευθυντές: Συμμετέχουν στη διαχείριση και προετοιμασία της προσφοράς και αναλαμβάνουν δέσμευση διασφάλισης.
- Ασφαλιστές: Αναλαμβάνουν τη δέσμευση να εγγυηθούν το οικονομικό αποτέλεσμα της επιχείρησης έναντι του κινδύνου τοποθέτησης.
- Επίπεδα: Διαμεσολαβούν στην τοποθέτηση μετοχών μεταξύ του κοινού με ή χωρίς ανάληψη υποχρέωσης.
Κατά την εκκίνηση ενός PAHO, είναι απαραίτητο να δημοσιεύσετε ένα ενημερωτικό φυλλάδιο πριν από το ρυθμιστικό όργανο ή την Εθνική Επιτροπή Χρηματιστηρίου και αυτή η οικονομική εκδήλωση πρέπει να δημοσιοποιηθεί. Γενικά, γίνεται συνήθως μέσω της ιστοσελίδας της εταιρείας ή στον ιστότοπο της Επιτροπής στην ενότητα σχετικών γεγονότων.
Ωστόσο, το παράσταση δρόμου Είναι μια από τις πιο γνωστές μορφές μάρκετινγκ. Αυτή είναι μια παρουσίαση από έναν εκδότη κινητών αξιών σε πιθανούς αγοραστές, όπου ταξιδεύετε σε όλη τη χώρα για να κάνετε παρουσιάσεις σε αναλυτές, διαχειριστές κεφαλαίων και πιθανούς επενδυτές. ο παράσταση δρόμου Προορίζεται να προκαλέσει ενθουσιασμό και ενδιαφέρον για το θέμα ή το IPO και είναι συχνά κρίσιμο για την επιτυχία της προσφοράς.
Ενημερωτικό φυλλάδιο PAHO
Το ενημερωτικό φυλλάδιο σε PAHO πρέπει να απευθύνεται στο κοινό και θα περιέχει τις ακόλουθες πληροφορίες:
- Πληροφορίες σχετικά με τους τίτλους που προσφέρουν. Η φύση και τα χαρακτηριστικά του, συμπεριλαμβανομένης της τιμής και της αναμενόμενης κερδοφορίας.
- Λεπτομέρειες σχετικά με τον εκδότη: καταστατική έδρα, ημερομηνία σύστασης, διοικητικός φορέας.
- Πληροφορίες σχετικά με τη δραστηριότητα του εκδότη, συμπεριλαμβανομένων των περιουσιακών σας στοιχείων, της τρέχουσας κατάστασης, των αποτελεσμάτων και των προοπτικών.
- Λεπτομερής περιγραφή της τοποθέτησης: οντότητες τοποθέτησης, όροι, σύστημα ανάθεσης κ.λπ.
- Για αυτόν φορολογικό καθεστώς εφαρμόζεται στις εκδοθείσες κινητές αξίες.
Η έκδοση ενός OPS μας λέει ότι η κοινωνία σκοπεύει να κάνει αλλαγές και αυτό πρέπει να μελετηθεί με προσοχή. Δεν είναι όλες οι αλλαγές καλές, αν και είναι γενικά. Ως εκ τούτου, πρέπει να μελετήσουμε ορισμένες μεταβλητές, όπως η πολιτική μερισμάτων της εταιρείας, η απόδοση περιουσιακών στοιχείων, είτε πρόκειται για τίτλους σταθερού εισοδήματος, όπως γραμμάτια ή υποχρεώσεις, και φυσικά, η ρευστότητα της μετοχής, καθώς και η μακροοικονομική και τομεακή περιβάλλον. αυτό θα επηρεάσει την εταιρεία.
Σε μια OPS, όπως σε μια IPO, η εταιρεία ή η κοινωνία θα προβεί σε εκτίμηση της αρχικής τιμής στην τοποθέτησή της. Εάν η εταιρεία εντοπίσει ότι δεν υπάρχει αρκετή ζήτηση, θα μπορούσε να μειώσει την τιμή και να την αναστείλει.
