Το βασικό επιτόκιο ή το ασφάλιστρο είναι το επιτόκιο που οι τράπεζες των ΗΠΑ επιβάλλουν στους πελάτες τους με χαμηλότερο πιστωτικό κίνδυνο. Αυτός ο δείκτης χρησιμεύει ως βάση για τον καθορισμό των άλλων τιμών της αγοράς.
Το βασικό επιτόκιο, με άλλα λόγια, είναι εκείνο που τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα χρεώνουν τους οφειλέτες τους με το καλύτερο πιστωτικό ιστορικό ή / και που αντιπροσωπεύουν πολύ χαμηλή πιθανότητα αθέτησης.
Πρέπει να σημειωθεί ότι αυτοί οι πελάτες που χρεώνονται με την προνομιακή τιμή είναι κυρίως μεγάλες εταιρείες. Αυτοί οι χρήστες έχουν συνήθως επαρκές κεφάλαιο ή φερεγγυότητα για να παρέχουν ασφάλεια στον πιστωτή σχετικά με την αποπληρωμή του δανείου.
Ένας άλλος τρόπος για να κατανοήσετε αυτόν τον δείκτη είναι το χαμηλότερο επιτόκιο που χρεώνει η αγορά στους οφειλέτες. Έτσι, όσο πιο επικίνδυνος είναι ο δανειολήπτης, το επιτόκιο που θα χρεωθεί θα είναι υψηλότερο και υψηλότερο σε σχέση με το ασφάλιστρο.
Ποιος καθορίζει την προνομιακή τιμή;
Δεδομένου ότι κάθε τράπεζα καθορίζει τα δικά της επιτόκια, δεν υπάρχει ενιαίο πρωτότυπο επιτόκιο Σε κάθε περίπτωση, αυτό που υπολογίζεται είναι ένας μέσος όρος μεταξύ των κύριων εμπορικών τραπεζών στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Κάθε οντότητα θα μπορούσε να υπολογίσει το επιτόκιο της αγοράς. Ωστόσο, ο πιο χρησιμοποιημένος μέσος όρος είναι αυτός που δημοσιεύεται καθημερινά από το The Wall Street Journal.
Κατανόηση της προέλευσης του πρώτου ποσοστού
Το πρωταρχικό επιτόκιο καθορίζεται σε μεγάλο βαθμό από το ομοσπονδιακό επιτόκιο κεφαλαίων. Αυτό είναι το επιτόκιο με το οποίο οι τράπεζες δανείζονται μεταξύ τους.
Σε αυτό το σημείο, πρέπει να εξηγήσουμε ότι τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα πρέπει να συμμορφώνονται με τη διατήρηση ενός ποσοστού των καταθέσεων τους ως αποθεματικό σε λογαριασμό στο Ομοσπονδιακό Αποθεματικό Σύστημα (FED). Έτσι, ορισμένες τράπεζες ενδέχεται να απαιτήσουν δάνειο για να καλύψουν αυτήν την απαίτηση και να ζητήσουν βραχυπρόθεσμο δάνειο από οντότητα που έχει πλεόνασμα.
Δηλαδή, οι τράπεζες με πλεόνασμα θα δανείζουν χρήματα σε άλλες τράπεζες με έλλειμμα. Έτσι, για αυτές τις πράξεις, ορίζουν ένα διατραπεζικό επιτόκιο που θα χρησιμεύσει ως αναφορά για αυτό που θα ονομάζεται επιτόκιο.
Με τη σειρά του, πρέπει να λάβουμε υπόψη ότι το διατραπεζικό επιτόκιο βασίζεται στο επιτόκιο αναφοράς που καθορίζει η FED.
Θα πρέπει, ωστόσο, να διευκρινιστεί ότι οι τράπεζες δεν είναι υποχρεωμένες να μετακινούν το διατραπεζικό επιτόκιο σύμφωνα με τις κινήσεις του βασικού επιτοκίου Fed. Αυτό λειτουργεί ως σήμα, όχι ως υποχρεωτική οδηγία.
Προνομιακό επιτόκιο για αναφορά
Στην πράξη, αυτό που συμβαίνει είναι ότι εάν το βασικό επιτόκιο είναι, για παράδειγμα, 5% (ετήσιο πραγματικό επιτόκιο), οι τράπεζες θα προσθέσουν ένα επιπλέον ανάλογα με τον κίνδυνο του πελάτη.
Για παράδειγμα, μια εταιρεία που πρόκειται να πάει από μεσαία σε μεγάλη θα μπορούσε να υπόκειται σε επιτόκιο 10% ετησίως. Ωστόσο, μια μικρή επιχείρηση χωρίς πολύ κεφάλαιο θα μπορούσε να αναγκαστεί να πληρώνει έως και 20% ετησίως.