Ο κύκλος μετρητών είναι η περίοδος κατά την οποία κάθε νομισματική μονάδα που επενδύεται στη διαδικασία παραγωγής ανακτάται. Έτσι, μετρά το χρόνο από την εκταμίευση για την απόκτηση εισροών έως την παραλαβή εσόδων από πωλήσεις.
Δηλαδή, ο κύκλος μετρητών είναι η περίοδος (συνήθως ημέρες ή μήνες) από την οποία η εταιρεία πραγματοποιεί την πληρωμή για την πρώτη ύλη έως ότου χρεώσει για τις πραγματοποιηθείσες πωλήσεις.
Υπό αυτήν την έννοια, πρέπει να θυμόμαστε ότι πολλές πράξεις μπορούν να πραγματοποιηθούν με πίστωση. Με άλλα λόγια, ίσως η εταιρεία Α δεν πληρώνει για τις εισροές που λαμβάνονται αυτήν τη στιγμή, αλλά μάλλον τις ακυρώνει βραχυπρόθεσμα.
Με τη σειρά του, η εταιρεία Α μπορεί να πουλήσει μερικά από τα αγαθά της σε μετρητά, αλλά σε άλλες περιπτώσεις συμφωνεί να πληρωθεί από τον πελάτη, για παράδειγμα, σε τριάντα ημέρες.
Τύπος κύκλου μετρητών
Για τον υπολογισμό του κύκλου μετρητών μπορεί να χρησιμοποιηθεί ο ακόλουθος τύπος:
Κύκλος μετρητών = Περίοδος αποθέματος - Περίοδος πληρωτέων λογαριασμών + Περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών
- Περίοδος αποθέματος: Είναι ο μέσος χρόνος που χρειάζεται η εταιρεία για τη μετατροπή μιας πρώτης ύλης προς πώληση.
- Περίοδος πληρωτέων λογαριασμών: Είναι ο μέσος όρος που η εταιρεία μπορεί να επεκτείνει την πληρωμή για την αγορά της πρώτης ύλης.
- Περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών: Είναι η ώρα που η εταιρεία δίνει στους πελάτες της κατά μέσο όρο, ώστε να μπορούν να εξοφλήσουν τα χρέη για τις αγορές τους.
Παράδειγμα κύκλου μετρητών
Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία HZ πληρώνει πάντα τους προμηθευτές της σε 30 ημέρες. Επίσης, έχετε πάντα αποθέματα για να ικανοποιήσετε τις πωλήσεις των 50 ημερών.
Ένα άλλο γεγονός είναι ότι οι πελάτες της εταιρείας HZ χρειάζονται περίπου 60 ημέρες για να ακυρώσουν τις αγορές τους. Επειτα:
- Περίοδος αποθέματος: 50
- Περίοδος πληρωτέων λογαριασμών: 30
- Περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών: 60
Επομένως, ο κύκλος μετρητών θα είναι: 50-30 + 60 = 80 ημέρες
Σημασία του κύκλου μετρητών
Ο κύκλος μετρητών είναι σημαντικός επειδή, πέρα από τις πωλήσεις που μπορεί να πραγματοποιήσει η εταιρεία και την κερδοφορία που μπορούν να δημιουργήσουν, είναι επίσης σημαντικό η εταιρεία να διατηρεί τους πόρους για τα τρέχοντα έξοδα.
Έτσι, όσο λιγότερες ημέρες χρειάζεται η εταιρεία για να ανακτήσει τα μετρητά που επενδύθηκαν, τόσο μεγαλύτερο είναι το διαθέσιμο κεφάλαιο της βραχυπρόθεσμα.
Από την άλλη πλευρά, εάν ο κύκλος μετρητών είναι πολύ μεγάλος, η εταιρεία δεν θα μπορούσε, για παράδειγμα, να πραγματοποιήσει έξοδα έκτακτης ανάγκης.
Μέση περίοδος συλλογής (PMC)Λογιστικός κύκλος