Λειτουργικές ταμειακές ροές (FCO)

Η λειτουργική ταμειακή ροή (FCO) είναι το ποσό των μετρητών που δημιουργεί μια εταιρεία μέσω των δραστηριοτήτων της και της άσκησης της δραστηριότητάς της.

Αυτή η ροή καθιστά δυνατή την εκτίμηση και ποσοτικοποίηση των εισροών και εκροών χρημάτων μέσω δραστηριοτήτων εκμετάλλευσης, που είναι δύσκολο να χειριστούν.

Αυτός ο όρος μπορεί να συσχετιστεί με τα λογιστικά κέρδη, ωστόσο, δεν είναι ο ίδιος. Τα έξοδα χρηματοδότησης δεν περιλαμβάνονται στον υπολογισμό της λειτουργικής ταμειακής ροής. Με τη σειρά του, στο ίδιο, οι αποσβέσεις περιλαμβάνονται στο τέλος στον υπολογισμό του, σε αντίθεση με τα λογιστικά κέρδη, όπου δεν περιλαμβάνονται. Για παράδειγμα, στην κατηγορία λειτουργικών ταμειακών ροών, μπορούμε να συμπεριλάβουμε έσοδα από πωλήσεις, έξοδα προσωπικού ή προμηθευτές.

Λειτουργικά έσοδα σε μετρητά

Τα ακόλουθα θεωρούνται λειτουργικά έσοδα σε μετρητά:

1. Τα έσοδα από το πώληση εμπορευμάτων και υπηρεσίες, συμπεριλαμβανομένων των εισπράξεων και των απαιτήσεων για την πληρωμή αυτών των πωλήσεων.
2. Γενικά, οτιδήποτε σχετίζεται με το εισόδημα από πελάτες ή το κράτος που σχετίζεται με τη δραστηριότητα (κρατική ενίσχυση) ή πληρωμές για την αγορά αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών.

Λειτουργικά έξοδα μετρητών

Τα ακόλουθα θεωρούνται εκροές κεφαλαίου λειτουργίας:

1. Πληρωμές για την αγορά υλικών για την κατασκευή εμπορευμάτων ή την αγορά εμπορευμάτων για μεταπώληση.
2. Πληρωμές σε υπαλλήλους και προμηθευτές αγαθών και υπηρεσιών.
3. Πληρωμές στην κυβέρνηση φόρων που σχετίζονται με την άσκηση της δραστηριότητας και τις συνήθεις δραστηριότητες της εταιρείας.

Τρόπος υπολογισμού

Οι λειτουργικές ταμειακές ροές υπολογίζονται ως εξής:

EBIT (Κέρδη προ φόρων και τόκων) + απόσβεση - φόροι.

ο EBITΜπορούμε να το βρούμε στον λογαριασμό αποτελεσμάτων χρήσης οποιασδήποτε εταιρείας ή λογαριασμού αποτελεσμάτων, καθώς και στις ετήσιες εκθέσεις της.

Παράδειγμα υπολογισμού ταμειακών ροών λειτουργίας

Ας υποθέσουμε ότι εξάγουμε τα ακόλουθα οικονομικά δεδομένα για την εταιρεία X το 2014:

EBIT= 15.000 €

Χρεολυσία= 1.500 €

Φόροι= 1.000 €

Επομένως, μέσω του τύπου υπολογισμού θα έχουμε:

EBIT (Κέρδη προ φόρων και τόκων) + απόσβεση - φόροι = 15.000 + 1.500 - 1.000 =15.500 €

Μπορούμε να συμπεράνουμε ότι η λειτουργική ταμειακή ροή το 2014 είναι 15.500 €.