Ένα κέρδος κεφαλαίου είναι το κέρδος που προκύπτει από την πώληση διαφόρων περιουσιακών στοιχείων σε σύγκριση με την τιμή κτήσης του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου.
Όταν η τιμή πώλησης είναι υψηλότερη από την τιμή κτήσης, θα υπάρξει υπεραξία. Ωστόσο, όταν η τιμή πώλησης είναι χαμηλότερη από την τιμή κτήσης, θα υπάρξει απώλεια κεφαλαίου.
Από τον προηγούμενο ορισμό, βρίσκουμε μια σειρά από έννοιες που πρέπει να αναλυθούν.
Ίδια κεφάλαιαΣε ποια περιουσιακά στοιχεία μπορείτε να κερδίσετε κεφάλαιο;
Τα περιουσιακά στοιχεία στα οποία μπορεί να δημιουργηθεί υπεραξία είναι τα ακόλουθα:
- Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία: Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία είναι αποθέματα, ομόλογα, υποχρεώσεις κ.λπ. Σε λειτουργίες με αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δημιουργούνται τα περισσότερα από τα κέρδη κεφαλαίου.
- Ιδιοκτησία: Τα άλλα περιουσιακά στοιχεία στα οποία μπορούν να δημιουργηθούν κέρδη κεφαλαίου είναι οι συναλλαγές σε ακίνητα, όπως κατοικίες, παρτίδες, εγκαταστάσεις κ.λπ.
Πώς κερδίζετε το κέρδος κεφαλαίου;
Όπως έχουμε ήδη σχολιάσει, το κέρδος κεφαλαίου (ή η απώλεια κεφαλαίου) υπολογίζεται ως σύγκριση μεταξύ δύο μεγεθών: η τιμή για την οποία το περιουσιακό στοιχείο αποκτήθηκε και η τιμή για την οποία πωλείται. Η δυσκολία έγκειται στην αποτίμηση αυτών των τιμών, μια θεμελιώδης πτυχή για να είναι σε θέση να αποκτήσει σωστά την υπεραξία.
Είναι σημαντικό να γίνει διάκριση μεταξύ της τιμής αγοράς και της τιμής πώλησης. Συνήθως η τιμή κτήσης είναι το κόστος που βαρύνουμε κατά την απόκτηση του περιουσιακού στοιχείου συν όλα τα έξοδα που είναι απαραίτητα για να πραγματοποιηθεί αυτή η πώληση.
Από την άλλη πλευρά, η τιμή πώλησης είναι συνήθως το ποσό που λαμβάνουμε από τον αγοραστή. Ωστόσο, δεν είναι πάντα έτσι. Μερικές φορές, ο νομοθέτης καθορίζει ότι ορισμένα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να αποτιμώνται από την αγοραία αξία τους ή από άλλα κριτήρια διαφορετικά από τα προηγούμενα. Επομένως, θα είναι απαραίτητο να ληφθεί υπόψη αυτό που ο νόμος θεσπίζει για την αποτίμηση της απόκτησης και πώλησης περιουσιακών στοιχείων.
Πότε υπάρχει κέρδος κεφαλαίου
Τέλος, μια άλλη θεμελιώδης πτυχή είναι ότι υπάρχει μόνο ένα κέρδος κεφαλαίου εάν πραγματοποιηθεί η πώληση. Για παράδειγμα, αποκτήσαμε την 1η Δεκεμβρίου μερικές μετοχές για 100 €. Από τις 31 Δεκεμβρίου, οι μετοχές έχουν εκτιμηθεί και η αξία τους είναι 150 €, αλλά δεν τις πουλάμε.
Παρόλο που υπήρξε αύξηση της αξίας των μετοχών, δεν υπάρχει υπεραξία επειδή οι μετοχές δεν έχουν πουληθεί. Εάν στις 31 Δεκεμβρίου τα πουλήσουμε για 150 €, θα υπήρχε υπεραξία 50 € (Η διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης, που είναι 150 €, και της τιμής απόκτησης, που είναι 100 €).
Φόροι υπεραξίας
Όταν προκύπτει υπεραξία, αποκτάται όφελος, δηλαδή αύξηση των ιδίων κεφαλαίων. Τα Δημόσια Ταμεία όλων των χωρών τείνουν να φορολογούν οποιοδήποτε είδος κέρδους, συμπεριλαμβανομένων των υπεραξιών.
Εάν το κέρδος κεφαλαίου επιτυγχάνεται από μια εταιρεία, θα πρέπει να δηλώνεται σε εταιρικό ή φόρο κέρδους, ενώ εάν λαμβάνεται από ιδιώτη, θα δηλώνεται στον φόρο εισοδήματος. Υπάρχουν ακόμη και χώρες που θεσπίζουν ειδικό φόρο επί των κερδών αυτών (συνήθως αναφέρεται ως «φόρος υπεραξίας»).
Καλό κεφάλαιο
